2006中國(guó)金融高峰會(huì)開(kāi)幕式實(shí)錄

　　由科博會(huì)組委會(huì)主辦、文網(wǎng)投資顧問(wèn)有限公司獨(dú)家承辦的2006中國(guó)金融高峰會(huì)于2006年5月23-24日在四季會(huì)國(guó)際會(huì)議中心舉行。本次高峰會(huì)的主題為：金融開(kāi)放與金融體系改革。新浪財(cái)經(jīng)全程圖文直播此次會(huì)議。以下為：2006中國(guó)金融高峰會(huì)開(kāi)幕式實(shí)錄。

　　時(shí) 間：2006年5月23日上午

　　地 點(diǎn)：星河灣四季會(huì)國(guó)際會(huì)議中心

　　主持人：劉張君(中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng))

　　司儀：女士們，先生們，各位領(lǐng)導(dǎo)，第九屆中國(guó)北京科技產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)，2006年中國(guó)金融高峰會(huì)現(xiàn)在開(kāi)始！

　　今天的會(huì)議將由中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)劉張君先生主持。劉張君先生多年在地方和中央從事銀行業(yè)教學(xué)和研究工作，有多本專著，在銀行有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在請(qǐng)劉張君先生主持今天的會(huì)議。

　　主持人：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，女士們，先生們，大家上午好，第九屆科博會(huì)2006中國(guó)金融高峰會(huì)今天在星河灣隆重舉行。這是中國(guó)金融市場(chǎng)即將全面開(kāi)放的前夕，中外金融界高層人士難得的一次盛大聚會(huì)。本次會(huì)議的主題是金融開(kāi)放與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這是北京科博會(huì)歷史上舉行的首次金融高峰會(huì)議，本次大會(huì)由科博會(huì)組委會(huì)辦公室主辦，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、北京市朝陽(yáng)區(qū)人民政府支持，由文網(wǎng)國(guó)際會(huì)展承辦，會(huì)議還得到了宏宇集團(tuán)，北京產(chǎn)權(quán)交易所、美國(guó)沃特財(cái)務(wù)集團(tuán)、北京農(nóng)村商業(yè)銀行和印度銀行等機(jī)構(gòu)的支持。本次高峰會(huì)重點(diǎn)是圍繞中國(guó)金融開(kāi)放與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中國(guó)產(chǎn)權(quán)變革與投資機(jī)遇，金融服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)，企業(yè)融資上市等中國(guó)金融焦點(diǎn)課題展開(kāi)對(duì)話和討論。

　　在此我謹(jǐn)代表中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)第九屆科博會(huì)2006中國(guó)金融高分會(huì)的召開(kāi)表示熱烈的祝賀。下面請(qǐng)?jiān)试S我介紹出席今天開(kāi)幕式的各位領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓：

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林先生；

　　中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)蘇寧先生；

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生先生；

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席李克穆先生；

　　北京市人民政府常務(wù)副市長(zhǎng)翟鴻祥女士；

　　中國(guó)工商銀行董事長(zhǎng)姜建清先生；

　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)郭樹(shù)清先生；

　　中國(guó)進(jìn)出口銀行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)李若谷先生；

　　1999年羅貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅伯特-蒙代爾先生；

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌先生；

　　北京市朝陽(yáng)區(qū)人民政府區(qū)長(zhǎng)陳剛先生；

　　北京產(chǎn)權(quán)交易所總裁熊焰先生；安聯(lián)集團(tuán)董事會(huì)成員新興市場(chǎng)負(fù)責(zé)人沃納-蔡德禮；

　　新加坡交易所高級(jí)副總裁黃良潁先生；

　　倫敦正才交易所董事總經(jīng)理馬丁-高睿謀先生；

　　2006中國(guó)金融高峰會(huì)協(xié)辦單位宏宇集團(tuán)董事副總裁梁上燕女士；

　　讓我們對(duì)他們的光臨表示熱烈的歡迎和衷心的感謝。今天的會(huì)議將由中央電視臺(tái)和北京電視臺(tái)做現(xiàn)場(chǎng)錄播。

　　會(huì)議的詳細(xì)情況也將在新浪網(wǎng)上播出。

　　下面我們首先請(qǐng)科博會(huì)主辦單位北京市人民政府常務(wù)副市長(zhǎng)翟鴻祥女士致辭；

　　翟鴻祥：尊敬的羅伯特-蒙代爾先生，尊敬的一行三會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)和各位銀行董事長(zhǎng)行長(zhǎng)，各位來(lái)賓，各位朋友，女士們先生們上午好！

　　首先我謹(jǐn)代表科博會(huì)組委會(huì)和北京市人民政府向前來(lái)參加第九屆中國(guó)北京國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)和2006中國(guó)金融高峰會(huì)的國(guó)內(nèi)外來(lái)賓表示熱烈的歡迎！

　　金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融開(kāi)放是對(duì)外開(kāi)放的重要組成部分。今年中國(guó)金融市場(chǎng)將迎來(lái)全面對(duì)外開(kāi)放，借此契機(jī)，科博會(huì)組委會(huì)在中國(guó)銀行業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)的大力支持下，首次舉辦以金融開(kāi)放以金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主題的2006中國(guó)金融高峰會(huì)，來(lái)自國(guó)內(nèi)外金融政策制定者以及金融行業(yè)領(lǐng)袖齊聚一堂，圍繞中國(guó)金融的開(kāi)放，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展和金融體系改革等重點(diǎn)問(wèn)題，展開(kāi)對(duì)話、交流和討論。為中國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)放和產(chǎn)業(yè)發(fā)展獻(xiàn)言獻(xiàn)策。這必將進(jìn)一步加深中國(guó)金融業(yè)和世界各國(guó)的交流與合作，對(duì)中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展起重要的促進(jìn)作用。

　　北京具有豐富的金融資源優(yōu)勢(shì)，是中國(guó)金融監(jiān)督和管理機(jī)構(gòu)的所在地，也是中國(guó)集聚金融機(jī)構(gòu)總部最多的地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)體系門類齊全，多年來(lái)，市政府一直高度地重視金融業(yè)的發(fā)展，金融業(yè)已經(jīng)成為首都的經(jīng)濟(jì)的重要支柱。2005年全市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值792.8億元，占地區(qū)生產(chǎn)總值的11.6%，為首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到重要的帶動(dòng)作用。我們將繼續(xù)按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求和國(guó)際慣例，進(jìn)一步健全投資促進(jìn)政策和服務(wù)體系，全面優(yōu)化投資發(fā)展環(huán)境，對(duì)國(guó)內(nèi)外各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入北京營(yíng)造良好的條件。

　　當(dāng)前，北京正在按照國(guó)家首都、國(guó)際城市、歷史名城和一級(jí)城市的功能定位，加快城市現(xiàn)代化建設(shè)，特別是在今后兩年，我們要認(rèn)真地貫徹綠色奧運(yùn)、科技奧運(yùn)、人文奧運(yùn)的理念，舉辦一屆有特色、高水平的奧運(yùn)會(huì)，全面實(shí)現(xiàn)新北京、新奧運(yùn)的氈靴構(gòu)想。這是我們千載難逢的歷史機(jī)遇，也是重大的挑戰(zhàn)。特別是圍繞舉辦奧運(yùn)會(huì)和城市現(xiàn)代化建設(shè)如何深化金融改革，加快金融創(chuàng)新，促進(jìn)金融發(fā)展是我們面臨的一項(xiàng)重要而艱巨和緊迫的任務(wù)。在此，我懇請(qǐng)?jiān)谧�的金融界的各位嘉賓、各位朋友，多提出寶貴的意見(jiàn)和建議，也期盼著國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)支持北京的建設(shè)和發(fā)展。攜手合作，共享機(jī)遇，共謀發(fā)展。

　　最后我中心地祝愿本次會(huì)議圓滿成功，謝謝大家！

　　主持人：感謝翟市長(zhǎng)精彩的致辭。下面我們請(qǐng)科博會(huì)的協(xié)辦單位宏宇集團(tuán)董事、副總裁梁上燕女士致辭。

　　梁上燕：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，金融界的朋友，來(lái)賓們，大家好！歡迎大家來(lái)到北京星河灣，能在星河灣最美麗的時(shí)刻迎接各位貴賓，有朋自遠(yuǎn)方來(lái)，不亦樂(lè)乎，在此祝賀科博會(huì)首次金融論壇成功舉辦。希望通過(guò)今天的交流能夠進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)的金融界與國(guó)外相關(guān)的機(jī)構(gòu)有進(jìn)一步的溝通和了解，也希望在座的有識(shí)之士和境外相關(guān)的機(jī)構(gòu)能有更多的合作機(jī)會(huì)，也希望值此機(jī)會(huì)宏宇集團(tuán)和在座的朋友成為朋友，有合作的機(jī)會(huì)。最后代表星河灣再次歡迎大家的光臨，希望大家今后有空到一個(gè)令人心情盛開(kāi)的地方作客。謝謝大家。

　　主持人：感謝梁女士的致辭。下面有請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林先生給我們主旨演講。

　　尚福林：尊敬的翟鴻祥副市長(zhǎng)，各位來(lái)賓，女士們，先生們，大家好！很高興再次參加北京科博會(huì)，2003年9月我應(yīng)邀參加了第六屆北京科博會(huì)，當(dāng)時(shí)的題目是《高成長(zhǎng)企業(yè)與金融市場(chǎng)國(guó)際論壇》。

　　時(shí)隔兩年多，隨著資本市場(chǎng)改革發(fā)展持續(xù)深入推進(jìn)，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生了一系列重大變化，資本市場(chǎng)的機(jī)制在逐步轉(zhuǎn)換，結(jié)構(gòu)在不斷完善，功能在平穩(wěn)恢復(fù)，長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的基礎(chǔ)在進(jìn)一步夯實(shí)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革提供了更好的平臺(tái)，也為我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)一步改革發(fā)展創(chuàng)造了更好的條件。這一過(guò)程中，中國(guó)資本市場(chǎng)的創(chuàng)新活動(dòng)也在深入開(kāi)展，成為國(guó)家推進(jìn)自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，下面我想就我國(guó)資本市場(chǎng)的改革發(fā)展與市場(chǎng)創(chuàng)新談幾點(diǎn)看法。

　　一，我國(guó)資本市場(chǎng)正在經(jīng)歷積極而深刻的變化。近年來(lái)，在黨中央國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》的指引下，我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)行一系列重大改革，股權(quán)分置改革等各項(xiàng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)取得了重大的進(jìn)展或者是階段性的成果，市場(chǎng)各方面發(fā)生和正在發(fā)生著重大的變化。從資本市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境看，股權(quán)分置改革順利推進(jìn)，資本市場(chǎng)的基本功能正在穩(wěn)步恢復(fù)。

　　股票發(fā)行上市以及上市公司監(jiān)管的改革和加強(qiáng)促進(jìn)了上市公司結(jié)構(gòu)調(diào)整和質(zhì)量提高。證券公司綜合治理的深入推進(jìn)，促進(jìn)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)在不斷夯實(shí)。機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展迅速，已經(jīng)成為推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的重要力量。市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷豐富，為投資融資雙方提供了更加多元化的選擇。多層次的資本市場(chǎng)體系初具雛形，中小企業(yè)板塊股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為中小型和高科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供重要的市場(chǎng)平臺(tái)，《證券法》、《公司法》相繼修訂出臺(tái)，證券市場(chǎng)法律法規(guī)體系日益完善。

　　當(dāng)前歷史遺漏問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)得到了大幅度的劃界，新的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制正在逐步形成，投資者的信心正在逐步恢復(fù)。這些積極因素為提高市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量和效率，全面發(fā)揮資本市場(chǎng)的功能，推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　從資本市場(chǎng)發(fā)展的外部環(huán)境看，若干意見(jiàn)及黨中央、國(guó)務(wù)院一系列促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的方針政策消除了認(rèn)識(shí)與觀念的誤區(qū)，為我國(guó)資本市場(chǎng)的改革與創(chuàng)新發(fā)展指明了方向。同時(shí)，我國(guó)正面臨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整和發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，迫切需要資本市場(chǎng)在擴(kuò)大直接融資，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮更為重要的作用。推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力將越來(lái)越強(qiáng)勁，與資本市場(chǎng)發(fā)展密切相關(guān)的現(xiàn)代企業(yè)制度改革、商業(yè)銀行改革、社會(huì)保障體制改革等各項(xiàng)改革進(jìn)一步深化。為資本市場(chǎng)的發(fā)展提供了良好的外部機(jī)遇。

　　資本市場(chǎng)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革與發(fā)展，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全方面的作用越來(lái)越明顯，我國(guó)資本市場(chǎng)具有寬廣的發(fā)展空間和巨大的增長(zhǎng)潛力。當(dāng)前積極適應(yīng)發(fā)展環(huán)境的巨大變化，繼續(xù)推進(jìn)資本市場(chǎng)改革和創(chuàng)新發(fā)展，成為擺在我們面前一項(xiàng)重大而緊迫的任務(wù)。

　　二，改革創(chuàng)新是推進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展的必然要求。創(chuàng)新是一個(gè)國(guó)家、一個(gè)民族進(jìn)步的靈魂，黨中央、國(guó)務(wù)院從全局和戰(zhàn)略高度提出了國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展的整體要求，黨的十六屆五中全會(huì)提出要增強(qiáng)我國(guó)自主創(chuàng)新能力，胡錦濤總書記在全國(guó)科技大會(huì)上明確指出，要充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，充分發(fā)揮市場(chǎng)在科技資源配置中的基礎(chǔ)性作用，為建設(shè)新型國(guó)家提供良好的制度保障。

　　創(chuàng)新也是資本市場(chǎng)活力的源泉，我國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展十多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，改革創(chuàng)新不僅有利于不斷提升市場(chǎng)發(fā)展水平，更好地服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)，也可以為資本市場(chǎng)的發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。因此，必須適應(yīng)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境的深刻變化，不斷深化改革，創(chuàng)新發(fā)展。從資本市場(chǎng)服務(wù)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)來(lái)看，改革創(chuàng)新是推動(dòng)資本市場(chǎng)更好地促進(jìn)國(guó)家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的必然要求，一方面各類市場(chǎng)主體的創(chuàng)新活動(dòng)要求改革和創(chuàng)新資本市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)則，為市場(chǎng)主體提供高效的資本配置平臺(tái)，政府在創(chuàng)新活動(dòng)中的中心作用就在于創(chuàng)造良好的市場(chǎng)規(guī)則和制度環(huán)境。

