中國財政部總值15億美元的債券發行計劃獲得佳績,10年期10億美元債券超額認購5倍,5年期5.5億歐元債券也有逾2倍超額認購,反映國際投資者對中國經濟有信心。
據悉,10年期10億美元5月17日定價為10年期美國國庫券加133點(100點為1厘),該批債券開始推介活動時,曾把利率定在140點,后因市場反應熱烈而調低點數,票面利率最終確定為6.83厘,半年派息一次,每百元券發行價為99.192美元。歐元債券每百元券發行價為
99.71歐元,利率為歐元掉期利率中間價加33點。
聯席牽頭行之一摩根士丹利的執行董事羅博特指出,認購是批美元債券的投資者,有57%來自亞洲、43%為歐洲及中東投資者。
由于中國國債超購5倍,投資者平均只能獲分配認購額20%,歐洲及中東市場占1/3,亞洲市場占2/3。高盛亞洲副董事長郭德龍表示,因為中國本身儲備豐厚,并沒有向外國舉債的需要,是次發債只為了提高歐洲市場對中國的認識。事實上,中國是次發債能成功地改善歐洲對中國債的看法,在1998年的中國發債中,當時歐洲市場份額只占15%,但今天歐洲市場份額較當年增加超過1倍。
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