本報記者 孫銘

　　“2006年亞洲銀行競爭力排名”頒獎典禮

　　服務三農的金融機構是否應該提供低利率貸款？農村金融機構如果虧損是否要依靠補貼生存？在本次“亞洲區域與農村金融論壇”上，與會專家學者圍繞農村金融機構的相關問題展開了激烈討論。

　　反思中國農村金融政策

　　中國人民銀行研究局副局長焦瑾璞認為，在建國初期，當時我們國家為了促進經濟的迅速發展，并有效削減貧困，可以說當時我們實現了很多的制度。

　　在農村金融制度里面，最大的問題就是1950年代合作制金融的發展，當時表現兩大特征，一個是強調優惠貸款的作用，通常以低于市場補貼性利率發放貸款，第二個是以正規金融為主，1979年以來，基本上延續了這兩個政策。

　　焦瑾璞說，最近幾年中國對農村投入的資金不可謂不多，并且用心也是良苦。與國際上農村金融理論發展相比較，再對照一下中國目前的現狀，證明了國內目前金融發展戰略的促進作用并不是很大。可以說到現在為止，仍然沒有找到一條適合中國農村經濟發展的農村金融發展思路。

　　他認為，農村金融機構應該強調有活力和可持續性，與三農之間的關系是共生共榮的關系，而不是支持與被支持的關系。不能一提發展農村經濟就希望多給農業融資。如果將要有這樣的一個觀點，農村金融機構首先是三農的一個重要組成部分，確實在這方面不存在支持與被支持。

　　檢討低利率政策

　　中國

人民銀行行長助理易綱在演講中說，很多人都希望給農民貸款的利率越低越好，農業是弱勢產業，農民是最貧困的人，給他們貸款利率怎么能夠高呢？但利率低了以后會產生什么樣的情況？扶貧貸款有很多政府的貼息貸款，利率很低，但從執行情況來看，凡是低于市場利率的貸款實際上是普通農民很難得到。因為這些真正最優惠利率的貸款，都被各級有權力有門路的人得到了，真正的普通農民是很難得到這種優惠貸款的，因為——貼息就是一個稀缺資源，這種分配必須靠組織系統配置這些貸款，有很多被中間環節吃掉了，所以效果并不好。

　　易綱認為，真正能夠達到農村普通農民的貸款恰恰是正常利率的商業貸款。這種商業貸款的利率一般在7%到12%之間，如果把利率壓到2%、3%，這個貸款肯定到不了正常農民手中，即使再高一點，到15%，這樣的貸款農民也是歡迎的，如果能夠養雞、養豬、養兔子，他的回報率是20%到30%，完全可以覆蓋利息成本。

　　所以，易綱稱，一定要有一個概念，農村的金融服務的正常利率一定要覆蓋風險才能夠可持續，如果認為壓低利率，所有的商業資源就不去農村了。

　　孟加拉鄉村銀行的貸款利率是18%到20%，存款利率是8%到10%，這樣的商業利率基本能夠覆蓋風險和成本。

　　另外，農村也需要政策性貸款，可持續發展也包括政策性金融，在財政貼息以后也要做到可持續，否則幾年以后，政策性金融本金也丟光。

　　允許公益金融機構進入

　　是否可持續性就意味著要實行商業化？對此，亞洲

開發銀行中國代表處首席經濟學家湯敏博士認為，實際上孟加拉鄉村銀行就不是以商業利潤最大化為目的的，如果以利潤最大化為目的的話，就不會做這種銀行，不會專門對農村的貧困人貸款。

　　“如果你的家里面是鐵皮頂，鄉村銀行就不給你貸款，只有你家里是毛草房才給你貸款。如果從商業角度來說，鄉村銀行絕對不會這么做的，他是以扶貧為主。但鄉村銀行證明了即使是這樣的事情，做得好，做得巧，照樣可以是可持續的商業，照樣可以做得很大，到目前為止，已經做到50億美元的大銀行�！睖�敏說。

　　他認為，中國的農村金融，即使原則上鼓勵商業化，但也不要僅局限于商業化的銀行。如果商業化強調過多的話，真正特別貧困的山區是沒有金融機構愿意進去的，因此應允許一些以公益、扶貧、非利潤最大化為主要操作目的的金融機構進入。