加快推進上海國際金融中心的戰略突破口 把上海打造成全球人民幣資產交易、定價和清算中心

　　--上海市發改委副主任肖林談人民幣國際化

　　沈文敏

　　近日，轉型發展與上海“四個中心”戰略專家研討會暨2010/2011上�！八膫�中心”發展報告發布式在滬舉行。上海市發改委副主任、上海市發展改革研究院院長肖林表示，順應人民幣國際化，加快把上海打造成全球人民幣資產交易、定價和清算中心，對于提升我國金融資源國際化配置能力、增強上海國際金融中心集聚輻射功能具有重要意義。

　　肖林說，順應人民幣國際化，把上海打造成全球人民幣資產交易、定價和清算中心，一是有助于顯著增強我國金融資源配置能力。推動國內外金融機構、金融專業服務、金融專業人才加速向上海集聚，使上海成為連通境內外金融市場的橋梁和紐帶。二是有助于不斷滿足我國快速增長的人民幣資產交易、清算和結算需求。成熟的清算體系將顯著節約銀行間市場參與者開展各類交易的資金成本，有效提高市場整體運行效率和流動性。三是有助于防范人民幣國際化風險，提高我國金融風險管控能力。國際金融危機爆發后，國際社會對建立場外市場集中清算制度安排實施有效監管達成了普遍共識。比如，CDS(信用違約互換)交易的集中清算已在美國及歐盟逐步推行。建立健全人民幣集中清算體系，監管機構可以及時統計和監測人民幣資產市場和有關機構總體風險信息，有效防范金融市場系統性風險。

　　把上海打造成全球人民幣資產交易、定價和清算中心，有基礎，有機遇，有挑戰。

　　首先，有基礎。一是已經形成比較健全的金融市場體系。2010年上海證券市場股票交易額位居全球第三位；上海商品期貨市場合約交易量位居全球第二位，成為全球三大有色金屬定價中心之一；上海黃金交易所黃金現貨交易量位居全球第一。二是已經集聚大量金融市場交易主體。截至2010年末，上海各類金融機構達到1049家。大量金融機構正逐步成為上海金融市場的交易主體。三是已經形成國內領先、世界一流的金融基礎設施。許多全國性金融機構的主要營運中心、交易中心、票據中心、離岸業務中心、授信評審中心、數據處理中心、研發中心等紛紛匯聚上海。

　　其次，有機遇。國際金融格局深刻調整，我國經濟實力和國際地位不斷提升，人民幣國際化加速推進，“十二五”上海國際金融中心建設快速推進，這些都是重大機遇。

　　第三，有挑戰。比如，金融市場廣度、深度和開放度不足，價格發現和形成機制尚不健全；金融創新能力較弱，人民幣投資品種較少，投資渠道不暢；缺乏既精通國際慣例、法律規范，又掌握金融知識的高層次復合型人才；金融稅收制度的制約，等等。

　　未來十年是上海國際金融中心建設的關鍵時期，也是上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心的重要時期。從到2020年建成上海國際金融中心的戰略目標來講，必須緊緊抓住人民幣國際化加快推進機遇，以推進多功能多層次人民幣資產交易市場體系建設為核心，努力構建科學合理、迅捷靈敏的人民幣資產價格形成機制，加快形成布局全球、便捷高效的人民幣資產清算網絡，不斷增強全球人民幣資產配置能力，努力掌控全球人民幣資產國際定價權，全面提升上海國際金融中心的核心功能和國際影響力。上海打造全球人民幣資產交易、定價和清算中心是一個長期的過程，也是一項系統工程，需要堅持不懈的努力。

　　肖林提出，一是要加強人民幣資產交易功能，要以健全多層次資本市場體系為核心，加快確立全球人民幣資產交易中心地位；二是加強人民幣資產定價功能，要以全球人民幣資產交易中心為依托，加快打造全球人民幣資產定價中心；三是加強人民幣資產清算功能，要以不斷提升金融運行效率為關鍵，全力打造全球人民幣資產清算中心。