新華網(wǎng)北京2月15日電 (記者 劉詩(shī)平、劉琳、吳雨) 中國(guó)人民銀行15日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1月份我國(guó)新增人民幣貸款達(dá)到1.04萬(wàn)億元。雖不及2009、2010年同期的1.62萬(wàn)億元和1.39萬(wàn)億元，同時(shí)低于市場(chǎng)預(yù)期，但依然處在高位。

　　與此同時(shí)，繼2010年兩次加息和六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，今年到目前為止，央行已進(jìn)行一次加息和一次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率已達(dá)19%。就我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展而言，1月信貸數(shù)據(jù)和調(diào)控措施釋放了怎樣的信號(hào)？進(jìn)一步向常態(tài)回歸的貨幣信貸政策對(duì)其經(jīng)營(yíng)有哪些重要影響？

　　貸款規(guī)模會(huì)適度縮小 全年增速將小幅回落

　　一季度通常是全年信貸投放的高峰期，尤其是1月份。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康表示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增貸款在1月份通常會(huì)大幅增加。今年也不例外，數(shù)據(jù)顯示，1月份我國(guó)本外幣貸款增加1.11萬(wàn)億元，人民幣貸款增加1.04萬(wàn)億元。

　　為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，2009、2010年我國(guó)銀行業(yè)新增人民幣貸款分別達(dá)到9.6萬(wàn)億元和7.95萬(wàn)億元。今年銀行新增貸款規(guī)模將會(huì)怎樣？

　　2011年初召開(kāi)的央行和銀監(jiān)會(huì)工作會(huì)議并未明確今年銀行新增貸款規(guī)模和增長(zhǎng)目標(biāo)。不過(guò)，央行明確提出，今年要綜合運(yùn)用利率、存款準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)操作等價(jià)格和數(shù)量工具，保持銀行體系流動(dòng)性合理適度。實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。銀監(jiān)會(huì)也要求，2011年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要控制好信貸投放的節(jié)奏、規(guī)模和重點(diǎn)。

　　專家預(yù)計(jì)，在貨幣信貸政策進(jìn)一步回歸常態(tài)的環(huán)境下，今年銀行信貸增量將較過(guò)去兩年出現(xiàn)小幅回落。

　　交通銀行此前的一份報(bào)告稱，2011年受貨幣政策回歸穩(wěn)健等因素的綜合影響，貸款增速將出現(xiàn)回落。預(yù)計(jì)2011年全年新增貸款規(guī)模在7萬(wàn)億元左右。

　　中國(guó)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)朱小黃表示，預(yù)計(jì)2011年信貸總量較2010年將有所減少。但2011年是“十二五”的開(kāi)端之年，有不少拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的大項(xiàng)目上馬，要防止一季度信貸猛增。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，貨幣政策回歸常態(tài)，尤其央行實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，將會(huì)遏制中小商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)。

　　利差擴(kuò)大促利潤(rùn)增長(zhǎng) 再融資需求依然迫切

　　“從全年7萬(wàn)億元左右的信貸規(guī)�？�，1月份新增信貸占全年的增長(zhǎng)比例在預(yù)期之中。央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率就是為了防止2月、3月商業(yè)銀行新增信貸繼續(xù)高企，而加息將有利于存貸款利差的擴(kuò)大�？偟膩�(lái)說(shuō)，信貸資源的稀缺使銀行在信貸投放中的議價(jià)能力不斷上升，銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)將會(huì)保持穩(wěn)定。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇說(shuō)。

　　利息收入是目前我國(guó)銀行最主要的盈利來(lái)源，當(dāng)信貸投放規(guī)模被一定程度抑制后，利差的擴(kuò)大就成為銀行利潤(rùn)的重要保證。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年銀行利潤(rùn)依然會(huì)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，一是去年大部分貸款利潤(rùn)體現(xiàn)在今年，二是不對(duì)稱加息擴(kuò)大了銀行的利潤(rùn)空間，三是進(jìn)入2011年以來(lái)市場(chǎng)資金價(jià)格整體上揚(yáng)，貸款利率不斷上揚(yáng)，銀行實(shí)際存貸利差擴(kuò)大。

