《消費(fèi)主張》：“人人貸”做的什么買賣？

　　你放貸我借錢  “人人貸”方便快捷卻有風(fēng)險(xiǎn)

　　提到貸款，人們大多第一反應(yīng)是找銀行，不過，目前互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)了一種個(gè)人對個(gè)人的貸款模式，也就是所謂的“人人貸”，還吸引了不少客戶，有錢的上網(wǎng)放貸，缺錢的上網(wǎng)借錢，這種人人貸究竟做的是怎樣的買賣？它帶來的僅僅只是方便和快捷嗎？     

　　趙楠是北京一家公司的白領(lǐng)，前不久她看上了一款讓自己特別心動(dòng)的包。

　　趙楠：特別喜歡，就是有點(diǎn)貴，14000。

　　包的價(jià)格雖然昂貴，但趙楠平時(shí)很少買奢侈品，這一次她想給自己一個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)。然而當(dāng)時(shí)趙楠手頭的現(xiàn)金不夠支付買包的費(fèi)用。

　　趙楠：我自己大部分的錢都在做其他的理財(cái)或者說定投。

　　無意間，趙楠聽說在一家網(wǎng)站上可以貸到款，就決定試一試。

　　趙楠：我比較喜歡網(wǎng)上購物，什么亂七八糟這些事，挺想去常識一個(gè)新的東西

　　在按照網(wǎng)站的要求提供了相應(yīng)的證明后。不久趙楠貸到了自己需要的錢。

　　趙楠：我覺得還是挺興奮的，就是比較新鮮這東西。就覺得自己什么都沒提供，就只提供信息就拿到錢，就覺得挺興奮的這事。

　　記者了解到趙楠貸款的這種網(wǎng)站在互聯(lián)網(wǎng)上有上千家。它不是銀行，也沒有金融機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融許可證，但是有些網(wǎng)站的帳戶上每個(gè)月有上千萬的資金在流動(dòng)。這些到底是什么樣的網(wǎng)站呢？

　　李欣賀在北京四環(huán)外的一處園區(qū)內(nèi)辦了這樣一家網(wǎng)站。記者看到這里的工作人員都在忙著接打電話。仔細(xì)一聽，這些電話都是關(guān)于借錢的。

　　這到底是一家什么網(wǎng)站，為什么在這里能夠借到錢呢？

　　李欣賀：我們就像是淘寶一樣，我們給大家提供一個(gè)交易場所，提供個(gè)人信息的這種服務(wù)，淘寶上交易的是各種各樣的商品。在我們這上面(交易)的等于是資金。

　　李欣賀提供的就是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺，在這個(gè)平臺上，借錢人和放貸人在注冊后各自發(fā)布信息，一旦雙方在利率和額度方面達(dá)成一致，交易也就達(dá)成了，通俗的說這樣的交易其實(shí)就是民間借貸的戶聯(lián)網(wǎng)版本。

　　李欣賀：通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行借貸的這種模式，主要有兩類主要客戶，一類是借款人，就是有資金需求方。另一類是理財(cái)人，就是有閑于資金，進(jìn)行出借方，我們?nèi)巳速J模式，我們作為一個(gè)信貸服務(wù)的平臺，進(jìn)行信用審核，風(fēng)險(xiǎn)控制和交易的服務(wù)。

　　記者了解到這種借貸方式源自英國，2005年英國出現(xiàn)了一家名叫zopa ，這家網(wǎng)站的名字取自英文"協(xié)議空間"的意思。網(wǎng)站打出了摒棄銀行，每個(gè)人都有更好的交易的口號，盡管成立到現(xiàn)短短只有六年，zopa的會(huì)員已經(jīng)超過了50萬，相互間出借了1。35億英鎊，利率則由會(huì)員自主商定。而在國內(nèi)人們把這種借貸網(wǎng)站稱為人人貸。那么這些人人貸網(wǎng)站是如何運(yùn)做的呢？  

　　記者了解到網(wǎng)站最核心的部門是風(fēng)險(xiǎn)控制部。在這里記者見到工作人員唯一的任務(wù)就是整理并證實(shí)，貸款者提交的各種證明材料。網(wǎng)站通過這些材料來判斷潛在貸款者是否具備貸款資格。

　　工作人員：身份證，個(gè)人信用報(bào)告，然后工作認(rèn)證，以及收入認(rèn)證是我們必須要提交的。剩下一些是可選的，有助于他提高信用等級和信用額度。

