張斌

　　2月7日正是中國農(nóng)歷新年的大年初一。就在這一天，一場關(guān)于警惕并抵抗中國政府投資基金的聽證會在華盛頓舉行。美國國會的幾位參議員呼吁布什政府應(yīng)該審核外國政府建立的基金對美國企業(yè)的投資，“不管是多么小的投資”。

　　這次聽證會是由美中經(jīng)濟安全審查委員會舉辦的。幾名美國國會議員、布什政府行政官員及學(xué)者在為時一整天的聽證會上發(fā)表了各自看法。他們對外國政府建立并運營的這類主權(quán)財富基金表示擔(dān)憂，擔(dān)心這些基金投資美國企業(yè)會危及美國經(jīng)濟及國家安全，擔(dān)心這類基金的投資目的除了經(jīng)濟考量之外，還可能有政治及戰(zhàn)略考量。

　　此次聽證會的主席拉里12日在接受本報郵件采訪時說，之所以舉行這樣一場聽證會，是想初步了解下議員們對主權(quán)財富基金的整體看法，以及是否有必要對中國的主權(quán)財富基金特殊對待。他透露，“大部分議員認(rèn)為，只需要制定一個對所有主權(quán)財富基金的共同規(guī)則，只有個別議員覺得應(yīng)該對中國這類主權(quán)財富基金制定特殊規(guī)則。”

　　拉里說，當(dāng)日的聽證會就這個問題并沒有最終結(jié)論或明確建議。

　　主權(quán)財富基金在美國被質(zhì)疑

　　到目前為止，來自中國及其他中東國家的主權(quán)財富基金，對美林證券、花旗集團、瑞士銀行和摩根士丹利投資公司等華爾街金融機構(gòu)的注資為兩三百億美元。這引起了美國國會一些議員的關(guān)注。

　　美國監(jiān)管機構(gòu)普遍認(rèn)為，如果投資的股權(quán)在百分之十以下，算是被動投資(passivestakes)。外國投資委員會一般不審查購買不到百分之十股份的基金主體，尤其是如果外國買家不獲得董事會席位或其他可控杠桿的情況下。

　　但是美國國會參議院銀行委員會國際貿(mào)易及金融委員會主席埃文·貝赫，及民主黨參議員吉姆·韋布認(rèn)為，小型股權(quán)也會有很大影響力。

　　韋伯舉例說，沙特王子瓦利德本塔拉勒親王，擁有花旗3.9%的股份，去年他就參與了磋商將銀行總裁兼首席執(zhí)行官查克普林斯免職。

　　“持少數(shù)股份或不采取一個董事會席位，并不意味著不會存在影響或控制。”韋布在發(fā)言中說。

　　美國證券交易委員會的執(zhí)行部主任琳達·湯姆森女士則在聽證會上說：“主權(quán)財富基金可以通過內(nèi)幕交易或者其他市場行為破壞美國的金融市場的完整體系。”

　　“主權(quán)財富基金是類似于對沖基金(hedgefunds)，他們的操作是相對不透明的，往往有足夠的資產(chǎn)規(guī)模，以給他們在美國金融市場的權(quán)力，”湯姆森說，但與對沖基金不同，主權(quán)財富基金由政府控制，這個聯(lián)系可以讓他們使用其他投資者無權(quán)使用的信息。

　　“這些強大的市場參與者有可能取得非公開的信息，無論是憑借自己的財力或政府的權(quán)力，或利用這些權(quán)力取得信息從事非法的內(nèi)幕交易。”湯姆森說。

　　中國主權(quán)財富基金惹爭議

　　中國投資有限責(zé)任公司(CIC)去年九月建立，以期提高中國巨額的外匯儲備和國內(nèi)金融管理機構(gòu)的投資效益。

　　“中國主權(quán)財富基金不應(yīng)該以其盈利來延緩增加人民幣的靈活性”，美國財政部亞洲部大臣羅伯特說。

　　他在聽證會上還表示，國會顧問小組認(rèn)為中國主權(quán)財富基金的投資會影響美國國家的安全，“中國迅速增加人民幣的靈活性是非常重要的。”

　　美國國會一些議員一直認(rèn)為，人民幣對美元的匯率被低估了，造成美中高額的貿(mào)易赤字，去年同期創(chuàng)紀(jì)錄的超過2380.00億美元。議員們已經(jīng)先后提出了好幾個議案：如果中國不容許更大的貨幣彈性，就將對中國實施制裁。

　　聽證會上，幾名美國國會議員對中國財政策略表示關(guān)切，說它可能威脅到美國的經(jīng)濟安全。美國國會民主黨眾議員馬西·卡普圖爾說：“這些交易通常看上去只是金融交易，但事實上，有政治和戰(zhàn)略的考量在內(nèi)，例如CIC。”

　　不過，湯姆森認(rèn)為，中投似乎走在“標(biāo)準(zhǔn)極限”的邊緣，其投資仍被認(rèn)為是“被動的投資者”。

　　吉姆·韋布，一位民主黨參議員則認(rèn)為，“被動式”投資也可以向外國政府和國有公司提供敏感的國家安全信息。

　　來源：經(jīng)濟觀察報網(wǎng)