　　中國(guó)建設(shè)銀行高級(jí)研究員趙慶明表示，盡管貨幣信貸回歸常態(tài)，但由于銀行資產(chǎn)規(guī)模不斷提高，存貸差平穩(wěn)，今年銀行業(yè)還將實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)平穩(wěn)增長(zhǎng)�？偟膩�(lái)說(shuō)，今年銀行利潤(rùn)增速將達(dá)到10%以上。

　　趙慶明說(shuō)，2011年要防范不良貸款反彈，并關(guān)注地方融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。他同時(shí)認(rèn)為，與去年相比，銀行將面臨資本充足率、存貸比等指標(biāo)監(jiān)管趨嚴(yán)的情況，一些銀行特別是中小銀行今年的再融資要求會(huì)更加迫切。

　　在2010年銀行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模融資后，2011年第一周便有農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行和民生銀行相繼發(fā)布公告，披露融資計(jì)劃，擬通過(guò)發(fā)行次級(jí)債券或定向增發(fā)的方式補(bǔ)充資本金。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，面對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺(tái)和銀行監(jiān)管部門更加審慎的資本監(jiān)管政策，以及滿足未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展、特別是信貸擴(kuò)張的需要，一些銀行來(lái)自資本充足率的壓力并未減小，因而依然有融資需求。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松表示，監(jiān)管政策的變動(dòng)客觀上給銀行業(yè)帶來(lái)了融資需求。同時(shí)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展也帶來(lái)補(bǔ)充資本金的要求，銀行信貸仍是目前社會(huì)融資總量中最主要的部分，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)保持較快增長(zhǎng)的背景下，商業(yè)銀行必然面臨充實(shí)資本的壓力。

　　貸款結(jié)構(gòu)將加快調(diào)整 銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型時(shí)不我待

　　業(yè)內(nèi)人士指出，銀行業(yè)在正確理解穩(wěn)健的貨幣政策，合理、均衡把握信貸投放總量和節(jié)奏的同時(shí)，要切實(shí)加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。“十二五”時(shí)期，我國(guó)將加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。銀行業(yè)從2011年開(kāi)始應(yīng)加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，堅(jiān)持“區(qū)別對(duì)待、有扶有控”，保障銀行業(yè)在守住風(fēng)險(xiǎn)底線的條件下持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

　　劉明康1月中旬在銀監(jiān)會(huì)2011年第一次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)銀行業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展轉(zhuǎn)型。

　　他指出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要重視發(fā)揮自身特點(diǎn)和資源優(yōu)勢(shì)，樹(shù)立因行而異的特色化、品牌化戰(zhàn)略，持續(xù)提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。審慎制定跨境、跨業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略，審慎開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)。

　　趙慶明表示，資金成本上升、信貸規(guī)模受控、資本約束趨嚴(yán)，商業(yè)銀行須轉(zhuǎn)變依靠存貸差獲取利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化。例如，已有多家銀行收購(gòu)保險(xiǎn)公司股份，盡管目前這部分業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度低，但體現(xiàn)出商業(yè)銀行提前布局綜合經(jīng)營(yíng)、改變銀行收入單一結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

　　郭田勇說(shuō)，在利率市場(chǎng)化的大趨勢(shì)下，銀行需要進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，中間業(yè)務(wù)、綜合經(jīng)營(yíng)不發(fā)展，在未來(lái)利差收窄的背景下，銀行發(fā)展速度勢(shì)必受到很大影響。

　　面對(duì)海內(nèi)外金融業(yè)的發(fā)展和變化，一些銀行正在加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制和增長(zhǎng)方式，以實(shí)現(xiàn)多元化收入均衡增長(zhǎng)。工行表示，要從原來(lái)的高資本占用業(yè)務(wù)模式向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變；從傳統(tǒng)的融資中介向全能型的金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，在盈利模式上改變存貸利差占比偏重的局面，形成多元化、可持續(xù)的盈利增長(zhǎng)格局；從本土傳統(tǒng)的商業(yè)銀行向全球化大型金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變，形成跨境跨市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)格局。