　　《若干意見(jiàn)》對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展提出了總的指導(dǎo)思想、基本原則和要求，新修訂的“兩法”為資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展提供了廣闊的空間，對(duì)法規(guī)政策的配套改革提出了緊迫的要求。通過(guò)不斷改革、創(chuàng)新，完善資本市場(chǎng)的政策法規(guī)體系，解決資本市場(chǎng)發(fā)展中的問(wèn)題，建設(shè)一個(gè)強(qiáng)大的資本市場(chǎng)，不但有利于為市場(chǎng)主比的創(chuàng)新活動(dòng)提供規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和制度安排，還可以極大的激發(fā)市場(chǎng)主體的創(chuàng)新活力，推進(jìn)市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展。

　　另一方面，國(guó)家科技發(fā)展的整體戰(zhàn)略要求不斷完善資本市場(chǎng)體系，推動(dòng)科技的發(fā)展和進(jìn)步。國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要和若干配套政策的發(fā)布對(duì)我國(guó)科技創(chuàng)新發(fā)展做出了氈靴性的規(guī)劃和部署，金融支持配套政策進(jìn)一步提出要建立支持自主創(chuàng)新的多層次資本市場(chǎng)，支持有條件的高新技術(shù)企業(yè)在國(guó)內(nèi)主辦和中小企業(yè)版上市，大力推進(jìn)中小企業(yè)版制度建設(shè)，加快科技型中小型企業(yè)上市進(jìn)度，適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板等任務(wù)。

　　落實(shí)這一系列任務(wù)必然要求資本市場(chǎng)加快改革和創(chuàng)新的步伐，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的深層次矛盾和結(jié)構(gòu)問(wèn)題的逐步解決，資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新活動(dòng)必將更加活躍，資本市場(chǎng)的改革創(chuàng)新也必將成為國(guó)家推進(jìn)自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，在服務(wù)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)方面發(fā)揮重要的作用。

　　從資本市場(chǎng)自身持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)看，改革創(chuàng)新是當(dāng)前深入推進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)在要求。目前鞏固和擴(kuò)大改革成果繼續(xù)深入推進(jìn)各項(xiàng)改革的任務(wù)依然很艱巨，需要改革創(chuàng)新的理念和方法，化解資本市場(chǎng)發(fā)展中的嫩體和瓶頸，不斷提升資本市場(chǎng)的發(fā)展水平。

　　1、在繼續(xù)推進(jìn)資本市場(chǎng)重大改革方面，要繼續(xù)積極穩(wěn)妥地推進(jìn)股權(quán)分置改革，由于尚未股改的企業(yè)情況更加復(fù)雜，改革的任務(wù)更加艱巨，年內(nèi)基本完成股權(quán)分置改革目標(biāo)需要?jiǎng)?chuàng)造性開(kāi)展工作，證券公司綜合治理工作成效顯著，但是證券公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和創(chuàng)新發(fā)展模式等方面仍然存在不少的問(wèn)題，實(shí)行行業(yè)振興任重道遠(yuǎn)。上市公司的清欠節(jié)保工作任務(wù)仍然很緊迫，提高上市公司質(zhì)量的任務(wù)還很繁重，需要?jiǎng)?chuàng)新工作方法和手段，提升工作效率小序。

　　2、在不斷完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，近年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，但仍然不能有效地適應(yīng)市場(chǎng)多元化的投資和融資需求，在市場(chǎng)層次結(jié)構(gòu)方面，深圳中小企業(yè)板塊的推出，在建設(shè)多層次市場(chǎng)體系方面邁出了重要的一步，代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的運(yùn)行，為部分特殊公司的股份轉(zhuǎn)讓提供了有效的平臺(tái)，但這與提供多元化的融資服務(wù)充分滿足不同投融資需要的目標(biāo)仍然有很大的差距，在市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，我們陸續(xù)推出了一些證券、期貨新品種，但適應(yīng)廣大投資者長(zhǎng)期性理財(cái)需求低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品仍然不足。同時(shí)金融衍生產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)管理工具也亟待開(kāi)發(fā)。建立以市場(chǎng)為主導(dǎo)的產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，完善資本市場(chǎng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的要求，日益緊迫。

　　在投資者結(jié)構(gòu)方面，近年來(lái)證券投資基金、保險(xiǎn)基金、社保基金、企業(yè)年金和QFII等機(jī)構(gòu)投資者增長(zhǎng)迅速，機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)逐步成為我國(guó)資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。但是以中小投資者為主的投資者結(jié)構(gòu)仍然沒(méi)有完全改善，難以適應(yīng)市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展和分散風(fēng)險(xiǎn)的要求，要加快投資者教育，同時(shí)逐步調(diào)整投資者結(jié)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)看到，我國(guó)資本市場(chǎng)目前存在的這些突出問(wèn)題都是發(fā)展中的問(wèn)題，需要從國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融改革發(fā)展和安全的整體戰(zhàn)略出發(fā)，本著改革創(chuàng)新的精神，立足資本市場(chǎng)發(fā)展。以改革創(chuàng)新促發(fā)展，在創(chuàng)新發(fā)展中逐步解決這些問(wèn)題。

　　3、深入推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革和創(chuàng)新發(fā)展。隨著“兩法”的修訂，股權(quán)分置改革的推進(jìn)以及上市公司、證券公司鄧世昌主題規(guī)范整頓，影響市場(chǎng)創(chuàng)新的約束和障礙正在逐步減弱，為資本市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展提供了廣闊的空間和較好的基礎(chǔ)。當(dāng)前資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展方面重點(diǎn)要做好以下幾項(xiàng)工作：

　　a、繼續(xù)推進(jìn)資本市場(chǎng)深層次問(wèn)題的解決，要繼續(xù)大力推進(jìn)股權(quán)分置改革，努力促進(jìn)十一個(gè)重點(diǎn)省市率先基本完成故選分置改革。積極推動(dòng)基本具備改革條件的公司，在上半年進(jìn)入改革程序。同時(shí)，創(chuàng)造條件在下半年集中解決存在各種特殊情況公司的股改問(wèn)題，盡最大的努力，爭(zhēng)取盡可能多的在年內(nèi)基本完成股權(quán)分置改革。要繼續(xù)努力促進(jìn)上市公司質(zhì)量提高，把清欠節(jié)保公司切實(shí)抓緊抓好，并推動(dòng)《刑法》相關(guān)內(nèi)容的修改。要繼續(xù)深入做好證券公司的綜合治理工作，爭(zhēng)取全行業(yè)在年內(nèi)基本化解歷史遺漏的風(fēng)險(xiǎn)，建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，支持引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　b、積極開(kāi)展以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新。要繼續(xù)推進(jìn)股票發(fā)行審核與上市制度的市場(chǎng)化改革，在資本市場(chǎng)各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度改革穩(wěn)步推進(jìn)的基礎(chǔ)上，我們對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行再融資以及發(fā)行審核委員會(huì)運(yùn)作等相關(guān)制度進(jìn)行了調(diào)整，突出對(duì)股票發(fā)行的市場(chǎng)約束和投資者約束機(jī)制，強(qiáng)化了保護(hù)公眾投資者權(quán)益的要求，拓寬上市公司融資方式和融資品種，簡(jiǎn)化了審核程序，加強(qiáng)了發(fā)審委審核的透明度和委員責(zé)任意識(shí)。同時(shí)進(jìn)一步完善發(fā)行上市保薦制度，繼續(xù)推動(dòng)上市公司并購(gòu)重組的市場(chǎng)創(chuàng)新，深化并購(gòu)重組監(jiān)管制度的市場(chǎng)化建設(shè)，完善并購(gòu)重組審核機(jī)制。

　　c、繼續(xù)推進(jìn)多層次市場(chǎng)體系創(chuàng)新。要努力構(gòu)建適應(yīng)多種投融資需求的和風(fēng)險(xiǎn)管理要求的資本市場(chǎng)體系，明確各個(gè)市場(chǎng)的制度安排和功能定位，進(jìn)一步完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，更好地服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展的總體要求。深圳中小企業(yè)板塊設(shè)立是多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的一個(gè)重要步驟，下一步要繼續(xù)大力推進(jìn)中小企業(yè)板的制度建設(shè)，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，進(jìn)一步拓展代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能，繼續(xù)做好中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份制企業(yè)進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓有關(guān)工作，為高科技企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)提供更好的金融平臺(tái)。

　　d、是大力推進(jìn)資本市場(chǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新。一年來(lái)ETF、權(quán)證、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等新品種依次推出，白糖、豆油期貨新品種陸續(xù)上市交易，下一步要繼續(xù)推動(dòng)上市公司債券標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，深化對(duì)金融期貨有關(guān)機(jī)制和品種的研究工作，繼續(xù)研究退出大宗商品期貨新品種。

　　e、加緊做好法規(guī)配套工作。改革創(chuàng)新需要完善的規(guī)則體系，證監(jiān)會(huì)將抓緊完成“兩法”配套法律文件的制定和修改，重點(diǎn)做好上市公司監(jiān)管條例、證券公司監(jiān)管條例、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例、證券投資者保護(hù)條例等行政法規(guī)制定工作。積極配合刑法有關(guān)證券犯罪的修訂，同時(shí)協(xié)助有關(guān)單位制定期貨交易法，為證券期貨市場(chǎng)的發(fā)展和創(chuàng)新提供更加堅(jiān)實(shí)的法規(guī)和制度保障。

　　各位來(lái)賓，今年是“十一五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，也是中國(guó)資本市場(chǎng)改革和創(chuàng)新發(fā)展至關(guān)重要的一年，必須抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，深入推進(jìn)資本市場(chǎng)各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，進(jìn)推動(dòng)市場(chǎng)改革創(chuàng)新，為我國(guó)實(shí)施自主創(chuàng)新國(guó)家戰(zhàn)略提供更加廣闊的市場(chǎng)平臺(tái)。謝謝大家！

　　主持人：感謝尚主席的精彩演講。下面請(qǐng)中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)蘇寧先生發(fā)表演講，大家歡迎。

　　蘇寧：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，女士們，先生們，很高興參加第九屆北京國(guó)際科博會(huì)，2006年中國(guó)金融高峰會(huì)。

　　今年是我國(guó)加入世界貿(mào)易組織的過(guò)渡期的最后一年，我國(guó)對(duì)外開(kāi)放即將進(jìn)入一個(gè)新的階段，在這即將過(guò)去的五年過(guò)渡期，中國(guó)政府堅(jiān)定不移堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放，積極主動(dòng)旅行金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的有關(guān)承諾，全面推動(dòng)了我國(guó)金融業(yè)的改革、創(chuàng)新和發(fā)展。我想借這個(gè)機(jī)會(huì)回顧一下五年來(lái)對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)程和對(duì)外開(kāi)放對(duì)我國(guó)金融業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展的巨大推動(dòng)。

　　一，切實(shí)履行我國(guó)加入WTO承諾，積極推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放。2001年12月11日我國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放政策更加透明，開(kāi)放步伐更加穩(wěn)健和有序。目前，我國(guó)不僅按照承諾開(kāi)放了對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的地域限制和業(yè)務(wù)限制，而且進(jìn)一步擴(kuò)大了金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的范圍。在銀行方面，按照承諾開(kāi)放了外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制和業(yè)務(wù)限制，允許外資銀行在已開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)的25個(gè)城市向中國(guó)企業(yè)提供人民幣服務(wù)。完全取消了外資銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)地域和客戶限制，在堅(jiān)持國(guó)家絕對(duì)控股地位和確保國(guó)家安全的前提下引入外資參與國(guó)有商業(yè)銀行改革。在證券業(yè)方面，不僅嚴(yán)格履行有關(guān)證券業(yè)開(kāi)放有關(guān)承諾，而且在進(jìn)一步擴(kuò)大證券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)行了探索。對(duì)外國(guó)投資者開(kāi)放的B股市場(chǎng)，允許中外合資企業(yè)在A股市場(chǎng)融資，在A股市場(chǎng)實(shí)施境外合格投資者制度，以合資和合作形式部分開(kāi)放證券服務(wù)業(yè)，外資證券機(jī)構(gòu)可以通過(guò)合資券商從事國(guó)內(nèi)資產(chǎn)發(fā)行和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。再保險(xiǎn)業(yè)方面，對(duì)外資保險(xiǎn)公司開(kāi)放全部地域和有關(guān)法定保險(xiǎn)以外的全部保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，合資壽仙的比例放寬到50%，外資非壽險(xiǎn)在合資公司的出資比例達(dá)到51%，允許在外設(shè)立獨(dú)資子公司。對(duì)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司允許從事大型商業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和國(guó)際海運(yùn)、險(xiǎn)業(yè)以及再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在金融市場(chǎng)方面，積極引進(jìn)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，穩(wěn)步擴(kuò)大金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。2005年10月人民銀行批準(zhǔn)國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元。允許圍亞緊急等國(guó)際投資機(jī)構(gòu)金融我國(guó)銀行業(yè)債券市場(chǎng)。這是銀行間債券市場(chǎng)引入第一家境外機(jī)構(gòu)投資者。此外開(kāi)放汽車金融市場(chǎng)，04年以來(lái)，先后有五家外資金融公司汽車經(jīng)營(yíng)公司在中國(guó)開(kāi)業(yè)，進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，這既是履行加入WTO莊嚴(yán)承諾，也是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。實(shí)踐證明，開(kāi)放既帶來(lái)挑戰(zhàn)和壓力，也帶來(lái)了機(jī)遇和新的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　二，對(duì)外開(kāi)放進(jìn)一步促進(jìn)了國(guó)內(nèi)的金融業(yè)改革。黨的十六大明確指出，堅(jiān)持引進(jìn)來(lái)和走出去相結(jié)合，全面提高對(duì)外開(kāi)放水平，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和加入世界貿(mào)易組織的新形勢(shì)，在更大范圍更廣領(lǐng)域和更高層次上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)合作與競(jìng)爭(zhēng)，充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，優(yōu)化資源配置，拓寬發(fā)展空間，以開(kāi)放促改革、促發(fā)展。

