新華網(wǎng)北京10月11日電題：調(diào)高投資上限 簡(jiǎn)化審批程序 鼓勵(lì)中長(zhǎng)期投資——外匯局談合格境外機(jī)構(gòu)投資者外匯管理新規(guī)

　　記者姜銳、姚均芳

　　近日，國(guó)家外匯管理局出臺(tái)了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》和《國(guó)家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》。

　　外匯局相關(guān)負(fù)責(zé)人詳細(xì)解答了兩項(xiàng)新規(guī)的具體變化和人們普遍關(guān)心的諸如QFII投資額度的審批原則、對(duì)已經(jīng)獲得額度的機(jī)構(gòu)如何適用、后續(xù)監(jiān)管等問(wèn)題。

　　QFII新規(guī)調(diào)高投資上限簡(jiǎn)化審批程序

　　合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)制度，是指允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)匯入外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛�通過(guò)專用賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其本金、資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可購(gòu)匯匯出的一種資本市場(chǎng)開(kāi)放模式。2002年11月，QFII制度在我國(guó)開(kāi)始實(shí)施，2003年6月首家QFII進(jìn)入我國(guó)。

　　外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，較2002年QFII制度伊始的規(guī)定，新頒布的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》)將單家QFII機(jī)構(gòu)的額度上限由8億美元提高到10億美元；允許QFII機(jī)構(gòu)開(kāi)立不同性質(zhì)和類型的資金賬戶；將養(yǎng)老基金、捐贈(zèng)基金、開(kāi)放式中國(guó)基金等進(jìn)行中長(zhǎng)期投資的本金鎖定期縮短至3個(gè)月；明確開(kāi)放式中國(guó)基金管理原則，并在賬戶開(kāi)立、鎖定期管理、資金匯兌、申購(gòu)贖回等環(huán)節(jié)給予了便利。

　　配合《規(guī)定》的出臺(tái)，《國(guó)家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，也做出相應(yīng)調(diào)整，主要是簡(jiǎn)化了證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)境外證券投資額度的程序和所需材料，縮短了流程；明確了對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)境外證券投資額度的余額管理原則；同時(shí)，規(guī)定取得投資額度的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可投資于監(jiān)管部門許可的各類境外證券投資產(chǎn)品；此外，為防止證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)占有投資額度而不使用，《通知》還規(guī)定國(guó)家外匯管理局有權(quán)調(diào)減兩年內(nèi)未能有效使用的投資額度。

　　新QFII制度意在鼓勵(lì)境外中長(zhǎng)期投資

　　在談到如何把握QFII投資額度的審批原則時(shí)，外匯局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：QFII制度主要是鼓勵(lì)境外中長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)進(jìn)行證券投資，因此，在額度審批上，我們優(yōu)先考慮養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金、政府和貨幣管理當(dāng)局等類型機(jī)構(gòu)投資者的申請(qǐng)。

　　該負(fù)責(zé)任人介紹說(shuō)，QFII試點(diǎn)初期，由于準(zhǔn)入的門檻相對(duì)較高，申請(qǐng)成為QFII的機(jī)構(gòu)一般規(guī)模較大，信譽(yù)較好，為保證QFII資金的穩(wěn)定性，我們對(duì)這些機(jī)構(gòu)投資額度給予了適當(dāng)傾斜。之后，QFII額度審批基本均衡，主要根據(jù)QFII機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)配置狀況、投資管理能力、既往投資表現(xiàn)等審批QFII投資額度。

　　據(jù)了解，《規(guī)定》和《通知》進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)合格機(jī)構(gòu)投資者的后續(xù)監(jiān)管。主要表現(xiàn)在，完善了相關(guān)報(bào)表制度，充實(shí)了報(bào)表信息；明確了合格投資者及其托管人的報(bào)備職責(zé)；規(guī)定了合格投資者及其托管人應(yīng)履行的國(guó)際收支申報(bào)義務(wù)；明確了相關(guān)處罰原則和依據(jù)；增加了所在地外匯分局日常監(jiān)管職責(zé)等。

　　已獲批機(jī)構(gòu)可分別開(kāi)設(shè)賬戶區(qū)分資金性質(zhì)

　　外匯局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年8月末，國(guó)家外匯管理局已批準(zhǔn)76家QFII機(jī)構(gòu)投資額度，共計(jì)153.20億美元，QFII機(jī)構(gòu)累計(jì)匯入資金138.46億美元。

　　外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，對(duì)于原已獲得額度的QFII機(jī)構(gòu)，可以向國(guó)家外匯管理局提出分別開(kāi)立賬戶的申請(qǐng)以滿足區(qū)分不同性質(zhì)的資金來(lái)源的要求。對(duì)《規(guī)定》出臺(tái)前已發(fā)生轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)賣額度行為的QFII機(jī)構(gòu)，須向國(guó)家外匯管理局報(bào)告有關(guān)情況，自《規(guī)定》頒布之日起，必須停止轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)賣額度的行為。

　　值得注意的是，外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，與QFII制度配合，QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)制度的實(shí)施，拓寬了境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人境外投資的渠道，共同發(fā)揮了調(diào)節(jié)資金雙向流動(dòng)的作用，有利于促進(jìn)國(guó)際收支平衡，有助于改變目前我國(guó)海外金融資產(chǎn)中官方儲(chǔ)備占主體的格局，今后，民間持有海外資產(chǎn)的比例還將逐步提高。數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，我國(guó)QDII資金凈匯出287.11億美元。

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