昨日下午，全國人大十一屆一次會議第四次全體會議，聽取了國務委員兼國務院秘書長華建敏關于國務院機構改革方案的說明。根據披露的國務院機構改革方案，國務院將新組建交通運輸部、環境保護部、工業和信息化部、人力資源和社會保障部、住房和城鄉建設部等5個部，并組建國家能源局。據悉，方案將于15日進行表決。新機構的設置必然涉及新的行業政策，就此次機構改革，將會對相關行業板塊和個股帶來哪些影響，我們約請相關業內人士對此予以解讀。

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　　擬設機構：組建交通運輸部。組建國家民用航空局，由交通運輸部管理。國家郵政局改由交通運輸部管理。不再保留交通部、中國民用航空總局。

　　業內解讀

　　贊：催生行業并購預期

　　彈：保留鐵老大遭詬病

　　“此前包括能源和交通部門的監管機構設置很不合理。以交通為例，按照狹窄的條塊來切割，在公路、水運、鐵路與民航部門分別形成分裂的利益集團�！卑舶钭稍兏呒壏治鰩熧R軍如是看待交通板塊監管機構改革的必要性。不過，從昨日公布的方案看，他認為把鐵道部保留，很難令人滿意，因為“鐵道部可謂計劃經濟時代的最后一個最堅固的堡壘”。

　　不過，賀軍也表示：“整合確實艱巨，目前明顯是從可操作性考慮。”聯合證券亦認為，從操作性看，鐵道系統目前強調要實現跨越式發展，要集中人力財力物力，而且鐵道部仍然政企合一，擁有獨立的調度組織系統和資金結算系統，短期難以和其他部門合并。

　　天相投顧就表示，所謂“大部制”，是在政府的部門設置中，將那些職能相近、業務趨同的事項相對集中，由一個部門統一管理，最大限度地避免政府職能交叉、政出多門、多頭管理，從而提高行政效率，降低行政成本。其認為，大交通政府體制形成，有利于國家從大交通的角度，通盤考慮多元協調的交通體系，合理調配公路、民航、水運等交通資源，能夠有效實現各種運輸方式的有效對接和利益均衡，中長期來看對提升交通運輸服務業的服務效率有重要意義。

　　與此同時，交通運輸部的成立也將帶來市場的眾多預期。天相投顧稱，從長遠來看，鐵道部進入大交通是必然的，這將加快鐵路行業的體制改革，這一過程中，相關資產收購進程會提速，甚至可能會催生新的資產并購機會。“長期來看，從規模經濟、降低運營成本的角度考慮，在大部制下，交通運輸企業的資產整合也是一種趨勢。”

　　●操作思路

　　關注行業中資產并購機會

　　天相投顧建議，可適當關注鐵路行業中的資產并購機會，建議關注大秦鐵路、廣深鐵路；同時，可以關注航運公司和地方港口公司的資產注入欲望，如中遠航運、天津港、日照港等；公路公司也不排除在新的公路收費經營權轉讓辦法出臺后進一步收購資產的可能。

　　聯合證券亦指出，看好鐵路改革帶給資本市場的巨大機會，對鐵路改革和重組的進程依然充滿信心，如大秦鐵路的長期價值仍值得期待�！拔覀冋J為對于長期投資者來說，買入并等待的策略也許仍是唯一策略，只是時間成本需要仔細衡量�！北緢笥浾唏�羿彬

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　　擬設機構：組建環境保護部。不再保留國家環境保護總局。

　　業內解讀

　　贊：帶來更多市場機會

　　彈：短期內或影響甚微

　　中投證券分析師葉志鈞受訪稱，產業經濟中環保概念的加強是近年來的趨勢，此前環�？偩窒抻诼殭嚯y以對企業和宏觀經濟政策產生應有影響，但從政府整體的態度來看，環保方面的力度一直都在加強，短期內環保總局升格為環保部對宏觀經濟的影響不大。

　　“還有一個要考慮的因素是，在環�？偩稚�格之后相關法規的出臺以及貫徹實施都會滯后，企業長期的經營成本是在往上走，不過這也將促使產業的更新換代，帶來更多的市場機會。”葉志鈞表示。