　　我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放有效促進(jìn)金融業(yè)的改革進(jìn)程。對(duì)外開(kāi)放促使國(guó)有金融改革向總深推進(jìn)。03年黨中央國(guó)務(wù)院決定對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革，近三年來(lái)，試點(diǎn)銀行加快改革，按照國(guó)際公眾持股銀行標(biāo)準(zhǔn)和境內(nèi)外監(jiān)管規(guī)則的要求，改善公司治理結(jié)構(gòu)，借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)手段，在風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理、人力資源管理等方面進(jìn)行合作，目前試點(diǎn)銀行主要財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)接近或者基本達(dá)到銀行間同業(yè)先進(jìn)水平，初步成為資本充足，內(nèi)控嚴(yán)密，運(yùn)營(yíng)安全，服務(wù)與效益良好的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行。

　　對(duì)外開(kāi)放促進(jìn)我國(guó)金融管理制度的改革，以外匯管理體制為例，近年來(lái)隨著金融對(duì)外開(kāi)放的逐步擴(kuò)大，我們加快了外匯管理制度的改革，進(jìn)一步完善了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換的管理體制，經(jīng)常項(xiàng)目從強(qiáng)制結(jié)匯走向限額結(jié)匯，逐步擴(kuò)大出口企業(yè)核銷的范圍，提高企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目外匯限額，取消了外匯帳戶地區(qū)總額限制，放寬個(gè)人外匯管理政策，允許個(gè)人辦理貿(mào)易項(xiàng)下外匯收付，加強(qiáng)對(duì)資本流動(dòng)管理的同時(shí)，穩(wěn)步對(duì)進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程，加快對(duì)境內(nèi)中外資銀行外債和國(guó)內(nèi)外外匯的管理，得境內(nèi)外資銀行對(duì)外借款實(shí)行總量控制，支持走出去戰(zhàn)略。逐步放寬外資金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，引入合格境外經(jīng)營(yíng)投資者制度，引入國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。

　　2005年7月21號(hào)按照自主性、穩(wěn)步性的原則，成功實(shí)施人民幣匯率形成機(jī)制改革，得到國(guó)際上廣泛認(rèn)可和好評(píng)。對(duì)外開(kāi)放推動(dòng)我國(guó)金融法制建設(shè)，全方位帶動(dòng)金融市場(chǎng)優(yōu)化改革，加快我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的步伐。對(duì)進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)改革試點(diǎn)，促進(jìn)金融市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的改革，應(yīng)該說(shuō)對(duì)方開(kāi)外對(duì)我國(guó)金融改革帶來(lái)巨大的促進(jìn)作用和積極影響。

　　三，對(duì)外開(kāi)放加快國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新，加入WTO以來(lái)，金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放給我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)先進(jìn)的金融技術(shù)、金融服務(wù)方式和金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念，加快了國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新進(jìn)程。一是促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融組織體系的創(chuàng)新，在外資進(jìn)入我國(guó)金融業(yè)以及國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)改革綜合推動(dòng)下，我國(guó)金融業(yè)充分借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，創(chuàng)新和完善國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)組織體系。比如，批準(zhǔn)工行等開(kāi)展試點(diǎn)基金管理公司，積極穩(wěn)妥金融業(yè)綜合試點(diǎn)，推動(dòng)建立小額信貸組織試點(diǎn)，建立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，推動(dòng)建立證券市場(chǎng)投資保障基金，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)保障基金等等。

　　二是促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富投資人選擇，通過(guò)借鑒國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債和金融債拓寬金融機(jī)構(gòu)直接融資的渠道，彌補(bǔ)缺乏主動(dòng)負(fù)債的缺陷，資本充足率積極提高，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)，中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)起個(gè)人住房抵押貸款支持證券成功發(fā)行等。

　　三，促進(jìn)金融工具和創(chuàng)新方式的創(chuàng)新，深化金融市場(chǎng)功能，積極開(kāi)發(fā)避險(xiǎn)類交易工具。05年6月15日我國(guó)推出第一個(gè)金融衍生工具債券遠(yuǎn)期交易，進(jìn)一步推動(dòng)公司債券市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)交易系統(tǒng)初步實(shí)現(xiàn)證券交易直通式處理，加快研究和設(shè)計(jì)債券預(yù)發(fā)行交易，指導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)對(duì)象關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行技術(shù)改造，推動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)向總深發(fā)展，加大利率互換新交易工具的探索力度，允許部分機(jī)構(gòu)在小范圍內(nèi)進(jìn)行利率互換交易的試點(diǎn)。

　　四，促進(jìn)外匯市場(chǎng)產(chǎn)品和交易的創(chuàng)新。允許銀行對(duì)客戶開(kāi)辦外匯調(diào)期業(yè)務(wù)，外匯市場(chǎng)引入尋價(jià)交易和做市商制度。05年5月18日國(guó)際外匯市場(chǎng)聯(lián)通外幣對(duì)外幣正式上市運(yùn)行，豐富外匯市場(chǎng)品種，增加外匯市場(chǎng)交易主體，加快與國(guó)際外匯市場(chǎng)接軌的步伐。06年3月，中國(guó)外匯交易中心與美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所達(dá)成協(xié)議，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)和投資者可以通過(guò)中國(guó)外匯交易中心買賣芝加哥商業(yè)交易所的匯率和利率產(chǎn)品。

　　五是促進(jìn)金融服務(wù)理念和手段的創(chuàng)新。金融對(duì)外開(kāi)放引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)負(fù)債管理風(fēng)險(xiǎn)控制、金融服務(wù)等防線提供大量新的理念和技術(shù)和方法。

　　國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)改變過(guò)去傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式圍繞建立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念和機(jī)制創(chuàng)新服務(wù)體系，在金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程管理等方面建立與國(guó)際接軌的服務(wù)機(jī)制。大大提高服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)管理水平，當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)和居民在投資理財(cái)、支付結(jié)算財(cái)務(wù)資金等方面得到前所未有的各種金融服務(wù)。普通居民享受銀行卡支付網(wǎng)上交易現(xiàn)代化金融服務(wù)帶來(lái)各種便利。

　　對(duì)外開(kāi)放增強(qiáng)我國(guó)金融業(yè)的整體實(shí)力，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的跨越式發(fā)展，提升金融體系優(yōu)化資源配置的功能，更好推動(dòng)金融業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

　　四，進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，全面提高我國(guó)金融業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為全球關(guān)注的交點(diǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的重要影響日益顯現(xiàn)，今后幾年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展和經(jīng)濟(jì)鉛球化進(jìn)一步加快，我國(guó)經(jīng)濟(jì)必將在更大范圍更深的程度加入國(guó)際經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生越來(lái)越多的影響，如何面對(duì)這一新的形勢(shì)，參與并推動(dòng)這一發(fā)展變化是我國(guó)金融業(yè)面臨的機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。我們要統(tǒng)籌考慮金融業(yè)改革開(kāi)放和發(fā)展戰(zhàn)略，研究制定WTO過(guò)渡期我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放有關(guān)政策，引進(jìn)來(lái)也要走出去，要加快對(duì)進(jìn)外匯管理制度改革，積極完成人民幣匯率形成機(jī)制，建立健全調(diào)節(jié)國(guó)際收支市場(chǎng)管理體制，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣可兌換進(jìn)程，進(jìn)一步開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)加強(qiáng)金融法規(guī)建設(shè)，建立公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，完善金融調(diào)控和監(jiān)管體系，維護(hù)國(guó)家金融安全，全面提升我國(guó)金融業(yè)的整體素質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　女士們，先生們，中國(guó)加入世貿(mào)組織過(guò)渡期結(jié)束后，金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將進(jìn)入新的發(fā)展階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)展現(xiàn)出其巨大的發(fā)展?jié)摿Γ�我們將�?jiān)定不移積極推進(jìn)金融改革開(kāi)放和發(fā)展，努力為中外金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)與合作創(chuàng)造更好的環(huán)境和條件，使金融業(yè)為中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。謝謝大家，

　　主持人：感謝蘇行業(yè)精彩的演講。下面請(qǐng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生先生發(fā)表講話。

　　蔡蛾生：各位領(lǐng)導(dǎo)，各位專家，女士們，先生們，上午好，很高興參加2006年中國(guó)金融政策高峰論壇，借此對(duì)第九屆北京國(guó)際科技博覽會(huì)和金融高峰論壇成功召開(kāi)表示熱烈的祝賀，同時(shí)就我國(guó)銀行業(yè)改革問(wèn)題與大家進(jìn)行交流。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)改革的每一個(gè)階段和舉措都受到社會(huì)各界廣泛關(guān)注，這是銀行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的核心作用，銀行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革中的重要地位所決定的。加入世貿(mào)組織后我國(guó)銀行業(yè)改革的重要性和緊迫性越來(lái)越廣泛而全面得到業(yè)界內(nèi)外的共識(shí)。實(shí)施也正如大家所看到的，近些年來(lái)我國(guó)政府不失時(shí)機(jī)加大銀行改革的力度，先后啟動(dòng)中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和工商銀行國(guó)有銀行股份制改革，全面深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)，其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)深入推進(jìn)。

　　總體上看，當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的態(tài)勢(shì)很好，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也在大大加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)外媒體和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)此普遍給予積極的評(píng)價(jià)，06年4月末共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2.8萬(wàn)余家，銀行業(yè)總資產(chǎn)接近40萬(wàn)億，資本充足率達(dá)標(biāo)銀行從2003年8家增加到05年底53家，資本充足率達(dá)標(biāo)銀行的資產(chǎn)占比相應(yīng)從06年的0.6%增加到05年的75.1%，主要是商業(yè)銀行不良貸款率從03年年底的17.9%下降到05年的8.9%，持續(xù)實(shí)現(xiàn)不良貸款余額和比例雙降，反映銀行風(fēng)險(xiǎn)自我彌補(bǔ)能力的損失撥備缺口下降到05年的6274億元，當(dāng)前銀行業(yè)改革正在全方位、多層次穩(wěn)步推進(jìn)，一是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革進(jìn)展順利，通過(guò)實(shí)施股份制改革，在保證國(guó)家絕對(duì)控制引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了全化和產(chǎn)權(quán)明晰化，逐步建立現(xiàn)代公司治理基本框架，公司治理機(jī)制開(kāi)始發(fā)揮作用。在戰(zhàn)略投資者的參與和幫助下，工中建交行加快內(nèi)部改革步伐，經(jīng)營(yíng)理念、內(nèi)控機(jī)制和增長(zhǎng)方式，正在轉(zhuǎn)變。以客戶為中心的服務(wù)理念不斷強(qiáng)化，業(yè)務(wù)流程和績(jī)效考核體系日趨科學(xué)。財(cái)務(wù)狀況明顯改善。去年上述四家銀行的資本充足率都在8%以上，不良貸款率率控制在5%，這與改革前有較顯著的進(jìn)步，國(guó)際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相繼提升對(duì)這些銀行的評(píng)級(jí)別

　　二，農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)工作取得階段性的重要成果，我們提出要在鞏固前兩年改革成果的基礎(chǔ)上按照經(jīng)營(yíng)現(xiàn)代化的方向深化改革，加強(qiáng)監(jiān)管改善服務(wù)，爭(zhēng)取一年左右的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類，三年基本理順管理體制，用五至十年的時(shí)間把合作金融機(jī)構(gòu)分期分批逐步建成產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營(yíng)有特色的社區(qū)性農(nóng)業(yè)、農(nóng)村銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。

　　三是其它金融機(jī)構(gòu)改革步伐加快，結(jié)合郵政體制改革，郵政儲(chǔ)蓄改革穩(wěn)步推進(jìn)，籌建中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行已得到國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。新組建中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行將在保留利用郵政網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)功能的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮其網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，面向普通大眾，特別是為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)性金融機(jī)構(gòu)。與其他商業(yè)銀行形成良好的互補(bǔ)關(guān)系，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。此外包括政策性銀行，資產(chǎn)管理公司股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的改革重組步伐也明顯加快，但是我們也清醒地看到，目前國(guó)有商業(yè)銀行改革的成效還只是初步的，很大的程度上還是一種武力化變化，我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力同國(guó)際先進(jìn)銀行的標(biāo)桿還有差距，比如公司治理機(jī)制不太健全，一些銀行整體發(fā)展氈靴以及圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)的良好文化仍然缺失，競(jìng)爭(zhēng)明顯優(yōu)勢(shì)不甚明顯，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系尚不完善，沒(méi)有形成風(fēng)險(xiǎn)管控的長(zhǎng)效機(jī)制，道德風(fēng)險(xiǎn)和各類案件還有發(fā)生。內(nèi)審制度的獨(dú)立性和有效性還相當(dāng)有限，激勵(lì)約束機(jī)制也有待完善，科技信息手段還比較滯后，專業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì)，特別是掌握現(xiàn)代金融管理專門人才還很缺乏，有效培訓(xùn)體系還有待與進(jìn)一步完善，恩陰極人才的環(huán)境也有待于進(jìn)一步完善。這在很大程度上對(duì)制約金融創(chuàng)新能力還是起到了一些制約作用，這些問(wèn)題的存在反映我國(guó)銀行業(yè)改革成效的階段性，揭示改革本身的艱巨性和復(fù)雜性，我國(guó)銀行業(yè)要發(fā)生脫胎換骨的變化必須經(jīng)歷一個(gè)持續(xù)自主變遷過(guò)程，絕不可能一蹴而就，要客觀看待目前銀行業(yè)改革的成績(jī)和困難，既要防止過(guò)高估計(jì)成績(jī)而驕傲，避免尚不充分的階段性成就動(dòng)搖對(duì)有關(guān)現(xiàn)行改革安排的信心。

　　隨著今年12月國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)全面開(kāi)放和中外資銀行券方位競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代的到來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)改革已經(jīng)走上了一條充滿希望同時(shí)也充滿坎坷的不歸路，針對(duì)過(guò)渡期結(jié)束后，我國(guó)銀行業(yè)改革開(kāi)放面臨新形勢(shì)和新認(rèn)為，我們認(rèn)真研究準(zhǔn)備了入市過(guò)渡期結(jié)束后，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放政策，正著手準(zhǔn)備修訂有關(guān)法規(guī)規(guī)定根據(jù)世貿(mào)規(guī)則和審慎原則研究具體的措施，下一段銀行業(yè)改革要在以下幾個(gè)方面繼續(xù)加大力度。

