證監會為證券公司設立子公司明確章法 證券公司與其子公司不得交叉持股

　　本報訊　記者李俠報道 中國證監會近日制定了《證券公司設立子公司試行規定》，規定證券公司申請設立子公司，其最近一年凈資本不得低于12億元，且相關業務不得低于行業中等水平。該規定于2008年1月1日起正式實施。

　　由于目前國內證券公司的集團化、專業化經營管理仍處于起步階段，相關實踐經驗不足，此次《試行規定》對證券公司及其子公司的監管要求重點明確了五方面的原則性規定。

　　一是同業禁止的要求，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經營存在利益沖突或者競爭關系的同類業務；二是子公司股東的股權與公司表決權和董事推薦權相適應，禁止子公司及其股東通過協議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權和董事推薦權；三是禁止相互持股的情形，規定子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資；四是規定證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權益；五是要求建立風險隔離制度，要求證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應當建立合理必要的隔離墻制度，防止風險傳遞和利益沖突。