　　記者：信用卡使用情況很關(guān)鍵？

　　工作人員：是一個(gè)挺關(guān)鍵的，包括他信用卡的額度，然后是不是及時(shí)去還款。他還款是還一個(gè)最低額，還是還一個(gè)最低額還是還全款，這個(gè)都會(huì)有一些影響。

　　記者：那無信用卡呢？

　　工作人員：如果沒信用卡同時(shí)也沒有其他的貸款記錄信息，我們會(huì)認(rèn)為他叫做無信用記錄，這種人不是一個(gè)壞事，但在系統(tǒng)里的評分會(huì)相對偏低。

　　當(dāng)貸款人通過這一系列認(rèn)證后，就可以在網(wǎng)站上發(fā)布借貸需求。出借方在尋找到自己感興趣的貸款人后，雙方可以協(xié)商貸款利率。

　　李欣賀：最高利率(央行基準(zhǔn)利率)的四倍是受我國法律保護(hù)的，所以呢我們的借貸雙方呢，是在(央行基準(zhǔn)利率)的四倍以內(nèi)自行商定決定的。

　　李欣賀告訴記者他的網(wǎng)站最低可以借款3000元最高可以借款50萬。雖然網(wǎng)站剛剛成立一年多，但是發(fā)展速度卻非常驚人。

　　李欣賀：我們的業(yè)務(wù)增長是非�？斓模�月環(huán)比增長是30%，月交易額已經(jīng)超過千萬。

　　人人貸這個(gè)平臺為什么會(huì)成長的這么迅速呢？是誰通過這樣一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺，進(jìn)行放貸，又是誰經(jīng)過這個(gè)平臺獲得資金呢？

　　一年前，于婷婷在一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)聽說了人人貸網(wǎng)站。

　　于婷婷：在銀行做理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候通常是5萬或者是10萬起購，三十在這種網(wǎng)站你可以做到的是最小的投資是50塊錢。所以我覺得是一個(gè)我完全可以承受的風(fēng)險(xiǎn)。

　　于是她上網(wǎng)研究了一番。

　　于婷婷：我不善于做股票啊，期貨，，我從來沒有，我不善于。因?yàn)槲夜ぷ鞅旧砦覜]有時(shí)間接觸那塊。所以根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)，我之前一直關(guān)注的是銀行的一些理財(cái)產(chǎn)品。相對于銀行的理財(cái)產(chǎn)品來說呢。對于我們這些普通的投資者是相對有誘惑力的

　　于婷婷開始將手中的一些閑散資金嘗試著在網(wǎng)上放貸。

　　于婷婷：一開始的時(shí)候放的錢不多，想試試看的心態(tài)，然后大概放了幾千塊錢吧。

　　通過網(wǎng)站于婷婷很快把自己的幾千元貸了出去。

　　于婷婷：在每個(gè)月逐漸的看到有人往帳戶里面打本金和利息。

　　記者看到于婷婷每筆貸款的利率都各不相同，都是雙方約定的，

　　于婷婷：我做的最低的是年收益率8%，最高的是24。4%，年化收入在16%，平均一下。

　　對于尋找借款對象和貸款方法于婷婷也琢磨了一套辦法。

　　于婷婷：20歲以下的不借，工作不穩(wěn)定，20到40歲的多一些。

　　于婷婷告訴記者由于回報(bào)率不錯(cuò)，她又加大了投入。

　　在當(dāng)前房地產(chǎn)調(diào)控和資本市場持續(xù)低迷的情形下，居民投資渠道正日顯尷尬，而人人貸平臺宣稱年收益率在10%以上，正好滿足了一部分追求投資高收益人群的需求，這也是人人貸業(yè)務(wù)迅速增長的原因之一，那么，像于婷婷這樣的放貸人，他們的錢都借給了誰呢？

　　記者在一些人人貸網(wǎng)站看到，借款的大多為小微企業(yè)主、大學(xué)生、工薪階層。一部分借款人把款項(xiàng)用于消費(fèi)，而相當(dāng)多的借款人是小微企業(yè)主，他們的借款都用于資金周轉(zhuǎn)和創(chuàng)業(yè)。