　　一，繼續(xù)完善公司治理，強(qiáng)化內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。從根本上增強(qiáng)銀行活力，必須完善公司治理和內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，防范機(jī)制。從內(nèi)部改變銀行的運(yùn)作機(jī)制。這是動(dòng)態(tài)的過(guò)程，也也是艱巨長(zhǎng)期的任務(wù)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不僅建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，在日常增強(qiáng)決策的科學(xué)性，在始終抓住管換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)控，防范風(fēng)險(xiǎn)這條主線，嚴(yán)防不良資產(chǎn)反彈和經(jīng)濟(jì)效益下滑，落實(shí)審視經(jīng)營(yíng)制度，確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和鞏固發(fā)展改革成果。

　　第二，堅(jiān)持創(chuàng)新與引進(jìn)相結(jié)合，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)水平。外資銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中經(jīng)營(yíng)中有良好的公司治理，嚴(yán)密的內(nèi)控制度和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，在金融創(chuàng)新服務(wù)品牌以及增多優(yōu)質(zhì)客戶方面都有一些優(yōu)勢(shì)，我國(guó)銀行體系隨著我國(guó)改革開(kāi)放和社會(huì)主義市場(chǎng)體系不斷完善而不斷發(fā)展和完善的。1979年商業(yè)銀行法才正式實(shí)施，我國(guó)銀行的市場(chǎng)經(jīng)歷還很短，在一些方面還存在著一些缺陷和差距，要迅速改善這些薄弱環(huán)節(jié)，在短時(shí)間內(nèi)縮小與外國(guó)同行的差距，需要中資銀行自身的努力，又要吸收和借鑒外國(guó)的經(jīng)驗(yàn)力量和資源，中資銀行在改革重組過(guò)程中，通過(guò)出售部分股權(quán)，以境外戰(zhàn)略投資者建立利益分享風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)的機(jī)制，促進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者投入或傳授相應(yīng)的資本技術(shù)管理及產(chǎn)品，為學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)管理理念和文化有針對(duì)性改善自身薄弱環(huán)節(jié)，提供了機(jī)會(huì)和平臺(tái)。

　　積極推進(jìn)中外資銀行的合作，善于從國(guó)際市場(chǎng)引進(jìn)富有經(jīng)驗(yàn)經(jīng)營(yíng)專才參與經(jīng)營(yíng)管理，結(jié)合引進(jìn)境內(nèi)外合資戰(zhàn)略投資者加強(qiáng)與國(guó)際先進(jìn)銀行的技術(shù)合作，引進(jìn)先進(jìn)而又適應(yīng)的管理技術(shù)與業(yè)務(wù)品種，在合作成功轉(zhuǎn)換消化吸收的基礎(chǔ)上增強(qiáng)銀行自主創(chuàng)新能力，包括金融產(chǎn)品管理模式組織框架等方面的創(chuàng)新，采取多種措施提高我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)水平。

　　第三，推進(jìn)農(nóng)村金融整體改革，加快非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的重組改造。我國(guó)農(nóng)村銀行類機(jī)構(gòu)包括農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。由于體制機(jī)制和政策等多方面的原因，目前這些機(jī)構(gòu)普遍存在著資產(chǎn)質(zhì)量不高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力低，法人治理不完善等問(wèn)題，制約服務(wù)三農(nóng)作用的充分發(fā)揮。要結(jié)合社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，加快構(gòu)建有效的農(nóng)村金融服務(wù)體系，充分發(fā)揮商業(yè)銀行、政策銀行以及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的合力，按照企業(yè)化方向，改革郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，積極引導(dǎo)其它金融機(jī)構(gòu)增加金融投入，適當(dāng)支農(nóng)鼓勵(lì)金融方式創(chuàng)新，逐步完善支農(nóng)金融政策，促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)水平不斷提高。此外要全面總結(jié)信托投資公司財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司在發(fā)展過(guò)程的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加快非銀行金融機(jī)構(gòu)的改革進(jìn)程，適應(yīng)市場(chǎng)多元化金融服務(wù)需求，

　　第四，積極改善外部環(huán)境，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。銀行業(yè)的健康發(fā)展依托于良好的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，有賴于健全的外部環(huán)境，在深入銀行業(yè)自身改革的同時(shí)，要求不斷促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，提升銀行客戶素質(zhì)，積極改善外部環(huán)境，以形成全面協(xié)調(diào)的發(fā)展局面。大力發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，包括進(jìn)一步完善現(xiàn)有主板市場(chǎng)積極發(fā)展為中小企業(yè)融資提供便利的二板市場(chǎng)，大力發(fā)展債券市場(chǎng)等，擴(kuò)大直接融資比重，逐步改變金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于銀行業(yè)的融資格局，要培育全社會(huì)良好的信用文化，依法嚴(yán)厲打擊各種金融犯罪，打擊非法集資地下錢莊等非法金融活動(dòng)，依法懲處逃債務(wù)的行為，公平的財(cái)稅政策，合理減輕銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，進(jìn)一步統(tǒng)一內(nèi)外資銀行稅負(fù)，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造公平的環(huán)境，要加快建立高效解決有問(wèn)題銀行和銀行退出市場(chǎng)的機(jī)制，在最大限度上防治道德風(fēng)險(xiǎn)和避免損害市場(chǎng)的約束機(jī)制的條件下，建立完善金融安全網(wǎng)。加快金融改革的立法過(guò)程，特別是推進(jìn)物權(quán)法和破產(chǎn)法工作的進(jìn)程，加大依法推進(jìn)改革的力度。

　　女士們，先生們，穩(wěn)健銀行體系是一個(gè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系保持穩(wěn)定和健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，改革開(kāi)放為中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了全新的面貌，也為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了良好服務(wù)。推進(jìn)銀行業(yè)改革是一項(xiàng)持久而重要的使命，我們將牢固樹(shù)立科學(xué)發(fā)展觀，堅(jiān)持銀行業(yè)改革開(kāi)放不動(dòng)搖，鑒定決心和信心，與全社會(huì)一道努力攻艱克難，共同開(kāi)創(chuàng)中國(guó)銀行業(yè)更加美好的明天。謝謝大家！

　　主持人：感謝蔡主席的精彩演講，下面有請(qǐng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席李克穆先生發(fā)表演講。

　　李克穆：尊敬的翟市長(zhǎng)，各位代表，女士們，先生們，大家好！首先我代表保監(jiān)會(huì)預(yù)祝本尺博覽會(huì)和金融高峰會(huì)取得豐碩的成果。

　　我們生產(chǎn)在科技革命的時(shí)代，人類用自己的智慧和汗水不斷創(chuàng)造巨大的財(cái)富，科技的不斷發(fā)展使人類無(wú)數(shù)個(gè)夢(mèng)想成為現(xiàn)實(shí)，信息技術(shù)和交通運(yùn)輸技術(shù)的發(fā)展把世界變成了一個(gè)地球村，人類的認(rèn)識(shí)正在不斷延伸，這一切的推動(dòng)力量就是創(chuàng)新。在建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家宏偉目標(biāo)提出后，保險(xiǎn)業(yè)界一直在思考，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮怎樣的作用。今天根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)發(fā)展的實(shí)踐，結(jié)合國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，談幾點(diǎn)看法，與大家交流。

　　一，促進(jìn)科技創(chuàng)新，保險(xiǎn)業(yè)可以發(fā)揮積極的作用。從保險(xiǎn)的功能和世界各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)踐來(lái)看，一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，保險(xiǎn)業(yè)越發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)與科技創(chuàng)新的關(guān)系就越密切，保險(xiǎn)業(yè)促進(jìn)科技創(chuàng)新方面的作用也就越大。促進(jìn)科技創(chuàng)新我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)可以在三個(gè)方面發(fā)揮積極的作用：

　　1、為科技創(chuàng)新提供風(fēng)險(xiǎn)保障。創(chuàng)新是一種高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，在科技創(chuàng)新的過(guò)程中，隨時(shí)會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，如果不能對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理安排，科技創(chuàng)新獎(jiǎng)會(huì)受到很大的抑制，保險(xiǎn)可以有效地轉(zhuǎn)移創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，解決科技創(chuàng)新的后顧之憂，從而激發(fā)社會(huì)的創(chuàng)新活力。通過(guò)保險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)移科技創(chuàng)新帶來(lái)的潛在的民事賠償責(zé)任，由于無(wú)法確定預(yù)知科技創(chuàng)新會(huì)對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生什么樣的影響，創(chuàng)新企業(yè)有可能面臨高額的民事賠償責(zé)任。在美國(guó)等一些民事法律責(zé)任體系比較嚴(yán)格的國(guó)家，如果沒(méi)有保險(xiǎn)許多新產(chǎn)品，特別是醫(yī)藥衛(wèi)生領(lǐng)域的新產(chǎn)品難以推出。

　　在國(guó)際科技創(chuàng)新的過(guò)程中，商業(yè)保險(xiǎn)一筆筆巨額賠付在很大程度上支撐了創(chuàng)新的步伐。在十年被國(guó)際間廣泛作為防火和隔熱材料的研發(fā)過(guò)程中，保險(xiǎn)公司為此支付的賠償超過(guò)兩百億美元，這僅僅是舉一個(gè)例子，這方面的例子非常多，在這兒不多舉了。

　　通過(guò)保險(xiǎn)可以保護(hù)企業(yè)因?yàn)閯?chuàng)新失敗而遭受的重大損失，許多科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)很大，比如衛(wèi)星發(fā)射和核電站建設(shè)等高科技項(xiàng)目，一旦出的問(wèn)題，企業(yè)是難以承受的，為此國(guó)內(nèi)幾家主要的保險(xiǎn)公司成立了航天保險(xiǎn)聯(lián)合體和核共保體。共同為國(guó)家科技創(chuàng)新承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，取得了較好的效果。目前我國(guó)正在新一輪科技革命技術(shù)進(jìn)步的周期明顯加快，越來(lái)越多的技術(shù)創(chuàng)新對(duì)人類生產(chǎn)和生活產(chǎn)生巨大的影響，也有很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)在保護(hù)和促進(jìn)創(chuàng)新方面發(fā)揮的作用也將越來(lái)越大。

　　2、優(yōu)化科技外部環(huán)境大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，有利于不斷改善科技創(chuàng)新的環(huán)境，促進(jìn)科技創(chuàng)新要素和其它社會(huì)要素有機(jī)結(jié)合，形成科技不斷促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，社會(huì)不斷增加科技投入的良好機(jī)制。保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展有利于優(yōu)化投資環(huán)境，一般而言，良好的保險(xiǎn)市場(chǎng)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)是衡量一個(gè)國(guó)家和地區(qū)投資環(huán)境的重要標(biāo)志，在下一步的改革開(kāi)放中，中國(guó)要吸引更多的高科技企業(yè)和核心技術(shù)和研究開(kāi)發(fā)部門向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展必不可少。

　　保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展有利于改善高科技企業(yè)的金融服務(wù)，高科技企業(yè)通常面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，許多高科技企業(yè)特別是中小企業(yè)很難獲得充足的貸款，通過(guò)保險(xiǎn)保障可以促進(jìn)金融對(duì)重大科技項(xiàng)目，對(duì)重大科技產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目給予信貸支持，引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)和民間資金參與科技開(kāi)發(fā)，從而推動(dòng)科技創(chuàng)新。

　　保險(xiǎn)業(yè)可以為科技發(fā)展提供廣泛的需求，作為現(xiàn)代金融業(yè)重要組成部分，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)特別是信息技術(shù)的掌握和運(yùn)用相當(dāng)?shù)刂匾�。從美�?guó)的情況看，保險(xiǎn)公司信息化投入占保費(fèi)收入的比重大概在3—6%，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)目前僅僅是1%左右，每年對(duì)信息化的需求實(shí)際上是非常大的，保險(xiǎn)業(yè)的信息化建設(shè)需要大力拓展。

　　3、為科技創(chuàng)新提供資金支持。當(dāng)前我國(guó)科技創(chuàng)新經(jīng)費(fèi)投入不足，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，保險(xiǎn)公司可以成為各種創(chuàng)新投資公司的資金來(lái)源，在美國(guó)和英國(guó)，保險(xiǎn)公司在創(chuàng)業(yè)資本的資金來(lái)源中都名列前三位，從歐洲的情況來(lái)看，資金在創(chuàng)業(yè)投資基金源中也居第四位。雖然就單個(gè)項(xiàng)目而言，創(chuàng)業(yè)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資，但是通過(guò)在多個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中分散投資，可以在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，保持較高的收益，有實(shí)力的保險(xiǎn)公司可以通過(guò)投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的方式支持科技創(chuàng)新。

　　第二，創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展模式需要發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)業(yè)。建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家是一個(gè)系統(tǒng)工程，在大力推進(jìn)理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新的同時(shí)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展模式創(chuàng)新，創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展模式，保險(xiǎn)業(yè)可以四個(gè)方面的作用。

　　1、促進(jìn)保險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新，受長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，在很長(zhǎng)的一段時(shí)間里，個(gè)人應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)主要依靠銀行存款、家庭互助、單位和政府救助，企業(yè)需要政府化解各種重大風(fēng)險(xiǎn)，隨著家庭小型化趨勢(shì)的發(fā)展，勞動(dòng)力市場(chǎng)化程度的提高，企業(yè)所有制多元化的推進(jìn)，傳統(tǒng)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理模式已經(jīng)不能需要。迫切需要建立符合時(shí)代發(fā)展要求和市場(chǎng)規(guī)律的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，通過(guò)發(fā)揮保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，有助于促進(jìn)以家庭和單位為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制向現(xiàn)代市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分?jǐn)倷C(jī)制轉(zhuǎn)變，大大提高社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。實(shí)踐證明，保險(xiǎn)是一種用市場(chǎng)辦法從容應(yīng)對(duì)各種災(zāi)害事故和突發(fā)事件，妥善安排人的生老病死社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理模式。當(dāng)前我國(guó)重大安全事故頻發(fā)，各類風(fēng)險(xiǎn)因素不斷增多，充分運(yùn)用商業(yè)保險(xiǎn)管理社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，在許多高危行業(yè)，商業(yè)保險(xiǎn)都在補(bǔ)償方面發(fā)揮重要的作用。

