何志光：開放和創(chuàng)新是中國企業(yè)年金市場的特征

　　

太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司董事長何志光 點(diǎn)擊此處查看全部財(cái)經(jīng)新聞圖片

　　第三屆中國國際金融論壇于2006年9月1日至2日在上海浦東香格里拉大酒店隆重召開。本次論壇的主題為“全面開放后的金融創(chuàng)新與金融服務(wù)”。新浪財(cái)經(jīng)對本次論壇進(jìn)行全程圖文直播，以下為太平洋養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司董事長何志光精彩發(fā)言。

　　何志光：

　　各位嘉賓、女士們、先生們！大家下午好！很遺憾我們發(fā)給大會的投影片現(xiàn)在是放不出來了。那我就把我們的觀點(diǎn)跟大家講一下吧。我今天想講幾個問題。

　　第一個，

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是行業(yè)中最新的企業(yè)，就是專門針對我們國家社會保障體制的完善和建立的過程當(dāng)中，進(jìn)行第二支柱保障所產(chǎn)生的一個企業(yè)，它主要的工作就是按照國家頒布的法規(guī)、政府的條例去促進(jìn)整個合規(guī)企業(yè)制度的建立而成立的企業(yè)。

　　它主要的業(yè)務(wù)是擔(dān)任受托人去協(xié)助企業(yè)管理定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金。企業(yè)年金來說，大家知道已經(jīng)把一些補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)確立為了企業(yè)年金。也就是說，我們國家未來的社會保障體系將由基本保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個人的儲蓄，這三塊結(jié)合在一起來組成一個整個的保障體系。第一支柱是我們國家法定的保險(xiǎn)。第二支柱是企業(yè)年金，第三支柱將是個人通過銀行的儲蓄、商業(yè)保險(xiǎn)和自己的積累去完成第三支柱。

　　國家為建立這部分制度的企業(yè)提供了稅收支持。在我們國家，其他的省市，在江蘇達(dá)到了12.5%的比例來作為企業(yè)年金政策的支持。企業(yè)年金是整個社會保障的重要組成部分，是三支柱中中間的這一個支柱。三個支柱，基本保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個人儲蓄這三塊的結(jié)合，使得整個支柱可以完善了。在這個過程當(dāng)中，企業(yè)年金的經(jīng)營好壞，發(fā)展的程度對整個社會保障體系的建立起著決定性的作用。

　　從目前我們國家來講，決定整個保障體系的替代率來說，就是從退休的時候他本身的收入水平，退休金和前一年工資的比較，這個差距叫替代率。這個比例按照我們國家的情況下，基本保險(xiǎn)的替代率大概在70%左右。但是這個比例如果都由國家承擔(dān)，那未來會給國家財(cái)政帶來很大的壓力。因?yàn)樗�是現(xiàn)付制的，我們國家在以前沒有任何的積累，所以在這一塊的壓力還是比較大的。我們國家提出來在一定的時間要達(dá)到替代率。就是推動基本的保險(xiǎn)，你的工資可以達(dá)到在職時的工資60%左右，剩下的40%就需要靠企業(yè)年金的積累來完成。就是說在職中靠國家的支持和企業(yè)的支持，個人支出相結(jié)合，這樣來說，對國家的完善體系有相當(dāng)大的促進(jìn)作用。

　　我們國家來說，現(xiàn)在的養(yǎng)老保障的體系還是比較大的。2000年的人口普查，我們國家的60和60歲以上的人口已經(jīng)達(dá)到了10%了。超過了全球的平均水平，已經(jīng)開始進(jìn)入老齡化了。

　　第二個方面來說，就是我們國家個人帳戶的空帳還是增加比較快的。99年的同濟(jì)，帳戶的空帳達(dá)到了上千億，每年還在以一個數(shù)字在增加。這部分也是我們國家金融保險(xiǎn)這一塊的差距。

　　第三個方面來說，就是養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率在基本保障這一塊，我們剛才說過了，我們是70%左右。那企業(yè)年金這一塊的替代率，目前都已經(jīng)不到3%了。差距還是很大的。也就是說整個保障體系的完善企業(yè)年金這一塊是非常關(guān)鍵的。怎么樣把它開展起來，怎么樣把這個市場做起來，

養(yǎng)老金就是在這個時候催生的。

　　從我們國家目前來看，我們國家真正地按照標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金建立的資金，實(shí)際上已經(jīng)有1萬多家企業(yè)參加了企業(yè)的年金，當(dāng)然實(shí)際上真正地按照標(biāo)準(zhǔn)來積累的基金還不到200個億，這個對我們國家未來保障體系的建設(shè)有一個很大的挑戰(zhàn)。