　　李欣賀：百分之七十到八十。都是個(gè)體經(jīng)營主和小微企業(yè)主吧，等于他擁有了資金去做生意的這類人，百分之二十的人是這種消費(fèi)需求的。

　　李欣賀告訴記者雖然網(wǎng)站目前還沒有贏利，但他非�？春镁W(wǎng)絡(luò)信貸的市場。

　　李欣賀：傳統(tǒng)(金融)機(jī)構(gòu)大多數(shù)是需要抵押和擔(dān)保的，我們的客戶大多數(shù)是沒有抵押品的。所以在傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)是非常難借款的。第二他們的借款額度是非常小的，基本上在五十萬以內(nèi)。這種傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，大多數(shù)也不提供這種小金額的接待服務(wù)的。

　　記者了解到，相對于銀行的抵押貸款而言，通過人人貸網(wǎng)站獲得資金的個(gè)人或者企業(yè)完全是依靠自身的信用。

　　中國社會(huì)科學(xué)院金融所博士常青：我們國家的貸款主要是由銀行發(fā)放的，銀行的貸款大型的銀行主要針對的是一些大型的企業(yè)。中等的銀行主要針對一些中小型的企業(yè)。對于微小企業(yè)以及個(gè)人的無抵押的貸款目前很少有銀行能觸及。很多中小企業(yè)微小企業(yè)包括個(gè)人他對資金有一個(gè)需求。那么人人貸公司呢，實(shí)際上在某種程度上彌補(bǔ)了這個(gè)空白。彌補(bǔ)了市場中的這個(gè)空白。它為資金的需求方和資金的使用方提供了一個(gè)平臺。從這個(gè)角度說實(shí)際上它有一定的金融創(chuàng)新。

　　中國社會(huì)科學(xué)院金融所博士常青告訴記者因?yàn)檎业搅耸袌龅目瞻�點(diǎn)，人人貸有了賴以生存的土壤。目前市場上大約有上千家人人貸網(wǎng)站，網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模高達(dá)數(shù)百億。但是這種完全靠信用獲得貸款的方式卻存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國社會(huì)科學(xué)院金融所博士常青：在中國啊，針對全體公民和企業(yè)的征信機(jī)制，正在建立還沒有完全建立中，我們很難有一個(gè)完整的信用評價(jià)體制。對所有的個(gè)人和企業(yè)進(jìn)行評價(jià)，因此呢僅僅針對信用的無抵押貸款目前是存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)的。

　　常青告訴記者在目前我借貸信用體系并不完善的情況下，人人貸的運(yùn)作模式蘊(yùn)藏著借款人借錢不還，甚至借款人消失的信用風(fēng)險(xiǎn)。于婷婷從開始利用人人貸網(wǎng)站進(jìn)行理財(cái)時(shí)就一直有這樣的擔(dān)心。

　　于婷婷：擔(dān)心的是出現(xiàn)壞帳，就是這個(gè)錢投出去了，就流失掉了，本金和利息都拿不回來了

　　記者在采訪中了解到。大多數(shù)人人貸網(wǎng)站在控制風(fēng)險(xiǎn)方面。都是通過"分散投資"方法，來降低風(fēng)險(xiǎn)。于婷婷也一直遵循著這個(gè)原則

　　于婷婷：通常我也是按照最小的投資的，50元錢，100元錢。

　　中國社會(huì)科學(xué)院金融所博士常青：實(shí)際上人人貸公司的做法和傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是類似的，他都是把總貸款額分散成若干份，在將若干份貸給不同的企業(yè)和個(gè)人，比如說他們把一百萬的貸款分成若干份，那么實(shí)際上有一個(gè)企業(yè)違約的話，如果有一個(gè)企業(yè)違約的話整個(gè)違約率也是1%。他也能夠保證一定的風(fēng)險(xiǎn)防范。

　　人人貸網(wǎng)站的負(fù)責(zé)人李新賀告訴記者，通過"分散投資"方法，他們的壞帳率大概控制在千分之六左右，低于銀行的壞帳率。但是出現(xiàn)壞帳并不是一些理財(cái)人最擔(dān)心的。

　　于婷婷：擔(dān)心網(wǎng)站會(huì)消失了，畢竟他的公司是一個(gè)很小的。最大的一個(gè)擔(dān)憂，就是這個(gè)公司不存在了，你的本金就回不來了。

　　記者了解到開辦人人貸網(wǎng)站不需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)放的牌照，只在當(dāng)?shù)毓ど滩块T注冊即可。而眼下一般的人人貸網(wǎng)站對外都宣稱，自身是收取信息服務(wù)費(fèi)來贏利的。

　　李新賀：我們的收費(fèi)是這樣的，如果借款成功后，收取借款(人)的交易費(fèi)百分之二，收月度的借款管理費(fèi)是千分之三。

　　記者算了一筆帳，按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，以每年1000萬的交易量來算，網(wǎng)站的收入并不可觀。