　　我們的許多企業(yè)在這方面非常注重用商業(yè)保險(xiǎn)保護(hù)自己。由于我國(guó)國(guó)家長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，在這方面對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還有缺陷。比如說(shuō)去年在山西發(fā)生一項(xiàng)重大的煤礦事故，這家煤礦實(shí)際上多年來(lái)年年買保險(xiǎn)，就是去年他沒(méi)買，據(jù)說(shuō)事故發(fā)生以后，他們已經(jīng)研究了，有人提醒了，我們商業(yè)保險(xiǎn)今年還沒(méi)有買，他們說(shuō)下個(gè)月開(kāi)個(gè)會(huì)研究一下馬上買，結(jié)果沒(méi)有研究下次開(kāi)會(huì)事故就發(fā)生了，這說(shuō)明商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的保護(hù)作用是非常重要的，要引起應(yīng)有的重視。

　　2、促進(jìn)金融體系創(chuàng)新，我國(guó)經(jīng)濟(jì)要保持全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，妥善應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融全球化的各種風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新金融體系建設(shè)的任務(wù)十分繁重，通過(guò)發(fā)揮保險(xiǎn)資金融通功能，有助于促進(jìn)以銀行為中心的金融體系向現(xiàn)代化多層次、多支柱的金融體系轉(zhuǎn)變，從而提高金融體系的效率和安全性。一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)在金融體系中的作用也就越重要。在成熟的證券市場(chǎng)上，保險(xiǎn)資金再加上養(yǎng)老基金，通常能夠達(dá)到30—40%，當(dāng)然在我們國(guó)家，現(xiàn)在還很小，還處于初始階段。在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國(guó)家(OECD)，保險(xiǎn)資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重一般在20—30%之間，而我國(guó)大約是百分之三點(diǎn)幾。保險(xiǎn)業(yè)的密度和深度水平也還很低，這些說(shuō)明我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展還有很大的潛力和空間，一段時(shí)間以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保持了較快的發(fā)展速度，在發(fā)展中我們認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)注重效益和質(zhì)量，要保持健康發(fā)展。截止去年年底，保險(xiǎn)公司持有國(guó)債3788億，金融債1785億，企業(yè)債1208億元，證券投資基金1099億元，保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為促進(jìn)證券穩(wěn)定發(fā)展的一個(gè)重要的機(jī)構(gòu)投資者，我們相信，保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的一個(gè)部分，會(huì)繼續(xù)支持愛(ài)護(hù)我們的證券市場(chǎng)，促使證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。隨著金融業(yè)隨著保險(xiǎn)業(yè)快速的發(fā)展和保險(xiǎn)投資渠道不斷拓寬，保險(xiǎn)業(yè)參與金融體系建設(shè)的粒度也會(huì)越來(lái)越大，在推動(dòng)金融體系創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用也會(huì)越來(lái)越重要。

　　3、促進(jìn)社會(huì)管理模式創(chuàng)新，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)社會(huì)管理主要依靠行政手段通過(guò)各種組織隸屬關(guān)系逐級(jí)實(shí)施，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，社會(huì)利益關(guān)系更為復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任糾紛呈逐步上升的趨勢(shì)，完全由政府包攬社會(huì)管理模式已經(jīng)不能適應(yīng)形勢(shì)需要，通過(guò)開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在社會(huì)管理方面發(fā)揮作用。這將有助于創(chuàng)新社會(huì)管理機(jī)制，整合社會(huì)管理資源，促進(jìn)傳統(tǒng)以政府為中心的社會(huì)管理模式向現(xiàn)代不同組織機(jī)構(gòu)分工合作的社會(huì)管理模式轉(zhuǎn)變，形成市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮作用，各方面共同參與的社會(huì)管理新格局，提高社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。

　　保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)管理具有一定的優(yōu)勢(shì)：第一，保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)廣泛聯(lián)系的行業(yè)，涉及到各個(gè)社會(huì)階層，保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)管理具有較大的覆蓋面。第二，保險(xiǎn)是一市場(chǎng)化的機(jī)制，可以通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段引導(dǎo)人們，遵循社會(huì)規(guī)則。第三，保險(xiǎn)公司是商業(yè)性機(jī)構(gòu)，降低成本和提高效率是公司經(jīng)營(yíng)的基本要求，與其他社會(huì)管理模式相比，保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)管理可以提高社會(huì)管理的效率。保險(xiǎn)業(yè)積極發(fā)展各種責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品，在緩解社會(huì)矛盾，推動(dòng)社會(huì)管理模式創(chuàng)新等方面進(jìn)行了有效探索，例如上海保險(xiǎn)業(yè)和上海市公安局共同開(kāi)發(fā)機(jī)動(dòng)車輛聯(lián)合信息平臺(tái)，將機(jī)動(dòng)車輛交通事故責(zé)任險(xiǎn)與駕駛員道路交通違規(guī)違章行為掛鉤，違規(guī)次數(shù)越多，違規(guī)行為越嚴(yán)重，保險(xiǎn)費(fèi)率越高，反之則給予優(yōu)惠。去年7月1日，機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例即將實(shí)施，保險(xiǎn)費(fèi)率與交通違章違規(guī)將在全國(guó)范圍內(nèi)掛鉤，目前全國(guó)有1.3億輛機(jī)動(dòng)車，涉及到上億個(gè)家庭和單位，如果通過(guò)強(qiáng)制第三者責(zé)任險(xiǎn)的實(shí)施提高保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)管理的能力，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)既是一個(gè)重要的機(jī)遇，也是一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。做好這項(xiàng)工作還有很長(zhǎng)的路要走，要做出巨大的努力。第四，促進(jìn)社會(huì)體系保障創(chuàng)新。當(dāng)前我國(guó)人口老齡化進(jìn)程加快，社會(huì)保障的壓力不斷加大，建立在一個(gè)國(guó)家企業(yè)和個(gè)人之間以及在不同年齡不同收入層次，不同地區(qū)之間合理分?jǐn)傌?zé)任和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)保障體系是解決社會(huì)保障問(wèn)題的必然選擇，充分發(fā)揮保險(xiǎn)在社會(huì)保障體系方面的作用，有助于促進(jìn)從政府統(tǒng)包的社會(huì)保障體系，向多層次、多支柱的社會(huì)保障體系轉(zhuǎn)變，提高社會(huì)保障體系的可持續(xù)發(fā)展能力。

　　建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家要求保險(xiǎn)業(yè)成為創(chuàng)新型企業(yè)。保險(xiǎn)業(yè)要更好地成為建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家過(guò)程中的一個(gè)重要力量，首先應(yīng)當(dāng)把自身建設(shè)成為一個(gè)創(chuàng)新型的企業(yè)。

　　1、創(chuàng)新發(fā)展理念。理念創(chuàng)新是一切創(chuàng)新的先導(dǎo)，對(duì)于在新時(shí)期，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該如何發(fā)展，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)如何正好地為社會(huì)主義和諧社會(huì)和新農(nóng)村建設(shè)服務(wù)，沒(méi)有一個(gè)現(xiàn)成的答案，保險(xiǎn)業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中能夠發(fā)揮什么樣的作用，關(guān)鍵在于保險(xiǎn)業(yè)的視野有多寬、有多遠(yuǎn)，關(guān)鍵在于保險(xiǎn)業(yè)能否根據(jù)中國(guó)的國(guó)情不斷探索和實(shí)踐。

　　2、創(chuàng)新保險(xiǎn)監(jiān)管。目前保險(xiǎn)業(yè)正在實(shí)行以償付能力、公司治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)行為監(jiān)管為三個(gè)支柱的監(jiān)管體系，一些歐洲國(guó)家認(rèn)為在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中應(yīng)當(dāng)把風(fēng)險(xiǎn)管理從償付能力監(jiān)管當(dāng)中分離出來(lái)，予以格外的重視，我們覺(jué)得這種觀點(diǎn)是有道理的。

　　3、創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展最重要依靠適銷對(duì)路的保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)推動(dòng)，保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的能力最終需要依靠能夠滿足人民迅速需求的產(chǎn)品和服務(wù)體現(xiàn)。

　　各位代表，創(chuàng)新是人類發(fā)展的動(dòng)力，創(chuàng)新是世界永恒的主題，承載著五千年文明的中華民族是一個(gè)勇于創(chuàng)新、不斷進(jìn)取的民族，讓我們共同努力，促使開(kāi)拓創(chuàng)新，為實(shí)現(xiàn)建設(shè)新型國(guó)家的目標(biāo)共同奮斗。謝謝大家！

　　主持人：謝謝李主席的精彩演講。下面我們有請(qǐng)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)郭樹(shù)清先生發(fā)表演講。

　　郭樹(shù)清：尊敬的各位來(lái)賓，女士們，先生們，早上好！非常高興有機(jī)會(huì)參加這次會(huì)議，我是一個(gè)商業(yè)銀行的工作者，我是企業(yè)家，所以這個(gè)機(jī)會(huì)我想對(duì)宣傳我們這個(gè)企業(yè)很有好處，給大家介紹建設(shè)銀行。大家會(huì)覺(jué)得我這樣做是不是不太合適，這是一個(gè)高峰的研討會(huì)，還是選擇一個(gè)普遍性的題目，關(guān)于金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放談幾點(diǎn)意見(jiàn)，人民銀行的蘇行長(zhǎng)已經(jīng)發(fā)表了高見(jiàn)，他是代表中央銀行，如果我的發(fā)言有不對(duì)的地方，以他的為準(zhǔn)，我講三個(gè)意見(jiàn)。

　　第一，我認(rèn)為需要我們繼續(xù)進(jìn)一步正確認(rèn)識(shí)中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的必要性和緊迫性。關(guān)于必要性和緊迫性我想強(qiáng)調(diào)4點(diǎn)：1、中國(guó)金融業(yè)要繼續(xù)加快對(duì)外開(kāi)放，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。經(jīng)過(guò)28年的改革開(kāi)放，我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)總體上已經(jīng)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、封閉的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)、開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)。但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍然很不完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源配置的作用、市場(chǎng)配置的作用還沒(méi)有充分的發(fā)揮，市場(chǎng)體系還不那么健全，金融是作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，它的完善與否決定了整個(gè)市場(chǎng)體系的完善程度，整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的程度。所以，要讓市場(chǎng)發(fā)揮更大的作用，必須加快金融改革，加快發(fā)展金融市場(chǎng)。如何加快改革和發(fā)展呢？從我們自身的經(jīng)驗(yàn)，這28年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，必須是對(duì)內(nèi)改革，對(duì)外開(kāi)放兩個(gè)方面，或者叫兩條腿走路或者叫兩個(gè)輪子一起轉(zhuǎn)，缺一不可。如果我們關(guān)起門搞改革，無(wú)論是什么樣的改革，我看都搞不成，就像一輛車，兩個(gè)輪子，如果只有一個(gè)輪子想轉(zhuǎn)，推那個(gè)輪子，那個(gè)輪子不轉(zhuǎn)，把它固定在那里，只能原定打轉(zhuǎn)，不可能前進(jìn)的。所以，改革開(kāi)放是連在一起的。中國(guó)的改革之所以取得這么大的成績(jī)，至少一半的功勞是開(kāi)放的功勞，沒(méi)有開(kāi)放，我們今天市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雛形結(jié)構(gòu)，我們?nèi)〉媒?jīng)濟(jì)發(fā)展的成就，連續(xù)28年的高速增長(zhǎng)是不可想象的。現(xiàn)在我們正處在“十一五”規(guī)劃的時(shí)期，是非常重要的時(shí)期，今后工業(yè)化和城市化的進(jìn)程還會(huì)進(jìn)一步加快發(fā)展，對(duì)市場(chǎng)化提出更高的要求，轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀都需要金融業(yè)加大開(kāi)放。

　　2、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。金融業(yè)繼續(xù)積極穩(wěn)妥推進(jìn)開(kāi)放是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。金融安全關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全局的安全，金融穩(wěn)定關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的全局穩(wěn)定，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)是一個(gè)開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)，已經(jīng)是一個(gè)國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)，也可以說(shuō)是部分全球化的經(jīng)濟(jì)，如果金融是封閉，經(jīng)濟(jì)是非常危險(xiǎn)的，我們的金融業(yè)是非常危險(xiǎn)的。很簡(jiǎn)單一個(gè)道理，金融如果像生物處在真空狀態(tài)的話，它不可能有任何抵制病毒侵襲能力，金融必須開(kāi)放，不開(kāi)放我們沒(méi)有免疫力，我們隨時(shí)被外來(lái)的沖擊打垮，我們看看國(guó)際上金融危機(jī)造成后果嚴(yán)重的國(guó)家，絕大部分是因?yàn)樵谀承┓矫婀苤七^(guò)嚴(yán)造成的。并不是說(shuō)采取穩(wěn)健的、持續(xù)的、有規(guī)劃的開(kāi)放造成的，不是這樣的。可以說(shuō)，開(kāi)放可以有助于防范各種風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，特別是道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至我們非常關(guān)注的國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，也必須通過(guò)有序的開(kāi)放防范和化解。你要封閉起來(lái)，國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)最大，這個(gè)問(wèn)題我們必須有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，但是開(kāi)放自身也有風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)放要積極穩(wěn)妥，要主動(dòng)漸進(jìn)，不能簡(jiǎn)單采取一下子取消所有控制簡(jiǎn)單這樣的辦法，實(shí)際上我們從來(lái)沒(méi)有這樣做過(guò)。在開(kāi)放過(guò)程中還有許多具體問(wèn)題要做，比方熟悉國(guó)際市場(chǎng)的規(guī)則，控制資本跨境交易，穩(wěn)妥推進(jìn)人民幣可兌換等等，這些都是非常重要的，總之繼續(xù)開(kāi)放也是控制金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。