　　它有幾個因素，一個是企業(yè)年金的建立需要有一個很繁榮的企業(yè)年金市場，同時需要有相應(yīng)的市場主體，第三個需要有相應(yīng)的法規(guī)支持。第四個，要有很完善的監(jiān)管體系。

　　從目前來看，建立企業(yè)年金市場，對整個三支柱的保障來看作用是很大的。第二個建立一個好的年金市場對資本市場的支持也是很大的。

　　剛才大家也聽了，資本市場的機(jī)構(gòu)投資者將作為企業(yè)年金基金的投資人來進(jìn)入這個資本市場，也將促進(jìn)整個資本市場的發(fā)展。同時上海建立了國際金融中心，如果有一個繁榮的企業(yè)年金市場，也將對整個金融中心的建立有很大的推動作用。因?yàn)闀�帶來很多的機(jī)構(gòu)以及資金。

　　第二個，講一下開放和創(chuàng)新是中國企業(yè)年金市場開放的特征。從整個企業(yè)年金市場的建立過程當(dāng)中，一個是開放，一個是創(chuàng)新。

　　開放來說，必須要有開放的市場監(jiān)管體系，同時要有開放的企業(yè)年金價(jià)值鏈。

　　從創(chuàng)新來講，有公司的治理結(jié)構(gòu)，公司的產(chǎn)品、公司的業(yè)務(wù)模式和銷售模式。

　　從我們國家目前的情況來講，整個開放的市場體系正在逐步地完善。目前國家相關(guān)的部門，在國務(wù)院相關(guān)文件的規(guī)范下，正在為整個市場的建立不斷地提供完善的規(guī)章制度。從勞動和社會保障部，國家稅務(wù)總局，財(cái)政部、國資委，以及相關(guān)的四個監(jiān)管部門，比如說銀行啊，證監(jiān)會啊、保監(jiān)會啊，還有政府都對這些方面做了一些規(guī)定，也使得一些政策在不斷地進(jìn)行完善。

　　然后是開放的價(jià)值鏈，去年勞動部頒布了37個企業(yè)具有合格的資格。向社會公布了專業(yè)的養(yǎng)老公司，基金公司來獲取企業(yè)年金的資格，這個都對整個價(jià)值鏈提供了一個更好的支撐。同時，在新的基礎(chǔ)上，所有的金融機(jī)構(gòu)都必須按照新的體制和機(jī)制去進(jìn)行企業(yè)年金的運(yùn)作，包括公司治理，包括產(chǎn)品、包括業(yè)務(wù)模式和營銷模式都有更多的要求，確保了企業(yè)年金從開始建立到運(yùn)作的過程當(dāng)中，都從創(chuàng)新的基礎(chǔ)上去進(jìn)行。因此我們預(yù)計(jì)整個企業(yè)年金的發(fā)展在金融市場發(fā)展的過程當(dāng)中，有一個飛速的發(fā)展。

　　從太平洋養(yǎng)老保險(xiǎn)有限公司的實(shí)踐來看，成立的時間是一年的時間。但是整個的發(fā)展還是比較迅速的。我們是03年在太平人壽保險(xiǎn)公司成立了企業(yè)年金部，我們正式成立了企業(yè)年金公司，參與了勞動和社會保障部在遼寧的試點(diǎn)，正式地開始按照國家的規(guī)定去運(yùn)作企業(yè)年金業(yè)務(wù)，目前我們已經(jīng)按照標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金方式，承包了120多家企業(yè)，積累的資金將近20個億企業(yè)年金的資金，目前正按照標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金在進(jìn)行運(yùn)作。我們在公司治理結(jié)構(gòu)，在產(chǎn)品方面都做了很多的努力和創(chuàng)新。

　　同時，也按照委托人、托管人和投資管理人、帳戶管理人的運(yùn)作模式，已經(jīng)開始運(yùn)作了標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)年金，勞動和社會保障部也正式把遼寧的48家保險(xiǎn)轉(zhuǎn)給了太平洋保險(xiǎn)公司，按照企業(yè)年金來運(yùn)作。目前在企業(yè)年金的運(yùn)作方面，我們已經(jīng)走在了市場的前列。我們也愿意給市場上所有的有資格的企業(yè)年金公司一道，跟在座的各位一道，為整個行業(yè)的發(fā)展做出努力和貢獻(xiàn)，謝謝大家！