指數(shù)的平衡昨天被空方打破。前夜傳來了花旗銀行巨虧98億美元、并帶動美股大跌的消息，讓人再次對次貸的影響產(chǎn)生出嚴(yán)重的心理恐慌，全球股市昨天也都遭遇到劇烈沖擊，香港股市開盤的跳空大跌，將前期還屬于平靜的A股市場重心扭轉(zhuǎn)向下。

    如何來看昨天的大跌？次貸危機會如何擴散到我們A股市場？這成了昨天幾個朋友議論的焦點。就目前的情況看，這輪由次貸引發(fā)的對美國經(jīng)濟的擔(dān)憂已經(jīng)越來越嚴(yán)重，花旗銀行的虧損顯然是超出了大家預(yù)期，現(xiàn)在來評判這件事情到了哪個階段，仁者見仁，不過可以預(yù)料的是，從之前我們的管理層所透露出的信號看，一旦次貸危機的加重擴散出來，很可能會改變決策層的某些既定政策，進而導(dǎo)致國內(nèi)緊縮性政策的調(diào)整，這種情緒會延續(xù)整個2008年。出于這樣的判斷，今年的地產(chǎn)、金融股將始終被這樣的陰影所籠罩，它們的機會大概是只有跌才會顯現(xiàn)出來。

    再回到我們這個市場上，昨天大跌的藍籌股成了拖累市場的主力，但我發(fā)現(xiàn)熱錢并沒有多少發(fā)怵的痕跡，對我們的市場來說，次貸所帶來的影響，更多的會是經(jīng)濟增長上的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，這種變化會改變目前市場的機會布局，輕指數(shù)、重行業(yè)個股的主題投資，會越來越明顯，最近圍繞農(nóng)業(yè)、化工等行業(yè)的股票炒作，已經(jīng)顯露出這種變化。對于這類資金來說，今年的主題機會，或許才剛剛開始。

    百萬資金操作：今天計劃以14.50元的均價（上下2%）買進5萬股海信電器 （600060，昨收盤14.62元），同時計劃在9.6元（上下2%）賣出手上10萬股華電國際（600027，昨收盤9.49元）

    股票池操作：繼續(xù)持倉。（張道達）