每經記者 胡俊華 發自上海

    繼投資摩根士丹利和黑石遭遇“折戟沉沙”后，中投公司又一筆巨額海外投資面臨風險。據彭博社昨日報道，因美國貨幣基金ReservePrimaryFund遭遇虧損并宣布暫停贖回，作為該貨幣基金最大股東的中投公司，將面臨最多54億美元資金遭凍結的局面。 

    54億美元或遭凍結

    彭博社昨日報道稱，由于美國老牌貨幣基金ReservePrimaryFund因持有雷曼兄弟短期債券而損失了7.85億美元，眾多投資者為避免損失，大量贖回基金，導致該基金凈值跌破1美元保值大關，進而引爆一波貨幣基金贖回潮。

    作為ReservePrimaryFund的最大股東，StableInvestmentCorp.亦因此遭受巨大損失，而該公司正是中投旗下的子公司。

    據美國證管會9月29日一項公告顯示，截至9月1日，StableInvestment持有ReservePrimaryFund約11.1%的法人股權。而按照今年3月底ReservePrimary在外流通法人總股數489億股推算，StableInvestment的持股金額大約是54億美元。

    由于投資雷曼兄弟債券受損，ReservePrimaryFund于9月中旬爆發了一輪贖回浪潮，在該貨幣基金管理的625億資金規模中，投資者要求贖回的資金規模達到400億美元，但該基金僅向客戶返還了100億美元。隨后，該基金向監管機構申請允許其無限期暫停返回資金。

    目前，ReservePrimaryFund已經開始清算資產，預期將在10月13日開始先歸還200億美元給投資人。該基金不愿透露中投旗下子公司StableInvestment是否在9月16日停止贖回以前抽回資金。

    彭博社昨日援引中投兩位消息人士指出，StableInvestment是中投的關系事業，兩家公司都位于北京新保利大廈的同一層樓。《每日經濟新聞》昨日致電中投公司公關外事部門，但該部門負責人以“不知情”為由拒絕采訪。

    多數海外投資“折戟”

    彭博社稱，中國此前高達1.8萬億美元的外匯儲備多數都被用來投資美國國債，但投資回報相當有限。去年中國政府設立中國投資公司，計劃投入2000億美元到股票和公司債等報酬較高的資產。據稱，中投多數資金都投入中國的銀行，另外大約350億美元才是海外投資。而據美國證管會今年早些時候的公告，除了投資于ReservePrimaryFund，中投還有近60億美元投資于其他三家美國貨幣基金。其中21億美元投資在景順的AimLiquidAssetsPortfolio，23億美元投資在摩根大通PrimeMoneyMarketFund，另外15億美元則投資在德意志資產管理公司的DWSMoneyMarketTrust。

    除了投資貨幣基金，中投還有眾多海外投資行為：2007年5月斥資30億美元收購美國黑石集團1.01億股股權；2007年12月，又花50億美元購買摩根士丹利公司9.9%股權。但自從中投投資以來，這兩家公司的市值均已跳水超過70%，這令中投損失慘重。此外，中投還曾于2007年11月斥資1億美元認購中國中鐵H股新股，但由于中國中鐵H股價格大跌，這筆買賣也沒賺錢。

    各領域投資均有風險

    對于中投公司投資美國貨幣基金遭遇失利一事，上海咨奔商務咨詢有限公司執行董事邁克爾·麥考馬克表示，對于中投公司將資金投入有風險跡象的貨幣基金，他感到詫異。他稱，在2006年，就曾出現數個國內基金需要現金注入以抵消損失的局面。

    但興業銀行資金運營中心首席經濟學家魯政委表示，次貸危機爆發以來，資金無論是投向哪個領域，都會面臨很大問題。在評估海外投資是否失敗這一問題上，這應該看投資結果與此前的投資計劃是否一致。比如，中投公司投資黑石，其投資鎖定期為4年，因此，不能因為黑石當前股價下跌，就說這筆投資失敗，投資要看“到期價值”。

    魯政委稱，現在是進行海外投資的好時機，但在進行海外投資時，必須做足功課，另外要針對自己擅長的領域去并購。

    每經記者 胡俊華 發自上海