　　3、提高金融業(yè)服務(wù)水平的需要。改革開(kāi)放以來(lái)，無(wú)論是農(nóng)業(yè)、工業(yè)還是商業(yè)，各個(gè)方面這些領(lǐng)域發(fā)生很大的變化，應(yīng)該說(shuō)從短期的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)基本轉(zhuǎn)變成了比較富裕的經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)品供應(yīng)都是非常豐富的，很少現(xiàn)在有產(chǎn)品供不應(yīng)求的，但是金融服務(wù)業(yè)是例外。金融服務(wù)業(yè)是消費(fèi)者抱怨最多的，我到建設(shè)銀行接到幾十封老百姓的來(lái)信、投訴，抱怨我們銀行的服務(wù)不好，也許其它的商業(yè)銀行少一些，但是我總覺(jué)得，在我沒(méi)有到建設(shè)銀行，所有銀行辦事非常復(fù)雜，辦任何一筆交易非常復(fù)雜，這就是這些銀行和國(guó)外先進(jìn)銀行相比差距最大的地方，商業(yè)銀行是服務(wù)行業(yè)，服務(wù)就是我們的產(chǎn)品，如果農(nóng)民種不出好的莊稼，工人生產(chǎn)不出好的產(chǎn)品，工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)不出好的產(chǎn)品，軍隊(duì)老打敗仗，打不了勝仗，能行嗎，銀行沒(méi)有好的服務(wù)，我覺(jué)得收費(fèi)不是問(wèn)題，只要和服務(wù)相對(duì)應(yīng)，高水平的服務(wù)有高水平的收費(fèi)也是可以的，如果是低水平的服務(wù)，高水平的收費(fèi)就亂了，老百姓就不干了，消費(fèi)者不會(huì)去你那兒，銀行難以維繼。問(wèn)題在于大量沒(méi)那個(gè)服務(wù)，我們一年當(dāng)中做了很多的改進(jìn)，個(gè)人帳戶往企業(yè)或者國(guó)家機(jī)構(gòu)帳戶轉(zhuǎn)帳是不可以辦的，這個(gè)服務(wù)是沒(méi)有的，你給希望工程捐款是不能捐的，轉(zhuǎn)帳是不行的，必須匯款，匯款必須填五張單子，填錯(cuò)一個(gè)字必須重填，這樣的話根本沒(méi)辦法滿足群眾的需要。只有在開(kāi)放的情況下，競(jìng)爭(zhēng)的情況下，我們還能解決服務(wù)不好、群眾不滿意的問(wèn)題。我們建設(shè)銀行現(xiàn)在排隊(duì)現(xiàn)象比以前少了，有改進(jìn)，但是作為銀行服務(wù)來(lái)說(shuō)，和其它商業(yè)和服務(wù)業(yè)相比排隊(duì)還是比較多。從取款、購(gòu)買國(guó)債等需要都排隊(duì)，甚至于有一些好的基金和好的理財(cái)產(chǎn)品還需要服務(wù)，不開(kāi)放，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)的壓力，我們的服務(wù)質(zhì)量是提不高的。

　　4、加快人才培養(yǎng)與技術(shù)進(jìn)步的需要。和其它產(chǎn)業(yè)一樣，現(xiàn)階段金融業(yè)發(fā)展的主要決定因素也不是金融資本，金融業(yè)發(fā)展本身也主要靠人力資本，靠經(jīng)營(yíng)管理方式和技術(shù)創(chuàng)新和知識(shí)創(chuàng)新，開(kāi)放可以使我們以最快的速度，最短的時(shí)間引進(jìn)學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融知識(shí)和經(jīng)營(yíng)管理方面的技術(shù)，培養(yǎng)造就適應(yīng)社會(huì)需要的經(jīng)營(yíng)人才。

　　第二，我們必須認(rèn)真研究金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的策略。總體總結(jié)來(lái)說(shuō)，這幾十年的改革開(kāi)放來(lái)看，相對(duì)于其它領(lǐng)域的改革開(kāi)放，金融業(yè)的改革開(kāi)放總體上是比較緩慢的、是比較滯后的，這個(gè)滯后、緩慢也不是不對(duì)的，也是對(duì)的，應(yīng)該說(shuō)是我們國(guó)家整個(gè)經(jīng)濟(jì)改革取得了重要成就的重要原因之一。為什么呢？因?yàn)楦母镩_(kāi)放也必須像老子《道德經(jīng)》說(shuō)的，天下難事必先做于易，從最容易的開(kāi)始做。金融非常復(fù)雜，所以我們不可能先拿金融業(yè)開(kāi)刀進(jìn)行市場(chǎng)轉(zhuǎn)軌，我們應(yīng)該從農(nóng)村開(kāi)始，從工業(yè)企業(yè)開(kāi)始，商業(yè)企業(yè)，甚至外貿(mào)改革都放在后面，金融改革不可能放在很前面，但是不是說(shuō)金融改革沒(méi)有做，也做了，應(yīng)該說(shuō)這是保持改革先易后難的原則，這是符合社會(huì)發(fā)展的規(guī)律。由于這樣的原因，金融改革的過(guò)程比合理的戰(zhàn)略安排還是慢了一些，加上有意識(shí)這樣的安排，所以有很嚴(yán)重的后果，比方說(shuō)國(guó)有企業(yè)，改得差不多了，農(nóng)村改革差不多了，但是金融改革還沒(méi)怎么動(dòng)，導(dǎo)致了巨額的不良資產(chǎn)，嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，給國(guó)家和社會(huì)背上沉重的包袱，我們使用外匯注資等很多問(wèn)題，還有很多的問(wèn)題沒(méi)有解決，不良貸款也是這個(gè)原因。

　　直到現(xiàn)在還有很多改革沒(méi)有完成，四家國(guó)有銀行最大的四家，三家進(jìn)行股份制改造，農(nóng)業(yè)銀行還放在那里，農(nóng)業(yè)銀行還是不良貸款率非常高的，這和他們本身沒(méi)有直接的關(guān)系，整個(gè)安排國(guó)家的方針也是一行一策，優(yōu)先選擇市電，所以農(nóng)業(yè)銀行放在最后。其它政策性銀行業(yè)面臨許多的問(wèn)題，還沒(méi)有得到解決，像農(nóng)信社的改革和其它方面的改革也需要解決，我們應(yīng)該總結(jié)一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，金融改革要注意調(diào)整節(jié)奏和步伐，不能太快，但是也不能太慢，既要循序漸進(jìn)，又不能拖延等待。

　　金融改革開(kāi)放的目標(biāo)也是逐漸清晰的過(guò)程，不是說(shuō)我們一開(kāi)始就很清楚金融改革的目標(biāo)，也是經(jīng)歷逐步認(rèn)識(shí)和深化的過(guò)程，所以這也是我們改革步驟，金融改革比較謹(jǐn)慎，相對(duì)來(lái)說(shuō)比較慢一些的原因。改革開(kāi)放最早的時(shí)候，鄧小平同志提出來(lái)把銀行辦成真正的銀行，改革開(kāi)放初主要從人民銀行和財(cái)政部，這些都是必要的，沒(méi)有那些改革，就沒(méi)有今天的改革，但是當(dāng)時(shí)對(duì)銀行的認(rèn)識(shí)還沒(méi)有認(rèn)識(shí)，銀行也是一個(gè)商業(yè)企業(yè)，特別是商業(yè)銀行，甚至沒(méi)有商業(yè)銀行的概念。1993年時(shí)候，我們才提出來(lái)，要建立商業(yè)銀行，提出來(lái)要把政策性業(yè)務(wù)分離出去，成立專門的政策性銀行，也是從那個(gè)時(shí)候開(kāi)始建立股份制的商業(yè)銀行，1997年亞洲金融危機(jī)以后，我們更進(jìn)一步明確把商業(yè)銀行推向市場(chǎng)，直到2003年十六屆三中全會(huì)我們才提出來(lái)要建立現(xiàn)代的商業(yè)銀行制度、現(xiàn)代金融制度，這是一個(gè)過(guò)程。比較起來(lái)改革開(kāi)放在金融業(yè)領(lǐng)域是不是兩個(gè)方面，哪個(gè)是不是快了一些，哪個(gè)慢了一些，我覺(jué)得總體來(lái)看，恐怕還不能說(shuō)是金融業(yè)開(kāi)放太快了，現(xiàn)在有一種議論金融業(yè)是不是太快了，盡管有這樣那樣的問(wèn)題，批評(píng)也是非常有道理的，但總體上來(lái)說(shuō)，我不認(rèn)為金融業(yè)改革開(kāi)放或者是改革快了或者是開(kāi)放快了，這兩個(gè)方面都不快。

　　過(guò)去需要研究和吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)是在金融改革的步伐控制上，由于種種原因，我們走過(guò)一些彎路，是必須進(jìn)行調(diào)整的。我覺(jué)得最大的問(wèn)題，我們?cè)瓉?lái)總想分割解決問(wèn)題，割裂金融和經(jīng)濟(jì)的關(guān)系解決問(wèn)題，或者是割裂金融內(nèi)部的關(guān)系解決問(wèn)題。為了避免郭達(dá)的動(dòng)蕩，為了避免波動(dòng)或者是爭(zhēng)議，我們希望走一些比較穩(wěn)妥的道路，這個(gè)想法有的時(shí)候有點(diǎn)過(guò)份。比方說(shuō)我們?yōu)榱嘶乇苊�盾，�?guó)有法人股是長(zhǎng)期不流通的，這樣就給股市埋下了結(jié)構(gòu)性的隱患，比方說(shuō)債券市場(chǎng)，債券市場(chǎng)遇到了一些問(wèn)題，我們干脆把它卡住了，尤其是企業(yè)發(fā)了債還不了，債券市場(chǎng)完全可以找到更穩(wěn)妥的辦法，不是說(shuō)不能發(fā)債，因?yàn)橐婚_(kāi)始發(fā)的時(shí)候，發(fā)債應(yīng)該引進(jìn)機(jī)構(gòu)作為主要的承銷，而不是個(gè)人或者是居民，應(yīng)該面向多種所有制的企業(yè)，而不僅僅是國(guó)有企業(yè)，情況可能也許就不一樣了。而我們采取的辦法，債券市場(chǎng)嚴(yán)格限制卡，直到現(xiàn)在每年固定資產(chǎn)投資規(guī)模達(dá)到七八萬(wàn)億元，我們的企業(yè)債的發(fā)債規(guī)模才有幾百億，是嚴(yán)重不對(duì)稱的，這造成了事實(shí)上的后果是非常嚴(yán)重的，你說(shuō)企業(yè)債不能發(fā)，我用銀行貸款代替，銀行貸款造成不良率更高，相比較而言，國(guó)有銀行貸款和發(fā)債，如果是50%的話，國(guó)有銀行的約束率只有30%，兩個(gè)雖然都不是90%和百分之百，但是這樣做實(shí)際上事與愿違。在農(nóng)村金融方面也有一些過(guò)去自然出現(xiàn)的現(xiàn)象，比如各種互助基金會(huì)，我們也采取各種簡(jiǎn)單的辦法，而不是因勢(shì)利導(dǎo)的辦法，簡(jiǎn)單關(guān)閉了之。事實(shí)上我們應(yīng)該區(qū)分是吸取存款的機(jī)構(gòu)還是非吸取存款的機(jī)構(gòu)，如果不是存款的機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題、影響，無(wú)論是正面和負(fù)面都是非常有限的，這些方面的問(wèn)題更值得我們認(rèn)真總結(jié)，以利于進(jìn)一步開(kāi)放和發(fā)展、改革。

　　相較而言，由于開(kāi)放比較早，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展反而是比較順利和好一點(diǎn)。總之，我想我們是通過(guò)認(rèn)真總結(jié)這些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，我們可以找到一條更積極穩(wěn)妥的道理。

　　第三，進(jìn)一步研究改進(jìn)完善金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的具體做法。1、必須現(xiàn)階段的金融開(kāi)放戰(zhàn)略重點(diǎn)必須是機(jī)制轉(zhuǎn)換。從國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的情況來(lái)看，包括農(nóng)信社、城市商業(yè)銀行，資本充足率的問(wèn)題應(yīng)該說(shuō)已經(jīng)不是最主要的矛盾，還有一些機(jī)構(gòu)資本充足率還是一個(gè)問(wèn)題，但是不是最主要的問(wèn)題。

　　2、國(guó)內(nèi)資金是非常富裕的，我們是一個(gè)資本凈輸出國(guó)，我們?cè)�助很多發(fā)達(dá)國(guó)家，所以說(shuō)金融機(jī)構(gòu)的改革不應(yīng)該把資本充足、籌措資金放在非常突出的位置上，把機(jī)制轉(zhuǎn)換，引進(jìn)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)放在第一位，改善金融服務(wù)，增加產(chǎn)品創(chuàng)新，增加風(fēng)險(xiǎn)控制能力放在第一位。開(kāi)放需要區(qū)分不同行業(yè)和地區(qū)，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)應(yīng)該有所不同，因?yàn)楦餍袠I(yè)的情況不同。在銀行業(yè)里面，對(duì)國(guó)有大銀行和城市合作銀行小到區(qū)域性股份制商業(yè)銀行應(yīng)該有所區(qū)別，地區(qū)上來(lái)說(shuō)，當(dāng)然我們可以選擇發(fā)達(dá)國(guó)家做試點(diǎn)，但是有些方面和有些時(shí)候金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放也可以選擇落后地區(qū)做試點(diǎn)，特別是風(fēng)險(xiǎn)比較大的，你認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)比較大的，把握比較小的，放在落后地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模份額很小，也不妨采取這樣的辦法。

　　3、必須創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，作為商業(yè)銀行，國(guó)有商業(yè)銀行家，我們歡迎外國(guó)同行、外國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)和我們一道發(fā)展，互相促進(jìn)。我們歡迎國(guó)家關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放的決定，到今年年底所有外資銀行可以辦理人民幣業(yè)務(wù)。但是我們認(rèn)為存在著關(guān)于市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)準(zhǔn)入其他方面的問(wèn)題，像信譽(yù)環(huán)境、法律環(huán)境，特別是稅收環(huán)境方面的問(wèn)題，必須引起政府的高度重視，在這些方面有很多不平等的待遇。是白在稅收方面我特別想強(qiáng)調(diào)，對(duì)外資銀行有超國(guó)民待遇的問(wèn)題：具體到在法律環(huán)境、信用方面也是有這樣的問(wèn)題，北京市的領(lǐng)導(dǎo)也在這里，我們希望地方政府能夠積極支持，當(dāng)然這也是地方政府自己發(fā)展的需要，改善平等競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。同樣的問(wèn)題，外資銀行有時(shí)候能收到錢，我們中資銀行收不到錢，這個(gè)問(wèn)題也需要引起大家重視的問(wèn)題。

