銀發[2008]18號

　　中國人民銀行上海總部，各分行、營業管理部，各省會（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行；政策性銀行、國有商業銀行、股份制銀行；中國銀行間市場交易商協會；全國銀行間同業拆借中心：

　　為進一步推動我國金融衍生產品市場發展，深化市場避險功能，促進利率市場化進程，在總結人民幣利率互換試點經驗的基礎上，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》等有關法律、行政法規，現就開展人民幣利率互換業務有關事宜通知如下：

　　一、本通知所稱人民幣利率互換（以下簡稱利率互換）是指交易雙方約定在未來一定期限內，根據約定的人民幣本金和利率計算利息并進行利息交換的金融合約。

　　利率互換的參考利率應為經中國人民銀行授權的全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱交易中心）等機構發布的銀行間市場具有基準性質的市場利率或中國人民銀行公布的基準利率。

　　二、全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱市場參與者）中，具有做市商或結算代理業務資格的金融機構可與其他所有市場參與者進行利率互換交易，其他金融機構可與所有金融機構進行出于自身需求的利率互換交易，非金融機構只能與具有做市商或結算代理業務資格的金融機構進行以套期保值為目的的利率互換交易。

　　三、市場參與者進行利率互換交易應遵循公平、誠信、風險自擔的原則，建立健全相應的內部操作規程和風險管理制度，切實有效防范利率互換交易可能帶來的風險。

　　金融機構在開展利率互換交易前，應將其利率互換交易的內部操作規程和風險管理制度送中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）和交易中心備案。內部風險管理制度應至少包括風險測算與監控、內部授權授信、信息監測管理、風險報告和內部審計等內容。

　　四、市場參與者開展利率互換交易應簽署由中國人民銀行授權交易商協會制定并發布的《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》。《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》中關于單一協議和終止凈額等的約定適用于利率互換交易。

　　五、具有銀行間債券市場做市商或結算代理業務資格的金融機構在與非金融機構進行利率互換交易時，應提示該交易可能存在的風險，但不得對其進行欺詐和誤導。

　　六、利率互換交易既可以通過交易中心的交易系統進行，也可以通過電話、傳真等其他方式進行。未通過交易中心交易系統進行利率互換交易的，金融機構應于交易達成后的下一工作日12：00前將利率互換交易情況送交易中心備案。

　　七、市場參與者進行利率互換交易時，應訂立書面交易合同，書面交易合同包括交易中心交易系統生成的成交單，或者合同書、信件和數據電文等。交易雙方認為必要時，可簽訂補充合同。

　　八、具有銀行間債券市場做市商或結算代理業務資格的金融機構可通過交易中心的交易系統進行利率互換交易的雙邊報價，雙邊報價價差應當處于市場合理范圍。

　　九、利率互換交易發生違約時，交易雙方可按照有關約定申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并于接到仲裁或訴訟最終結果的下一工作日12:00之前，將最終結果送達交易商協會，并抄送交易中心。交易商協會應在接到最終結果的當日予以公告。

　　十、交易商協會應加強對利率互換交易的自律管理，制定、完善自律管理規則，規范利率互換交易及信息披露行為，維護市場秩序和參與者的合法權益。

　　十一、交易中心應依據本通知制訂利率互換交易操作規程，報中國人民銀行備案后實施。

　　交易中心負責利率互換交易的日常監控工作，發現異常交易情況應及時向中國人民銀行報告，并同時告知交易商協會。交易中心應于每月后的10個工作日內將本月利率互換交易情況以書面形式向中國人民銀行報告，同時抄送交易商協會。

　　交易中心應按照相關規定，及時公布利率互換交易有關信息，但不得泄露非公開信息或誤導市場參與者。

　　十二、交易中心應定期向中國人民銀行上海總部，各分行、營業管理部、省會（首府）城市中心支行及副省級城市中心支行提供其轄區內市場參與者的利率互換交易有關信息。中國人民銀行各分支機構應加強對轄區內市場參與者利率互換交易的日常管理。

　　本通知自發布之日起的30日后施行，《中國人民銀行關于開展人民幣利率互換交易試點有關事宜的通知》（銀發〔2006〕27號）同時廢止。

　　中國人民銀行

　　二〇〇八年一月十八日