12月13日，中美戰(zhàn)略經(jīng)濟對話達(dá)成共識，銀監(jiān)會將就外資參與中國銀行業(yè)進(jìn)行科學(xué)性研究。在政策評估結(jié)論基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會將對外資持股比等問題提出政策建議。

　　銀監(jiān)會已就此研究項目專門成立了一個小組，由研究局負(fù)責(zé)人劉春航具體負(fù)責(zé)，成員涉及銀監(jiān)會內(nèi)部多個監(jiān)管司局。目前研究已經(jīng)開始啟動，整個研究過程將于2008年12月31日前結(jié)束，小組將向國務(wù)院提交報告，對外資入股中資銀行的情況進(jìn)行評估。

　　屆時，是否擴大外資入股中國商業(yè)銀行的比例將是這個研究小組向國務(wù)院提交的政策建議之一。

　　外資作用與金融安全

　　兩個月前，建行高層接待了一群特殊的客人。由銀監(jiān)會研究局、統(tǒng)計部、監(jiān)管一部等部門參與的研究團隊拜訪建行，對外資入股建行的相關(guān)情況進(jìn)行專題調(diào)研。

　　此后，這批調(diào)研團隊先后奔赴中國銀行、中國工商銀行和交通銀行等有外資入股的商業(yè)銀行，調(diào)研主題亦為詳細(xì)了解外資對入股中資銀行的影響，評估雙方合作的內(nèi)容及效果，以及對外資入股中資銀行的政策建議。

　　“外資入股中資銀行的情況各不相同，有的是國際知名商業(yè)銀行入股，有的則是投資銀行牽頭入股，因此外資入股中資銀行所帶來的效果也有差異。”一位參與調(diào)研的商業(yè)銀行人士告訴記者。

　　以建行為例，美國銀行作為戰(zhàn)略投資者入股建行后，雙方在公司治理、風(fēng)險管理、零售業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、資金交易、人力資源管理和信息技術(shù)等諸多領(lǐng)域進(jìn)行了深層次的合作，通過設(shè)立項目、分享經(jīng)驗和組織培訓(xùn)的形式，提升建行管理水平。同樣，交通銀行引入?yún)R豐作為戰(zhàn)略投資者，雙方在高端理財?shù)确矫骈_展了合作，推出了“沃德財富”服務(wù)品牌。匯豐還向交行派駐了高管，以提升交行競爭力。

　　在調(diào)研中，銀監(jiān)會研究人士也希望了解外資銀行入股中國銀行業(yè)所帶來的金融安全問題。外資主要通過四種渠道對所入股的中資銀行施加影響:第一種是通過改變投資策略影響參股銀行甚至金融市場；第二種是外資通過參與決策過程影響參股銀行的利益導(dǎo)向；第三種是外資通過共享銀行客戶信息而影響國內(nèi)銀行；第四種是外資基于所掌握的參股銀行的內(nèi)部信息發(fā)表研究評論所可能產(chǎn)生的市場影響。對這四種渠道具體分析可以評估出外資對中國銀行業(yè)的影響。

　　“從外資可能影響金融安全的四種渠道分析和過去的實踐來看，按現(xiàn)階段國有控股銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理模式，引進(jìn)海外戰(zhàn)略投資者引發(fā)金融安全問題的可能性很小�！币晃粐�有商業(yè)銀行高管認(rèn)為。

　　一些商業(yè)銀行高管提醒銀監(jiān)會調(diào)研組，有必要在以下方面注意:一是繼續(xù)嚴(yán)格審查外資準(zhǔn)入資格，將交易活躍的投資基金類公司排除在戰(zhàn)略投資者范圍之外；二是繼續(xù)嚴(yán)格對外資投資比例、投資鎖定期以及進(jìn)入與退出的過程管理，強調(diào)收益與風(fēng)險匹配的原則；三是緊密關(guān)注國外金融機構(gòu)在中國的投資策略并采取應(yīng)對措施，特別是當(dāng)資產(chǎn)價格劇烈波動、國內(nèi)外金融市場不穩(wěn)定的時期；四是加強與外資合作過程中涉密信息的管理；五是在約定合作方式時，將雙方共享信息應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任(包括發(fā)表研究評論的責(zé)任)納入?yún)f(xié)議。

　　股權(quán)比例放開懸疑

　　盡管對外資的正面意見肯定占了主流，但對外資的排斥意見仍有一定市場。一個曾引起廣泛爭議的案例是，花旗入股廣東發(fā)展銀行時，最終未能突破20%的政策上限，中國對外資金融機構(gòu)仍然堅持單家外資持股比例不超過20%、外資合計不超過25%的標(biāo)準(zhǔn)。

　　在調(diào)研中，銀監(jiān)會聽到了有關(guān)人士所列舉的正反兩方面的案例:拉美和東南亞金融危機的案例，正是在金融股權(quán)方面的過度開放，以及資本賬戶自由兌換方面的過快，最終導(dǎo)致國家金融體系和經(jīng)濟遭受沉重打擊；另外一個相反的案例是，東歐等國家金融業(yè)對外開放，國家?guī)缀跬耆�放棄了股�?quán)，但所謂的金融安全問題并沒有想象中突出�？梢姡�股權(quán)與金融安全的相關(guān)性并沒有公認(rèn)的一致性結(jié)論。

　　而一些業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為，中國目前在銀行對外開放方面，某種程度上已超過一些發(fā)達(dá)國家。一項被廣泛引述的事實是:作為國際上金融市場最發(fā)達(dá)的美國，其1991年專門通過立法，對外資銀行的進(jìn)入和業(yè)務(wù)范圍提出嚴(yán)格要求和限制。主要包括:禁止外國銀行在境內(nèi)吸收美國居民存款，禁止外國銀行加入美國聯(lián)邦存款保險系統(tǒng)，不支持外國銀行收購、兼并或控股美國銀行等。

　　通過這項法案，美國拒絕外資銀行進(jìn)入美國市場，即便獲準(zhǔn)進(jìn)入，也不允許其插手銀行核心業(yè)務(wù)，更不允許從當(dāng)?shù)厝〉觅Y金供應(yīng)。正是通過這種種限制，美國能把外資銀行排斥在其銀行業(yè)的主流業(yè)務(wù)之外，最終使外資銀行失去與本地銀行開展平等競爭的條件。此法案頒布后，一直到2007年11月8日招商銀行獲準(zhǔn)在美國紐約設(shè)立分行，中資銀行16年間無緣進(jìn)入美國市場。

　　因此，國內(nèi)業(yè)界呼吁，今后銀行業(yè)的對外開放應(yīng)更多地強調(diào)對等條件，避免中國單方過度對外開放。

　　在這次中美戰(zhàn)略經(jīng)濟對話中，對等開放已經(jīng)達(dá)成了初步共識，在雙方的聯(lián)合聲明中強調(diào)，中國和美國歡迎最近批準(zhǔn)的中國招商銀行在美設(shè)立分行的申請，繼續(xù)承諾對在美開展業(yè)務(wù)的中資銀行實施國民待遇，美國注意到中國提出的請美國相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)相關(guān)法規(guī)和程序快速審批中資銀行申請的要求。

　　“但關(guān)鍵是如何加快，需要非常明確的細(xì)節(jié)規(guī)定�！币晃粐�有銀行高管表示。