賈玉麗

　　 為避免2007年河南首發(fā)上市企業(yè)過(guò)會(huì)率偏低的情況在今年重演，省發(fā)改委引入30家保薦機(jī)構(gòu)，并建立優(yōu)勝劣汰制，以提高保薦機(jī)構(gòu)的質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)上市。

　　 2月28日，河南省發(fā)改委公布了“我省企業(yè)上市第一批保薦機(jī)構(gòu)推薦名單”。向企業(yè)推薦保薦機(jī)構(gòu)，這在河南的資本市場(chǎng)發(fā)展歷程中還是第一次。

　　 據(jù)悉，2007年河南首發(fā)上市企業(yè)過(guò)會(huì)率偏低，對(duì)此，政府方面認(rèn)為這既有企業(yè)自身的原因也和地方保薦機(jī)構(gòu)力量薄弱有關(guān)。

　　 而今年省政府明確提出，全省企業(yè)在境內(nèi)外首發(fā)和整體上市確保達(dá)到15家，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)20家的目標(biāo)。要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，河南省不僅要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的培養(yǎng)，還要在提高保薦機(jī)構(gòu)的質(zhì)量和數(shù)量上做文章。

　　發(fā)力保薦機(jī)構(gòu)

　　 2007年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核的證券發(fā)行申請(qǐng)共354項(xiàng)，未通過(guò)發(fā)審會(huì)議的公司55家，其中首發(fā)申請(qǐng)被發(fā)審委投否決票的企業(yè)有38家，河南就有3家。全國(guó)企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)平均過(guò)會(huì)率在75%以上，我省只有50%。

　　 河南省發(fā)改委財(cái)政金融處主任耿啟明說(shuō)，企業(yè)過(guò)會(huì)率偏低有企業(yè)自身的原因，也有保薦機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平問(wèn)題。

　　 河南省發(fā)改委主任林景順認(rèn)為：“河南省的地方保薦機(jī)構(gòu)力量薄弱，河南資本市場(chǎng)還沒(méi)有引起省外保薦機(jī)構(gòu)足夠的重視。個(gè)別保薦機(jī)構(gòu)重?cái)埢睢⑤p工作質(zhì)量、服務(wù)不到位、責(zé)任感不強(qiáng)、申報(bào)材料粗制濫造、重大事項(xiàng)溝通不力，影響了企業(yè)過(guò)會(huì)率。”

　　 為引起保薦機(jī)構(gòu)對(duì)河南資本市場(chǎng)的重視，解決保薦機(jī)構(gòu)力量薄弱的問(wèn)題。3月1日，省發(fā)改委組織召開(kāi)了保薦機(jī)構(gòu)專題會(huì)議，會(huì)議邀請(qǐng)了國(guó)內(nèi)的30家保薦機(jī)構(gòu)，推介河南資本市場(chǎng)。

　　 與會(huì)的中投證券投資銀行部高級(jí)分析師袁志和說(shuō)：“這次會(huì)議還是很有意義的，我們了解到了政府方面的態(tài)度，有政府的重視工作才能更好開(kāi)展�！�

　　 為提高保薦質(zhì)量，今年，河南省將建立保薦機(jī)構(gòu)的優(yōu)勝劣汰制度。

　　 首先，省發(fā)展和利用資本市場(chǎng)聯(lián)席辦選擇了32家社會(huì)信譽(yù)度高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、從業(yè)人員認(rèn)真負(fù)責(zé)的保薦機(jī)構(gòu)，作為第一批向企業(yè)推薦的保薦機(jī)構(gòu)名單。如此，企業(yè)則有了選擇的依據(jù)。

　　 其次，對(duì)這32家保薦機(jī)構(gòu)和其它在河南開(kāi)展業(yè)務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)，省發(fā)展和利用資本市場(chǎng)聯(lián)席辦將給他們建立業(yè)績(jī)檔案，跟蹤、評(píng)估和監(jiān)管其服務(wù)質(zhì)量。對(duì)過(guò)會(huì)率高、誠(chéng)實(shí)守信、履行承諾事項(xiàng)、做出突出貢獻(xiàn)的保薦機(jī)構(gòu)給予通報(bào)表?yè)P(yáng)。對(duì)工作質(zhì)量不高、不認(rèn)真履行合同、貽誤上市進(jìn)程的給予通報(bào)批評(píng)。對(duì)于給企業(yè)造成重大損失的，要列入黑名單通報(bào)全省。