　　4、引導(dǎo)培育民間信譽(yù)，支持發(fā)展各種所有制形式的金融機(jī)構(gòu)。完全可以向更多的民營(yíng)資本、民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放金融，有的可以嘗試組織信托基金、信用基金的形式參與金融機(jī)構(gòu)，金融市場(chǎng)有的是資金，和外資機(jī)構(gòu)一起進(jìn)入銀行和其它金融機(jī)構(gòu)。在農(nóng)村地區(qū)，按照中央有關(guān)文件已經(jīng)明確，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)，在嚴(yán)格監(jiān)管有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)引進(jìn)社會(huì)資本和外資興辦，為三農(nóng)服務(wù)多種形式的金融機(jī)構(gòu)，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。雖然我們有農(nóng)村信用社和城市信用社以及改制以后的城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行，這還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

　　5、必須及時(shí)調(diào)整資本流進(jìn)流出的政策，應(yīng)該嚴(yán)格監(jiān)控短期資本的流入流出，特別是應(yīng)該限制對(duì)境內(nèi)房地產(chǎn)和其它一般加工工業(yè)的投資，特別是對(duì)高耗能、高污染加工工業(yè)的投資，限制外來(lái)資金對(duì)中國(guó)貨幣的投資，進(jìn)一步調(diào)整國(guó)際收支，給中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成新的巨大的危險(xiǎn)。

　　應(yīng)該支持中國(guó)金融企業(yè)走出去，隨著金融企業(yè)服務(wù)越來(lái)越國(guó)際化，或早或晚這都是我們的必須要走的，從實(shí)際出發(fā)，十分謹(jǐn)慎逐步積累經(jīng)驗(yàn)，嚴(yán)禁防范風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真總結(jié)其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從實(shí)際制定出走出去的戰(zhàn)略。中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，開(kāi)放市場(chǎng)完全從中國(guó)自己的需要考慮的，我們比許多國(guó)家開(kāi)放得多，這是符合中國(guó)利益的，我們沒(méi)有考慮別的，各國(guó)的市場(chǎng)開(kāi)放程度確實(shí)也不應(yīng)該強(qiáng)求一律，各國(guó)應(yīng)該有自己的做法，但是發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)該比發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)開(kāi)放度更高一些，但是在金融領(lǐng)域現(xiàn)在還不是這樣的情況，中國(guó)現(xiàn)在有幾百家外國(guó)銀行的機(jī)構(gòu)，包括代表處和營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，但是我們?cè)诎l(fā)達(dá)國(guó)家的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)是很少的，我們?cè)趥惗亍�倫敦申�?qǐng)一個(gè)分行長(zhǎng)期得不到批準(zhǔn)，發(fā)達(dá)國(guó)家可能要改變自己的說(shuō)法，要求中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)放的同時(shí)，把自己保護(hù)主義的措施是不是調(diào)整調(diào)整，過(guò)去說(shuō)中國(guó)資本不足，監(jiān)管不利，現(xiàn)在我想這些情況都不一樣了，中國(guó)建設(shè)銀行市值進(jìn)入全球前十位的銀行，全球《福布斯》雜志評(píng)比中，建設(shè)銀行已經(jīng)是全球第65位，我們相信我們有能力，有絕對(duì)的把握辦好我們?cè)谶@些國(guó)家的分行，首先在紐約和倫敦的分行。

　　主持人：感謝董事長(zhǎng)精彩的演講。下面我們有請(qǐng)中國(guó)進(jìn)出口銀行董事長(zhǎng)行長(zhǎng)李若谷先生發(fā)表演講。

　　李若谷：很高興有機(jī)會(huì)參加這次研討會(huì)。我看了一下表，大概我們嚴(yán)重超時(shí)，所以我準(zhǔn)備講短話。我曾經(jīng)主持過(guò)會(huì)議，在我前面這個(gè)同志主持的時(shí)候，整個(gè)會(huì)議超時(shí)兩個(gè)小時(shí)，后來(lái)在我主持的那一半，把這兩個(gè)小時(shí)全部拉回來(lái)，充分顯示，我當(dāng)時(shí)在人民銀行工作，充分顯示中央銀行治理通貨膨脹能力，把它拉回來(lái)，現(xiàn)在我也準(zhǔn)備說(shuō)短話。

　　中國(guó)的金融開(kāi)放2006年或者是今后一兩年是一個(gè)非常關(guān)鍵的時(shí)間。中國(guó)的金融改革也醞釀著新的突破。因此中國(guó)金融業(yè)下一步的發(fā)展模式和路徑選擇是非常重要的問(wèn)題。我不知道誰(shuí)在研究，可能應(yīng)該是人民銀行研究，我現(xiàn)在已經(jīng)離開(kāi)人民銀行。但是中央銀行的情節(jié)還沒(méi)有完全消失掉，所以我想談一談這方面的問(wèn)題。

　　應(yīng)該說(shuō)改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的金融業(yè)經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展已經(jīng)形成了適應(yīng)我們自己社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的經(jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管模式，培育了金融市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)了學(xué)習(xí)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)兩個(gè)階段，下一個(gè)階段我覺(jué)得應(yīng)該是創(chuàng)新的階段，結(jié)合我們已經(jīng)學(xué)到的東西，創(chuàng)新發(fā)展一條符合中國(guó)國(guó)情的金融發(fā)展的模式。我講兩點(diǎn)看法：

　　第一，中國(guó)的金融業(yè)將來(lái)怎么發(fā)展，間接金融和直接金融之間的比例關(guān)系到底是應(yīng)該什么樣的？我覺(jué)得我們現(xiàn)在沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，到底應(yīng)該是間接金融占大比例還是直接金融占大比例？我覺(jué)得現(xiàn)在確實(shí)沒(méi)有這方面的經(jīng)驗(yàn)。世界上各個(gè)國(guó)家發(fā)展有不同的模式，各種不同的模式有它的社會(huì)背景、經(jīng)濟(jì)背景、歷史文化的背景。比方美國(guó)直接金融占非常大的比例，為什么是這樣呢？因?yàn)槊绹?guó)文化傳統(tǒng)適合自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，日本、德國(guó)文化傳統(tǒng)比較注重國(guó)家的管理，它的金融可能間接金融就多一些，各個(gè)國(guó)家發(fā)展模式是不一樣的，我們國(guó)家這些年來(lái)發(fā)展主要是銀行占主導(dǎo)地位，它和我們國(guó)家的政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、社會(huì)信用發(fā)展的水平是相適應(yīng)的。比方我說(shuō)2005年A股市值占GDP的比例18%，流通市值占GDP的市值5.6%，美國(guó)股票市值是GDP的1.9倍，香港就更大了，香港是三倍，發(fā)展中國(guó)家的平均水平是67.3%，全球的平均水平是95%，我們國(guó)家只有29%。從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)來(lái)看，直接金融要逐步發(fā)展，要占更大的比例。但是在目前我們國(guó)家發(fā)展直接金融，在供求兩個(gè)方面受許多市場(chǎng)因素、其它人文環(huán)境的制約。因此，中國(guó)下一階段的發(fā)展應(yīng)該是立足于改革和發(fā)展好間接金融，也就是銀行體系，在這個(gè)條件下，逐步地培育市場(chǎng)，使得市場(chǎng)的條件能夠具備，發(fā)展直接金融。

　　我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式也是對(duì)直接金融發(fā)展不利，政府的主導(dǎo)，政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用比較大，股票市場(chǎng)、資本市場(chǎng)是不大希望政府干預(yù)的，因此我們?cè)鯓幽軌虬l(fā)展資本市場(chǎng)，直接金融和整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體制是相關(guān)的，需要不斷地修正，才會(huì)更有利與直接金融的發(fā)展，另外就是社會(huì)文化對(duì)我們的直接金融的發(fā)展影響也比較大，信用體系比較落后，包括大眾誠(chéng)信教育，誠(chéng)信水平比較低。我到了進(jìn)出口銀行工作我才發(fā)現(xiàn)，很多人借款的時(shí)候沒(méi)打算還。有的款貸出去知道是還不了的款，這在中國(guó)是比較特殊的現(xiàn)象，而且直接金融的發(fā)展需要從間接金融到直接金融有一個(gè)過(guò)渡，就是債券市場(chǎng)的發(fā)展，中國(guó)的債券市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重滯后，在直接金融發(fā)展里頭，應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展債券市場(chǎng)。

　　中國(guó)的金融改革發(fā)展絕對(duì)不能抄襲其它國(guó)家的模式，尤其不能抄襲美國(guó)的模式。我們的發(fā)展繼續(xù)我們自己的經(jīng)驗(yàn)，漸進(jìn)式的，采取試點(diǎn)和逐步推廣的方式，中國(guó)古話說(shuō)，千尺之木，非旬日所長(zhǎng)。中國(guó)的金融市場(chǎng)的發(fā)展，特別是直接金融市場(chǎng)的發(fā)展是需要時(shí)間培育的市場(chǎng)，中國(guó)應(yīng)該吸取，包括其它許多發(fā)達(dá)國(guó)家，照搬西方的模式，過(guò)快實(shí)現(xiàn)融資的結(jié)構(gòu)，跳躍式的發(fā)展。

　　20世紀(jì)80年代以來(lái)，拉美地區(qū)先后爆發(fā)四次金融危機(jī)，像墨西哥等大國(guó)，亞洲金融危機(jī)也是一個(gè)重要的原因，也就是很多國(guó)家本來(lái)是間接金融為主，后來(lái)其他國(guó)家，包括西方國(guó)家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)勸導(dǎo)他們應(yīng)該大力發(fā)展金融市場(chǎng)，他們過(guò)早開(kāi)放了金融市場(chǎng)，而管理能力、社會(huì)體系等很多東西的建設(shè)滯后，是引發(fā)金融危機(jī)很重要的原因。我們要吸取經(jīng)驗(yàn)的教訓(xùn)，認(rèn)真研究經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)一步研究下一步金融改革發(fā)展的模式和方向。下一步金融改革的方向是著重市場(chǎng)的培育，誠(chéng)信制度的建設(shè)，國(guó)民守誠(chéng)信的教育。同時(shí)要繼續(xù)培育中國(guó)的資本市場(chǎng)，在發(fā)展間接金融同時(shí)培育中國(guó)資本市場(chǎng)的形成。

　　下一段改革恐怕不能馬上跳到直接金融里去，間接金融還得發(fā)展，銀行還得發(fā)展，為什么？因?yàn)榻?jīng)濟(jì)需要發(fā)展，需要金融的支持，因此銀行還得發(fā)展，間接金融的發(fā)展也不光是大銀行的發(fā)展。剛才郭行長(zhǎng)講得意見(jiàn)我也很贊成，要逐步地培育民間金融的發(fā)展，包括民營(yíng)銀行的發(fā)展，但是要逐步地來(lái)，什么事在中國(guó)不能過(guò)快，一快就出問(wèn)題，這應(yīng)該是一個(gè)很重要的方面。

　　銀行的改革要集中解決治理結(jié)構(gòu)缺失和風(fēng)險(xiǎn)管理能力偏弱，自律性差這樣一些基本的問(wèn)題，我到了進(jìn)出口銀行工作之后，發(fā)現(xiàn)銀行的自律性極差，所以中國(guó)的監(jiān)管面面俱到地監(jiān)管，它嚴(yán)重制約了金融業(yè)的發(fā)展，原因就是源于銀行自律性太差，因?yàn)榧�中治理銀行自律性差的問(wèn)題，我覺(jué)得是我們發(fā)展的重點(diǎn)。通過(guò)制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新提高中國(guó)銀行業(yè)的自律性和國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　下一階段改革不能馬上直接跳到直接金融的原因，不是說(shuō)不要發(fā)展間接金融，而是采取間接的方式發(fā)展直接金融，通過(guò)自然的方式，經(jīng)過(guò)逐步的發(fā)展，在中國(guó)的金融市場(chǎng)直接金融和間接金融能夠形成一種合理的比例關(guān)系，通過(guò)實(shí)踐實(shí)現(xiàn)，套用哲學(xué)上的話，發(fā)展間接金融是為了減少間接金融。在促進(jìn)中國(guó)間接金融健康發(fā)展的同時(shí)，加快證券市場(chǎng)培育和發(fā)展，提高直接融資的比重，使得間接金融和直接金融在中國(guó)的發(fā)展能夠比較和諧，按照入市的承諾，今年年底中國(guó)的金融業(yè)要全面開(kāi)放了，我覺(jué)得中國(guó)金融界應(yīng)該有信心、氣魄虛心學(xué)習(xí)、大膽引進(jìn)、勇于創(chuàng)新，同時(shí)要局部寸土必爭(zhēng)的拼搏競(jìng)爭(zhēng)和敢于迎接挑戰(zhàn)的氣魄，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，從中磨礪出有中國(guó)特色的金融發(fā)展模式，為走向世界的中國(guó)經(jīng)濟(jì)和中國(guó)企業(yè)提供支持，為改變國(guó)際經(jīng)濟(jì)目前發(fā)展不平衡狀態(tài)和建設(shè)和諧的世界做出我們中國(guó)金融業(yè)應(yīng)該有的貢獻(xiàn)。

　　主持人：金融領(lǐng)導(dǎo)人的高峰論壇已經(jīng)進(jìn)入了高潮，最后隆重推出中國(guó)最大的銀行中國(guó)工商銀行董事長(zhǎng)姜建清先生做主旨演講。

　　姜建清：各位女士們，先生們，我最后一個(gè)講話，希望能講一個(gè)最短的講話，希望質(zhì)量不會(huì)下降。很高興能參加本屆中國(guó)金融高峰會(huì)，與大家一起探討我國(guó)金融的開(kāi)放和金融體系改革。我想就金融創(chuàng)新與銀行轉(zhuǎn)型問(wèn)題談幾點(diǎn)看法。一行三會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)都在，有些也是建議，供給他們參考。