　　李新賀：每年大概50萬。

　　這個(gè)數(shù)字要想維持一家網(wǎng)站的運(yùn)營并不容易，一旦資金鏈斷裂網(wǎng)站將難以維系。

　　2011年7月21日，一則關(guān)門告示，被貼在了一家名叫"哈哈貸"的網(wǎng)站首頁，此前"哈哈貸"一直自稱為"中國最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木W(wǎng)絡(luò)借貸平臺"。這里的最高貸款金額，可以達(dá)到十萬，最快四天就可以到帳。但就是這樣一家網(wǎng)站，由于資金鏈斷裂，在大多數(shù)人還沒有察覺的時(shí)候，已經(jīng)關(guān)門歇業(yè)。

　　就在哈哈貸關(guān)門不久，銀監(jiān)會(huì)向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，發(fā)布了"人人貸"風(fēng)險(xiǎn)提示。稱這種信貸服務(wù)中介公司，存在大量的潛在風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取有效措施，作好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警檢測和防范。

　　三周后一家名叫貝爾創(chuàng)投的人人貸公司因涉嫌詐騙進(jìn)入了公安機(jī)關(guān)的視線，并成為首家被調(diào)查的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺。

　　記者通過對騰訊網(wǎng)友的調(diào)查得知，8.7%的人通過網(wǎng)絡(luò)信貸平臺放過貸。4.3%的人通過網(wǎng)絡(luò)信貸平臺貸過款，而對于其安全性大約6%的網(wǎng)友認(rèn)為安全，58.8%認(rèn)為不安全，35.2%認(rèn)為不好說。

　　目前在國內(nèi)，使用人人貸的用戶主要是需要資金的城鄉(xiāng)小微企業(yè)主、工薪階層和大學(xué)生。人人貸填補(bǔ)了門檻高、手續(xù)繁瑣的大型銀行的一些業(yè)務(wù)空白，對緩解中小企業(yè)融資難的確有著積極意義，但是我們必須看到，目前人人貸行業(yè)仍處于“監(jiān)管灰色”地帶，相關(guān)法律法規(guī)也非常欠缺，這就提醒投資者，投資前要詳盡評估相關(guān)網(wǎng)站的投資風(fēng)險(xiǎn)，千萬不要在高回報(bào)的誘惑下盲目投資。對于人人貸業(yè)務(wù)是否合法，一些業(yè)內(nèi)人士也提出了自己的看法。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為人人貸網(wǎng)站是否合法，取決于其經(jīng)營模式。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇(微博)：現(xiàn)在呢，我們知道中國民間借貸行為非常多，我們一直強(qiáng)調(diào)對民間借貸是堵疏結(jié)合，或者說是堵疏結(jié)合以疏為主�？傮w來說對民間借貸應(yīng)該承認(rèn)它，鼓勵(lì)它，同時(shí)規(guī)范它的發(fā)展，所以我們拿這種精神回來看網(wǎng)絡(luò)借貸。這種網(wǎng)絡(luò)借貸呢，是民間借貸的組成部分。我們總體判斷，如果說這些從事網(wǎng)絡(luò)借貸的公司。僅僅在里面起到搭建平臺，起到信貸的媒介作用。我們可以認(rèn)為他是合法的。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇告訴記者，人人貸公司在借貸環(huán)節(jié)中，只要網(wǎng)絡(luò)平臺充當(dāng)中介的角色，不逾越“居間角色”這個(gè)雷池，人人貸網(wǎng)站是合法的。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇：按照國家規(guī)定民間借貸像銀行這樣的機(jī)構(gòu)的，比如說我開這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺，你們把錢先給我，我來選擇客戶。來發(fā)放貸款，這樣的話呢，這種網(wǎng)絡(luò)平臺絕對現(xiàn)在可以認(rèn)定是違法的。

　　記者了解到，理財(cái)人通過人人貸網(wǎng)站借給貸款人的錢并不經(jīng)過網(wǎng)站。

　　目前，一些人人貸網(wǎng)站大多利用第三方支付平臺為客戶托管資金。第三方支付企業(yè)，為其用戶自動(dòng)提供了充值、支付和資金托管的功能。這在人人貸業(yè)內(nèi)被稱為"純線上"業(yè)務(wù)。而記者了解到，還有一些人人貸網(wǎng)站主要做的是線下業(yè)務(wù)，雖然對外宣稱自己充當(dāng)?shù)氖蔷W(wǎng)絡(luò)借貸中介，但其操作模式倍受爭議。