　　 第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司投資銀行總部董事副總經(jīng)理李中說(shuō)：“這種機(jī)制還是有一定約束作用的，券商會(huì)有所顧及，在服務(wù)質(zhì)量上會(huì)更重視一些�！�

　　 河南省常務(wù)副省長(zhǎng)李克指出：“保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣機(jī)制要建立起來(lái)，這很重要，我們要提供一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的良好環(huán)境。對(duì)那些非常負(fù)責(zé)、非常認(rèn)真、非常投入的要特別給予關(guān)照、重視。有些保薦機(jī)構(gòu)一開(kāi)始力量不是很強(qiáng)大，沒(méi)關(guān)系，關(guān)鍵是決心很大，很認(rèn)真很負(fù)責(zé)，這個(gè)很重要。”

　　雙向選擇

　　 河南省要幫助30多家保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)軍河南資本市場(chǎng)，這勢(shì)必引起保薦機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。省發(fā)改委財(cái)政金融處處長(zhǎng)趙金安說(shuō)：“越競(jìng)爭(zhēng)越規(guī)范，競(jìng)爭(zhēng)激烈了，保薦機(jī)構(gòu)的質(zhì)量也就提高了�！�

　　 2002年成立的中原證券股份有限公司是河南省唯一一家本土證券公司。公司一負(fù)責(zé)人說(shuō)：“讓這么多家券商來(lái)河南這很殘忍，但也是發(fā)展的需要�！�

　　 保薦機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，受益的是企業(yè)。在3月1日的保薦機(jī)構(gòu)專題會(huì)議上，商電鋁業(yè)（集團(tuán)）有限公司證券處處長(zhǎng)就已經(jīng)和中意的證券公司建立了聯(lián)系，他說(shuō)：“每個(gè)企業(yè)在發(fā)展中都會(huì)有一些自己解決不了的硬傷，這就需要有實(shí)力的保薦機(jī)構(gòu)來(lái)幫助我們解決，我們也是要選擇證券公司的，有的保薦機(jī)構(gòu)可能沒(méi)有能力來(lái)解決我們的問(wèn)題。”

　　 李中說(shuō)：“對(duì)于上市，企業(yè)是大姑娘上轎頭一遭，不懂很正常，保薦機(jī)構(gòu)要給予正確的引導(dǎo)。”

　　 保薦機(jī)構(gòu)和企業(yè)又是一個(gè)雙向選擇的過(guò)程。有潛力能升值的企業(yè)，才是保薦機(jī)構(gòu)的工作對(duì)象。

　　 目前，河南省發(fā)改委列出了50戶創(chuàng)業(yè)板后備企業(yè)名單。此名單和32家保薦機(jī)構(gòu)名單形成了相互選擇的對(duì)照表。

　　 而且，河南省有不少企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高，經(jīng)濟(jì)效益高，但是企業(yè)不愿意上市。新調(diào)整的百戶重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)中72家沒(méi)有上市，50戶高成長(zhǎng)型企業(yè)中45家沒(méi)有上市，這說(shuō)明河南有充分的資源挖掘空間。

　　 聯(lián)合證券有限責(zé)任公司也認(rèn)為，雖然河南市場(chǎng)證券化比較低，但很有潛力，希望今后能在河南做成一兩家。

　　 表示今后會(huì)重視起河南市場(chǎng)的李中同時(shí)提出：“如果一個(gè)地方只有一家可做的項(xiàng)目，有的券商就可以不顧質(zhì)量只做一錘子買(mǎi)賣(mài)，如果有很多項(xiàng)目可以做，可能它自己就會(huì)比較重視質(zhì)量，因?yàn)樗�還想多接幾個(gè)項(xiàng)目。”