中投海外投資再觸雷 54億美元可能遭凍結

http://www.sina.com.cn 2008年10月15日 10:17 南方日報

　　旗下子公司投資美歷史最悠久貨幣基金巨虧，此前投資大摩黑石浮虧61億美元　

　　伴隨著美國金融危機層層釋放，又有中資公司深套其中。日前，美國證券交易委員會的文件顯示，截至今年9月1日，中投旗下分支機構StableInvest-mentCorp是美國歷史最悠久的貨幣市場基金ReservePri-mary(RP)最大股東，但隨著上月該基金凈值跌破1美元／份，并暫停了贖回，中投最多可能有54億美元資金亦遭凍結。

　　作為中國的主權投資基金，中投可謂出海不利，去年以來，中投向摩根士丹利投資50億美元，同時向黑石集團投資30億美元。然而，自從中投購入這兩家總部均位于紐約的公司的股權以來，兩家公司的市值已經雙雙跳水超過70%。僅此兩項，中投目前賬面虧損總額約61億美元。

　　所投資基金開始清算資產

　　長期以來，貨幣市場基金被視為安全的資金“避風港”，其安全性僅次于銀行存款和國債。但由于雷曼兄弟破產的沖擊，美國最老牌的貨幣市場基金也在這場危機中未能幸免。據彭博社報道稱，RP基金由于持有雷曼兄弟短期債券而損失了7.85億美元，眾多投資者為避免損失，大量贖回基金，導致該基金凈值跌破1美元保值大關，進而引爆一波貨幣基金贖回潮。

　　公開資料顯示，在雷曼兄弟宣布破產后的兩天內，RP基金每股資產凈值已經下跌至97美分，低于每股1美元的貨幣市場基金標準價值，由此該基金管理的648億美元資產中逾60%投資者(約400億美元資金)提出贖回要求，但在該基金僅返還了大約100億美元的資金后，宣布需要足夠長的時間來滿足客戶的贖回要求，隨后即要求監管機構允許其無限期暫停贖回。

　　據美國證監會9月29日一項公告顯示，截至9月1日，StableInvestment持有RP基金約11.1%的法人股權。而按照今年3月底RP在外流通法人總股數489億股推算，StableIn-vestment的持股金額大約是54億美元。而該公司正是中投旗下的子公司。

　　目前，RP基金已經開始清算資產，該基金不愿透露中投旗下子公司StableInvestment是否在9月16日停止贖回以前抽回資金。不過，有業內人士認為，中投54億美元目前只是凍結，并不說明全部虧損。而且從美國情況看，美國政府也有可能出手救這些貨幣市場基金。據了解，由于長期以來，貨幣市場基金被視為安全的資金“避風港”，在本次金融危機爆發前，美國幾乎半數家庭持有貨幣市場基金。

　　中資海外“抄底”更顯謹慎

　　中投此次遭遇的虧損危機已不是第一次。中投公司去年獲準成立，可動用大約2000億美元外匯儲備投資高回報資產，諸如股票及公司債券等。該公司成立后即向美國著名基金管理公司黑石集團投資30億美元，并向美國第二大投行摩根士丹利投資50億美元。然而，從中投入股以來，兩家公司的市值已經雙雙跳水超過70%。

　　事實上，在此次金融危機的沖擊下，剛走向國際金融市場的中資機構無不處于虧損狀態：國家開發銀行對巴克萊銀行30億美元的注資已經蒸發一半以上；而剛滿周歲的中投公司向摩根斯丹利、黑石集團投資大幅縮水。甚至，工行購買南非標準銀行的帳面價值也因信貸危機蒸發23%。