　　隨著半年后WTO的過(guò)渡期的結(jié)束，金融業(yè)將面臨更大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，從國(guó)際上看，全球的整體的流動(dòng)性依然過(guò)剩，經(jīng)濟(jì)全球化和金融的自由化使資本跨國(guó)流動(dòng)增加，中國(guó)和其它新興市場(chǎng)國(guó)家更成為國(guó)際資本的投資熱點(diǎn)，這些國(guó)家的金融體系面臨著著新的沖擊，匯率形成機(jī)制逐步完善，使匯率彈性日漸提高，國(guó)際金融市場(chǎng)利率和匯率的變化給銀行更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)內(nèi)看，直接融資和間接融資的比例依然失調(diào)，商業(yè)銀行仍然承擔(dān)著過(guò)多吸納社會(huì)資金和提供融資的功能。銀行體系出現(xiàn)了明顯的流動(dòng)性過(guò)剩趨勢(shì)。4月末，我國(guó)人民幣存貸款差達(dá)到十萬(wàn)億元，比同期增加2.8萬(wàn)億元，宏觀調(diào)控須對(duì)銀行的信貸進(jìn)行約束，與銀行流動(dòng)性的相比過(guò)剩雙重壓力使銀行左右為難。流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩有可能加劇銀行間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，引發(fā)貸款條件非理性降低和利率非理性下調(diào)，資產(chǎn)收益率下降等一系列的問(wèn)題。

　　隨著利率市場(chǎng)化改革加速，短期融資券，資產(chǎn)證券化等信貸替代產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，金融脫媒的現(xiàn)象更加明顯。部分行業(yè)投資過(guò)熱和產(chǎn)能過(guò)剩等結(jié)構(gòu)性的矛盾進(jìn)一步提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，上述這些因素交織在一起，使金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)多匯聚銀行體系，大大加大國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)的難度。目前我國(guó)銀行業(yè)的改革已進(jìn)入攻堅(jiān)階段，隨著銀行改革成功推進(jìn)，如果按照現(xiàn)在發(fā)展速度，中國(guó)大型銀行在十年之內(nèi)都會(huì)發(fā)展成市值、規(guī)模、資本巨大，名列世界前茅的大型銀行集團(tuán)，但是我們也將面臨更為錯(cuò)綜復(fù)雜全球化經(jīng)營(yíng)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)，如不加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和改革，沿襲現(xiàn)有發(fā)展模式。隨著信貸總量累積，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的工具和充分的交易的市場(chǎng)，銀行體系在結(jié)構(gòu)上和體制上存在著深層次的矛盾將會(huì)凸現(xiàn)，因此加速金融創(chuàng)新推動(dòng)銀行轉(zhuǎn)型，是疏導(dǎo)和化解結(jié)構(gòu)性、體制性風(fēng)險(xiǎn)的唯一途徑。

　　我講三點(diǎn)意見(jiàn)，通過(guò)制度創(chuàng)新化解結(jié)構(gòu)性矛盾。要打破各個(gè)金融市場(chǎng)之間的過(guò)渡割裂，實(shí)現(xiàn)貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，有效形同，形成各金融市場(chǎng)子市場(chǎng)之間功能的互補(bǔ)。要充分利用銀行現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)和渠道的優(yōu)勢(shì)，客戶可以在銀行建立跨銀行、證券保險(xiǎn)市場(chǎng)的綜合理財(cái)帳戶，直接選擇資本市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)投資理財(cái)，成為客戶的一攬子的金融服務(wù)的重要平臺(tái)。不要因?yàn)槲覀兊姆謽I(yè)監(jiān)管，讓客戶的帳戶分立。可以探討建立以大型銀行為主體的金融控股集團(tuán)，嘗試綜合經(jīng)營(yíng)，重組金融格局，極大的擴(kuò)大證券保險(xiǎn)投資交易網(wǎng)絡(luò)。強(qiáng)化產(chǎn)品交叉銷售，平衡客戶的儲(chǔ)蓄帳戶、交易帳戶，投資帳戶、理財(cái)帳戶的余額結(jié)構(gòu)。建議銀行可從事股票及企業(yè)債券發(fā)行承銷一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，加快推行資產(chǎn)證券化、扭轉(zhuǎn)直接融資和間接融資的失衡狀態(tài)，推動(dòng)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，從體制上改變?nèi)谫Y和風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于銀行體系的格局。

　　第二，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，完善服務(wù)功能。商業(yè)銀行要推進(jìn)公司信貸業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)的互動(dòng)，以適應(yīng)大型企業(yè)肉子渠道和方式的改變。為大客戶提供包括銀行貸款、債權(quán)融資、重組并購(gòu)、綜合理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的跨市場(chǎng)綜合金融服務(wù)，滿足客戶多元需求，并提高收益。組建行業(yè)分析師團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)廣泛收集和挖掘行業(yè)發(fā)展變化信息，提升銀行服務(wù)的知識(shí)和技術(shù)含量。中小企業(yè)金融服務(wù)和貿(mào)易融資安排要成為商業(yè)銀行新的競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)，要大力發(fā)展零售金融，被動(dòng)的負(fù)債要被主動(dòng)投資、理財(cái)需求引導(dǎo)而分流。要推進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)新，完善數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)建設(shè)，運(yùn)用技術(shù)手段提升銀行的管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。物理網(wǎng)點(diǎn)的渠道應(yīng)迅速被電子渠道所替代，中國(guó)工商銀行今年離開(kāi)網(wǎng)點(diǎn)渠道這種交易已經(jīng)達(dá)到了30%，

　　第三，優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)，提高創(chuàng)新能力，資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)要協(xié)調(diào)發(fā)展，培育持久和領(lǐng)先市場(chǎng)難以復(fù)制的競(jìng)爭(zhēng)力，要依靠自主創(chuàng)新開(kāi)放更多的金融產(chǎn)品或組合產(chǎn)品滿足客戶全面需求。中間業(yè)務(wù)收入要大幅度提升，迅速扭轉(zhuǎn)目前存貸款利差收入為主的營(yíng)利格局。先進(jìn)管理、資產(chǎn)拓寬、資金交易和衍生產(chǎn)品交易電子銀行、財(cái)富管理、產(chǎn)品的交叉銷售和消費(fèi)信貸、信用卡等業(yè)務(wù)要成為銀行信的收入來(lái)源，并努力推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化，為中國(guó)企業(yè)走出去提供全球化的配套服務(wù)。通過(guò)積極調(diào)整收益結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)可能帶來(lái)的影響，給銀行創(chuàng)造不斷成長(zhǎng)的市場(chǎng)價(jià)值，因此我再一次呼吁加大金融創(chuàng)新和實(shí)施銀行轉(zhuǎn)型是中國(guó)銀行業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要和唯一出路。

　　主持人：金融領(lǐng)導(dǎo)人的高峰論壇以姜董事長(zhǎng)的精彩演講而結(jié)束。接下來(lái)我們就進(jìn)入金融專家與學(xué)者的高峰論壇。由于今天演講的嘉賓還有七位，只有一個(gè)小時(shí)的時(shí)間，因此請(qǐng)各位嘉賓演講時(shí)間控制在十分鐘之內(nèi)，謝謝合作。下面我們首先請(qǐng)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌先生發(fā)表演講。

　　夏斌：發(fā)表的題目《新形勢(shì)下金融開(kāi)放政策應(yīng)實(shí)現(xiàn)八個(gè)方面的調(diào)整》。毫無(wú)疑問(wèn)，經(jīng)過(guò)27年的努力奮斗，中國(guó)總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力之所以能夠步入世界前列，開(kāi)放政策是一項(xiàng)極其重要的政策，其中包括金融業(yè)的開(kāi)放政策，金融業(yè)的不斷開(kāi)放促進(jìn)了中國(guó)整個(gè)金融體系效率的提高，也推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，開(kāi)放也就是全面引進(jìn)國(guó)際上先進(jìn)的技術(shù)管理和資金，兩個(gè)市場(chǎng)兩種資金，可以說(shuō)是27年開(kāi)放政策取得及時(shí)注目成就的一個(gè)形象寫照。開(kāi)放應(yīng)該說(shuō)仍然是中國(guó)繼續(xù)進(jìn)步的一項(xiàng)重要的政策。也是中國(guó)崛起一面旗幟。但是正像合格境外投資者國(guó)有銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者設(shè)立境內(nèi)外資保險(xiǎn)公司等等重大金融開(kāi)放步驟，它并不是在中國(guó)金融改革開(kāi)放初期，不是在80年代初期，而是在上世紀(jì)末、本世紀(jì)初才出現(xiàn)的一樣。中國(guó)每一步金融開(kāi)放政策正確的實(shí)施都是中國(guó)改革進(jìn)程走到一定地步的產(chǎn)物。都是隨著中國(guó)市場(chǎng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)情的變化而出現(xiàn)的。當(dāng)前中國(guó)的金融形勢(shì)發(fā)生了什么樣重大轉(zhuǎn)折性變化？對(duì)金融開(kāi)放決策出現(xiàn)什么樣的重大挑戰(zhàn)和遺憾。

　　個(gè)人認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)的不平衡是當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)各種矛盾的集中反映，解決全球經(jīng)濟(jì)的不平衡需要各個(gè)國(guó)家政策調(diào)整的協(xié)調(diào)。在這個(gè)背景下，調(diào)整需要時(shí)間，中國(guó)必然會(huì)出現(xiàn)與世界許多國(guó)家不同的狀況，一方面經(jīng)濟(jì)在高速增長(zhǎng)和當(dāng)前中國(guó)國(guó)情所決定的漸進(jìn)的

　　2、根據(jù)當(dāng)前世界游資充實(shí)和過(guò)去日本泡沫經(jīng)濟(jì)的教訓(xùn)，在中國(guó)今后的宏觀調(diào)控中，資產(chǎn)價(jià)格特別是房地產(chǎn)價(jià)格是始終必須關(guān)注的領(lǐng)域，當(dāng)今中國(guó)M2除以GDP的比例意味著中國(guó)境內(nèi)根本不缺資金，因此盡快出臺(tái)境外資金投資境內(nèi)房地產(chǎn)有所限制的政策。這是當(dāng)務(wù)之急。與此同時(shí)，對(duì)房地產(chǎn)支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展的合理資金要求，金融監(jiān)管部門要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新予以支持。

　　3、對(duì)外資投資境內(nèi)實(shí)業(yè)同樣應(yīng)該有鼓勵(lì)與不鼓勵(lì)的區(qū)別政策。在國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策，和投資政策的基礎(chǔ)上，盡快推出并購(gòu)融資政策，鼓勵(lì)中國(guó)有增長(zhǎng)活力有一定實(shí)力的企業(yè)包括民營(yíng)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)融資杠桿提高中國(guó)企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益，同樣鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)融資合并收購(gòu)本類金融機(jī)構(gòu)和其它類金融企業(yè)，以國(guó)內(nèi)的資金壯大國(guó)內(nèi)企業(yè)資本實(shí)力。可以試點(diǎn)發(fā)展國(guó)內(nèi)外幣債市場(chǎng)。

　　4、通過(guò)采取相關(guān)的措施鼓勵(lì)外商企業(yè)在境內(nèi)股權(quán)投資的同時(shí)，發(fā)行外幣債券籌集外匯引進(jìn)海外生產(chǎn)線與先進(jìn)設(shè)備，以國(guó)內(nèi)的資金配合國(guó)外先進(jìn)的管理技術(shù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　5、新形勢(shì)下的金融開(kāi)放政策應(yīng)該既包括引進(jìn)來(lái)的內(nèi)容，也包括走出去的內(nèi)容，通過(guò)金融支持，鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)走出去，擴(kuò)大GNP，不僅僅是GDP，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期高速發(fā)展的畢竟階段，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的必然結(jié)果。我們要趁著國(guó)內(nèi)資金充裕時(shí)期，有有遠(yuǎn)見(jiàn)鼓勵(lì)和扶植少數(shù)服務(wù)行業(yè)，包括金融企業(yè)走出去，包括并購(gòu)跨國(guó)金融企業(yè)，是實(shí)現(xiàn)逐步改善國(guó)際收支結(jié)構(gòu)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重要的一步棋。

　　6、配合金融政策開(kāi)放政策調(diào)整，我們只要在加快外匯管理體制改革基本實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定運(yùn)行的前提下，也就是說(shuō)在基本守住金融國(guó)門的前提下，一行三會(huì)應(yīng)解放思想，主動(dòng)鼓勵(lì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)完全可以加快各項(xiàng)金融制度創(chuàng)新，提高儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)換效率，前提是創(chuàng)新要快，只要把國(guó)門管住，看好里面怎么做都沒(méi)有事。這不僅有利于解決當(dāng)前國(guó)內(nèi)資金充裕和資金資金有效供給不足的尖銳矛盾，有利于培育國(guó)內(nèi)企業(yè)和自然人的金融技術(shù)，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融國(guó)門的進(jìn)一步開(kāi)放。

　　7、確立動(dòng)態(tài)適度

　　8、近一兩年貨幣信貸形勢(shì)出現(xiàn)的很多與過(guò)去不同的現(xiàn)象表面，中央銀行的宏觀調(diào)控應(yīng)該拋棄過(guò)去傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)思維，M1和M2增長(zhǎng)率明顯差異，M2乘數(shù)的穩(wěn)定提高，非銀行融資比例的迅速增長(zhǎng)，松貨幣、緊信貸現(xiàn)象仍再繼續(xù)，盡管在這一兩個(gè)月增長(zhǎng)很快，說(shuō)明經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)期的金融改革中國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)框架比過(guò)去豐富多了，貨幣政策傳導(dǎo)中的鏈條和環(huán)節(jié)比過(guò)去更多了，金融體系效率在悄悄地發(fā)生重大變化，因此我們要細(xì)心觀察到不同時(shí)期同速度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并非需要同速度的貨幣與信貸的增長(zhǎng)速度。不同時(shí)期同速度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并非需要同速度的貨幣與信貸的增長(zhǎng)速度，這是我針對(duì)央行可能考慮經(jīng)驗(yàn)的東西說(shuō)了這句話。研究新情況，洞察新的趨勢(shì)，將是正確實(shí)施開(kāi)放中貨幣政策調(diào)控的出發(fā)點(diǎn)和關(guān)鍵。謝謝大家！