孫妍：中國財富管理新大陸所在的領域

　　

瑞士信貸銀行上海分行副行長孫妍 點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　第三屆中國國際金融論壇于2006年9月1日至2日在上海浦東香格里拉大酒店隆重召開。本次論壇的主題為“全面開放后的金融創新與金融服務”。新浪財經對本次論壇進行全程圖文直播，以下為瑞士信貸銀行上海分行副行長孫妍精彩發言。

　　孫妍：

　　謝謝主持人，謝謝主辦方。

　　作為市場來說，中國就是財富管理的新大陸，作為財富管理這個產業來說，我們所有的中資銀行和外資銀行都在研究一個問題，通過財富的管理手段，到底哪一個領域才是中國財富管理新的大陸。從我們現在目前來看，財富管理目前又成為了一個新的行業，其實從財富管理供給市場來說，有普通的零售商業銀行，它用普通的人來進行財富管理。

　　其次還有一個貴賓

理財，就是十萬美金以上的客戶，還有一個是私人銀行，是所有的管理當中的金字塔，一般要求100萬美金以上，當然了，還有資金公司的專戶理財，還有一些保險、信托提供的理財服務。我今天主要講的幾點來說，首先要做一下廣告，我們是信貸銀行的介紹，其次我們看一下全球財富的現狀，最后我們看一下財富管理在中國的狀況。

　　信貸銀行正好是150年，用一句話來說，它也是一個百年老店了，它05年達到了150億瑞士法郎，而銀行的總資產到1.4萬億瑞士法郎。我們銀行的主要三大塊業務，就是投資銀行和資產管理。我們看一下信貸銀行的利潤，首先他們的總資產達到6千多億瑞士法郎，總的凈收入達到了50%。

　　看一下全球財富的狀況，目前來說，這是一個財富的積累和增長，不管怎么看，都是穩定在8%左右。當然了，這個是全球GDP的增長，我們看一下，04年到05年的GDP增長，我們看到這四個國家，它的GDP增長，增加財富的增長，和個人財富的累計，看一下才管理在中國的狀況，我不知道大家是不是都能夠意識到，中國的富裕人群達到了一個非常高的比例，超過了150萬人。

　　01年到05年，我們中國的富裕人數的平均資產已經從35萬美元增加到了37萬美元，這樣來說，我們看到中國區別于其他亞洲國家的特點，首先來說，中國的富裕人口往往年齡層次在30到40歲，這個區別于其他的一些國家和地區。另外一點，就是它的區域性高度集中，因為我們看一下，它的財富主要是集中在北京、上海、廣州和深圳四個城市。而其次，四個有潛力的城市是寧波、杭州、溫州和太原，另外這些富裕城市的產業背景完全不同。很多亞洲國家的富裕人士從制造業開始，而我們中國來說，很多是從房地產產業開始，非常容易積累財務的行業開始，其次就是能源開采的行業。

　　我們看到這張表，中國的財富人數積累的快速增長。我先講一下財富管理的目的，其實大家都很清楚，財富管理的目的，除了自身的財富保值，避免一些過度地納稅，同時還存在一些社會職責，當然了，我們今天主要是討論財富管理對個人財富的保證。我比較想講一下什么是財富管理，如何來操作財富管理。總的概念是這樣的。我想跟大家分享一下，我們瑞士信貸銀行在進行財富的管理時候，特別是對高端用戶采取的一些有效的措施。像如何進行這些財富管理，我們內部有一個五步驟，這個下面只顯示四步驟，我會講得相對詳細一點。首先我會對客戶進行一個需求的分析，這個需求的分析會涉及到行業的需求，包括它未來的打算，其次我們會對他進行一個財富狀況的分析，我們往往會跟我們的客戶進行溝通。我來分析它的資產和它的負債，包括流動資產和它的愿望，也就是說，未來五到十年的愿望，其次我們會根據這些素材來進行一個投資者的風險檔案。

　　投資者的風險檔案分成自身能力的抗風險能力，其中包括他的時間、養老保障、養老保障的安排，還有一些關鍵數據。我們涉及了一些比例，流動資產的比例之類的。其次我們還做一些個人風險承受能力的評估，這些包括他對投資的經驗啊，個人的愛好投資興趣啊，其次就是他對投資的回報的期望值，包括他對風險認知的水平，以及他的應變能力。當你對這個客戶有了一定的認識了以后，你才可以進行一個投資策略，就是分配資金和設定投資組合。在我們銀行當中，所確立的投資策略往往分為五類，一類是固定收益類，其次是收益類，然后是平衡性和增長性收益，最后是

股票權益類。最后我們要做的就是定期檢討，應該說定期地跟客戶來進行溝通，看他們是否有一些改變，然后再來做一些投資方案。

　　財富的手段來說，往往包括它的普通的儲蓄、保險、投資。當然了，對于我們銀行來說，整個的投資范圍是非常廣的。不僅僅是我們所認可的一些資金產品，或者是債權類的產品，往往會包括一些期貨、地產、藝術品投資，甚至還包括一些風險投資和私募基金，還包括稅務計劃，和稅務安排，還有遺產的安排。

　　最后簡單地來說一下，作為一家銀行來說，它能做的財富管理。我們可以看到，其實在中國現在的本外幣的存款已經達到了近32萬億元了，外匯儲備也是非常高的數據。

銀監會提出了這些法規，對于我們外資銀行來說，非常地看中在4月份開出的代客境外財理財，這一塊業務會給我們中國居民有很大的投資空間。就是說你的錢可以直接地投資到境外風險較低的市場當中去，我們也可以更好地為客戶做配置。我們非常瑞士信貸銀行跟各位有一些合作的機會，在這里謝謝各位、謝謝主辦方！