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分析莊股的生命周期不僅有助于投資者把握莊股帶來的機遇,還可幫助投資者避開莊股跳水的風險。
第一階段：選擇做莊對象
從以往經驗可以看出,莊家在做莊之前,最重要的一點就是如何選擇對象,這往往事關做
莊成敗,因為選準了對象,才會有中小投資者的跟風,才有可能最大限度地保證出貨過程的順利。而從目前市場中的莊股共性來看,小盤股成為莊股的可能性最大。1999年以前,選擇做莊對象只要求流通股本小。而隨著時間的推移,尤其是資產重組的盛行,選擇的標準逐漸轉向總股本。如果上市公司總股本小,處于高成長行業,就可以保證持續的高比例送轉,進而可以獲取最大限度的利潤。當然,亦有例外,股價極低的大盤股也可能成為莊家關注的對象,此類個股大多由于長期積弱,大多數投資者對之不屑,所以,“人棄我取”的理論使得此類個股成為莊股。另外,部分莊家實力超群,也有可能托起此類龐大流通市值的個股。
第二階段：收集籌碼
在選準了對象之后,就開始了籌碼的收集階段。莊家往往在市場不被看好時,進行逢低吸納籌碼,其中最典型的做法就是在上市公司發布利空消息,股價大幅下跌后,開始進場吸納。中報預虧、業績預警所留下的每個跳空缺口都在其后的兩三個交易日被迅速彌補。有時,大勢的不好也會成為莊家吸納籌碼的良機,尤其對于新股與次新股而言,因為市道不好,這些個股走勢均不佳,部分原始股東紛紛讓出了其原始的廉價的籌碼,主流資金不時地將先前收集的籌碼拋售,造成市場拋壓很大的假象,進而使得新股與次新股的股價出現了迅速下滑的局面,而就在下跌的過程中,莊家收集到了可以控盤的籌碼,于是,新股與次新股也就成為了莊股,這其實也是新股與次新股中容易出現黑馬的原因。
第三階段：放量與洗籌、拉抬
當然,莊股收集籌碼的最大技術特征就是成交量的持續放大,因為只有成交量的持續放大才能說明有場外資金進場,技術分析理論上所提及到的“量是不會騙人的”,說的就是這個道理。而成交量持續放大到一定時候,至少在三個交易日以上,那么,此股就有可能成為莊股。隨后的走勢一般就是洗籌階段,因為不少中小投資者也熟諳技術分析,所以,他們在看到成交量持續放大之后,一般而言,其中的膽大者就會跟風介入,加大了莊家拉高股價的成本和壓力,所以,莊家就選擇了洗盤,這一方面可以使得低位跟風者出局,另一方面也可以使得市場平均成本提高,減輕日后拉抬所受到的拋售的壓力。而洗盤的跡象一般而言有這么兩個主要特征,一是洗盤時量能要有所萎縮,二是其股價不能跌穿20日均線,因為20日均線一直視作是多頭的短期生命線,如果20日均線被有效跌穿,會對后續走勢造成極大的負面影響。這種特征在莊股起動初期是經常見到的。
第四階段：出貨
當莊股經歷了吸籌、洗籌、拉抬之后,就進入到最后一個階段———出貨,這也是莊股的最后目的。因此,如何把握莊股的出貨征兆,就成為中小投資者領先莊主一步全身而退的最首要的任務。就目前莊股出貨前的技術形態而言,主力出貨有下列幾種形態：一是在板塊熱點達到鼎沸時,高位放量滯漲形成單針頭部。二是利用除權后放量擺出一副填權的樣式吸引市場跟風,就在這填權途中將貨出掉。三是隨著市場參與各方技術分析理論的進步,炒家創造出新的出貨手法,即先是在高位拉一平臺或者先往下打壓一段空間比如說10%,然后再做出向上突破甚至再創新高,擺出一副再拉一波的態勢,以吸引中小投資者跟風。
由于不少中小投資者對于股評、市場形象文章等的崇拜心理,加之目前市場參與各方強調的上市公司基本面分析,莊家也開始利用公開信息達到出貨的目的。所以,如果投資者看到上市公司在媒體上刊登的形象文章之后,就要仔細揣摩其目的,畢竟市場沒有免費的午餐。
另外,值得提醒的是,在市場監管力度加大的背景下,不少莊家都有一種將籌碼兌現的欲望,在此背景下,有些莊股采取了連續跌停批發大甩賣的出貨手法,這種出貨手法表面看來,沒有多大的玄機,但是危害也最大,因為不僅僅導致市場的恐慌,而且還具有迷惑性,因為不少投資者在看到該股連續跌停,股價幾乎腰斬之后,以為可以搶反彈了,但是,往往是深入套中。
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