一行三會提出金融業發展和改革“十一五”規劃

　　逐步形成多層次股票市場體系

　　□ 本報記者 閆立良

　　● 探索和拓展外匯儲備的使用渠道和方式

　　● 支持合規證券公司通過多種途徑充實資本

　　● 打破各類合格機構投資者投資債券的限制

　　● 繼續深化股票發行體制的市場化改革

　　● 積極穩妥地擴大產業投資基金試點

　　● 發展利率互換等債券衍生產品，開發權證、股指期貨等股票衍生產品

　　● 理順銀行、證券、基金、信托、保險等各類金融業務的法律邊界

　　《金融業發展和改革“十一五”規劃》由央行、銀監會、證監會、保監會共同制定，已經國務院領導審批通過。昨日，該規劃的主要內容向社會公布。規劃中提出，要穩步發展股票市場，深化股票發行體制的市場化改革，積極探索發展創業板市場，構建場外交易市場，逐步形成各層次市場間有機聯系的股票市場體系。

　　規劃提出，完善金融宏觀調控體系，促進國民經濟又好又快發展。健全貨幣政策調控體系。進一步完善貨幣政策調控方式，繼續運用數量型調控工具，擴大價格型調控工具的使用范圍，加大貨幣政策工具的創新力度。加強本外幣政策協調，綜合運用多種貨幣政策工具，合理調控貨幣信貸總量，優化信貸結構。進一步加強貨幣政策與其他宏觀經濟政策以及金融監管的協調配合，促進總量平衡和結構優化，改進貨幣政策傳導機制，增強貨幣政策的有效性。

　　規劃提出，要逐步建立多層次外匯市場體系。進一步放寬企業和個人對外投資的匯兌限制，加大對企業“走出去”的支持力度，逐步推進人民幣資本項目可兌換。加強短期資本流動管理，防范短期資本沖擊。按照依法合規、有償使用、提高效益、有效監管的原則，探索和拓展外匯儲備的使用渠道和方式。大力培育和發展外匯市場，夯實人民幣匯率形成機制的市場基礎。

　　規劃要求，要鞏固中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行的改革成果。按照面向“三農”、整體改制、商業運作、擇機上市的原則，加快中國農業銀行改革。深化股份制銀行改革和推進城市商業銀行重組改造；推進政策性銀行改革。按照自主經營、自擔風險、自負盈虧的商業化運作原則抓好國家開發銀行改革的實施工作。推進中國進出口銀行改革。改革中國農業發展銀行的功能定位和運作機制；推進非銀行金融企業改革。鼓勵商業銀行參股或設立金融租賃公司；推動證券期貨經營機構規范和創新發展。全面落實證券期貨經營機構規范運作的基本制度。支持合規證券公司通過多種途徑充實資本，支持證券公司在風險可控的前提下，探索新型盈利模式。按照分類監管原則，推進證券、期貨行業集約化發展，形成規模不等、經營特色各異的證券、期貨經營機構體系。

　　大力發展債券市場特別是企業(公司)債券市場。建立健全以市場化為導向的債券發行機制，逐步創造條件最終實現注冊制發行。打破各類合格機構投資者投資債券的限制。

　　規劃提出，穩步發展股票市場。鞏固和發展上市公司股權分置改革成果，繼續深化股票發行體制的市場化改革。加快完善《創業投資企業管理暫行辦法》的各項配套政策，積極穩妥地擴大產業投資基金試點，促進創新型國家建設。

　　實施以凈資本為核心的證券公司、期貨公司風險監管制度。建立健全金融監管機構之間以及同中央銀行、財政部等宏觀調控部門的協調機制。理順銀行、證券、基金、信托、保險等各類金融業務的法律邊界，強化按照金融產品及業務屬性實施的功能監管。發揮金融行業自律組織作用。加大公眾和媒體監督的力度。

　　豐富商品期貨市場。重點發展能源、金屬、農畜產品等戰略性資源商品的期貨品種系列，逐步發展商品期權交易，增強我國對國際大宗商品定價的話語權。

　　培育金融衍生產品市場。按照先易后難、風險可控的原則，逐步建立場外市場和場內市場并重的金融衍生產品市場。發展利率互換等債券衍生產品，開發權證、股指期貨等股票衍生產品，研究推出以銀行貸款和企業(公司)債為基礎的信用衍生工具。發展黃金期貨。加強對衍生品市場的風險管理。

　　鼓勵金融機構通過設立金融控股公司、交叉銷售、相互代理等多種形式，開發跨市場、跨機構、跨產品的金融業務，發揮綜合經營的協同優勢，促進資金在不同金融市場間的有序流動，提高金融市場配置資源的整體效率。

　　規劃提出，要健全存款人、證券投資者和被保險人保護制度；規范金融企業市場退出機制；依法推進各項反洗錢制度和網絡建設。