　　記者以客戶的身份咨詢了一家叫做宜信的人人貸網(wǎng)站。

　　電話內(nèi)容：咱們這邊首先您確認(rèn)，需要簽定這種三方的協(xié)議。首先您在中間，您是甲方，我們公司在中間作為一個(gè)中間人和擔(dān)保人的作用，丙方是咱們?yōu)榻杩钊朔��?wù)的這個(gè)公司，叫宜信匯民，他是代表和您對接的所有借款人。

　　記者：等于我和這個(gè)借錢的人，不是直接聯(lián)系，是直接把錢擱在你說的那個(gè)丙方的那個(gè)地方。

　　電話內(nèi)容：是通過咱們這個(gè)(銀行)劃扣，應(yīng)該是先到公司帳上，那么公司呢把這個(gè)錢進(jìn)行一個(gè)系統(tǒng)的分配，之后應(yīng)該在公司帳上不會(huì)挺留12小時(shí)，然后就直接對接到出借人帳戶了。

　　對于宜信的這種操作模式一些專業(yè)人士認(rèn)為有涉嫌吸收存款的嫌疑。

　　常青：據(jù)我所知有些人人貸公司的確從事變相吸收存款的業(yè)務(wù)，這塊呢實(shí)際上就是與我們國家的法律相違背了。因?yàn)橹挥秀y行可以做吸收存款，而其他任何吸收存款都屬于非法集資。

　　而記者注意到宜信所說的簽定三方協(xié)議，其中兩方都是宜信下屬的公司。

　　電話內(nèi)容：丙方呢，是和我們平行的一家公司叫做宜信匯民投資管理有限公司。他們是為所有有借款需求的借款人服務(wù)的。咱們這邊叫宜信卓越財(cái)富投資。咱們是為出借人服務(wù)的。是平行的，上面是屬于宜信集團(tuán)。

　　記者：借款人是誰來選擇呢？

　　電話內(nèi)容：借款人的話呢有兩種方式，一種的話呢是我們給您一個(gè)名單，然后您在其中篩選，但是大多數(shù)客戶都選擇由我們公司進(jìn)行推薦。

　　而對于這種操作方法，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)的郭田勇教授也有自己的看法。

　　郭田勇：什么叫民間借貸，民間借貸就是一對一的交易，我有錢，你需要錢，我直接把錢借給你。而不能說經(jīng)過中介。如果說從事網(wǎng)絡(luò)借貸的公司講，你把錢擱到我這來，我來幫你選擇對象，決定把錢貸給誰，這個(gè)呢就是有問題的。你都不知道貸給對方貸了多少息，可能我跟你說你百分之八存到我這來，跟對方一下袋了百分之二十，我跟你說只貸了百分之十，我把中間這百分之十給賺了，你跟你說賺兩點(diǎn)。

　　作為一種創(chuàng)新模式，對于人人貸，目前國家還沒有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者監(jiān)管制度�！叭巳速J”在中國的發(fā)展面臨更多的違規(guī)挑戰(zhàn)。記者了解到一些人人貸公司像銀行推銷理財(cái)產(chǎn)品一樣向客戶推銷可出讓的債權(quán)。通過與客戶協(xié)商議定比例的回報(bào)率，公司將客戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓給公司投資人，從而完成資金的出借。

　　在業(yè)內(nèi)專家眼里，這是個(gè)人之間借貸最敏感的部分，也同時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)最容易產(chǎn)生的部分。一旦公司投資人把轉(zhuǎn)債權(quán)得到的資金繼續(xù)用于放貸，然后再轉(zhuǎn)債權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)在無形中加大。而如果投資人不僅用自有資金放貸，而且向銀行借款放貸，則信貸風(fēng)險(xiǎn)就進(jìn)一步轉(zhuǎn)嫁給了銀行。

　　人人貸的交易看似簡單，但這其中卻牽扯到信用、風(fēng)險(xiǎn)，甚至是金融安全。對于網(wǎng)絡(luò)信貸，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前的首要任務(wù)是要盡快落實(shí)監(jiān)管，明確規(guī)范，防范風(fēng)險(xiǎn)，如果任由目前的這種網(wǎng)絡(luò)信貸膨脹，最終導(dǎo)致的結(jié)果很有可能是民間借貸新的失控。