光大銀行董事會現(xiàn)有成員13名，匯金將向其派出6名股權(quán)董事及1名獨(dú)立董事，光大銀行注冊資本將由82.1689億元變更為282.1689億元。匯金股權(quán)占比超過70%。下一步光大銀行將抓緊實施引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、補(bǔ)充資本充足率、解決不良貸款等上市準(zhǔn)備工作，爭取明年奧運(yùn)會之前IPO。

　　唐雙寧終于可以長長呼出一口氣。

　　11月28日上午11時，距離光大大廈僅50米的中國職工之家寬敞的大會議室內(nèi)，代表199家單位的股東代表濟(jì)濟(jì)一堂，一場緊張的新老股東博弈剛剛結(jié)束，發(fā)言、投票、統(tǒng)計，歷時兩個多小時，周折數(shù)月后的匯金注資方案終獲得光大銀行股東大會通過。

　　塵埃并未完全落定。一份由六家股東聯(lián)名上書的議案，擺在光大集團(tuán)董事長唐雙寧面前，使得他稍微松弛的心情又沉重起來。

　　縮股改配股

　　199家股東，光大銀行2007年第一次臨時股東大會是歷史上到會人數(shù)最多的一次。以超過95%股權(quán)占比高票通過匯金公司200億元人民幣的注資方案，這個結(jié)果無疑令人滿意。

　　按照雙方確立的《投資入股協(xié)議》，匯金公司將代表國家出資人民幣200億元，按每股1元的價格持有光大銀行200億股份。

　　散場后的會議室，幾名光大集團(tuán)的工作人員正在善后，比較引人注意的是兩個紫色的投票箱。“整個會議實在太緊張了，現(xiàn)在終于如釋負(fù)重。” 光大銀行總監(jiān)辦的一位領(lǐng)導(dǎo)對記者說道。

　　然而，雖然做出最后的讓步，多位老股東仍然對匯金注資方案持保留意見，提出了對老股東進(jìn)行配股的建議。

　　會后，一份由六家股東公司代表聯(lián)名寫的議案遞交到了唐雙寧的手上。議案表示：“根據(jù)公司法和本次股東大會對匯金公司入股的方案，在充分考慮中小股東利益的前提下，現(xiàn)集合一些中小股東向股東大會提出議案如下：原股東以每股配0.5股的形式以匯金公司入股價即1元/股進(jìn)行配股。”這六家股東分別是：上海宏浦實業(yè)投資有限公司，山西國際電力集團(tuán)公司、中國船東互保協(xié)會、山西華宇集團(tuán)、山西天寶不銹鋼有限公司、上海高通投資有限公司。

　　“匯金注資后，光大銀行的資本充足率仍然達(dá)不到要求，如果向老股東配股，有利于彌補(bǔ)資金缺口。但對匯金而言，將意味著股權(quán)稀釋。匯金勢必也要參與討論，從自身利益來看未必會同意老股東配股。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，“老股東心情可以理解，但從目前利益格局來看，滿足這種要求不太可能。”

　　新老股東就匯金注資方案上的博弈已歷時數(shù)月之久。

　　此前匯金公司根據(jù)其委托安永會計師事務(wù)所對光大銀行做出的審計報告，截至2006年12月31日，光大銀行經(jīng)審計的賬面凈資產(chǎn)值為7300萬元，總股本82億股，每股凈資產(chǎn)不過0.0089元。而今年前八個月，光大銀行已經(jīng)實現(xiàn)盈利40億元，每股凈資產(chǎn)達(dá)到0.5元左右。

　　匯金就此提出原股東縮股50％的方案，以令光大銀行每股凈資產(chǎn)達(dá)到其注資的每股1元水平。此縮股方案在8月31日的股東座談會上，遭到光大銀行老股東強(qiáng)烈反對。直到匯金方面放棄縮股要求，雙方才重新回到談判桌上。

　　此時，縮股要求變成了配股要求。老股東提出配股議案從自身利益方面考慮不無道理。記者從產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場了解到，目前市場上光大銀行法人股的轉(zhuǎn)讓價格已飆升8元/股左右。

　　入股協(xié)議正式簽署

　　為平衡新老股東之間的利益之爭，保證光大銀行重組上市之路順通，唐雙寧可謂費(fèi)盡心思。說服匯金放棄縮股方案；保障董事會通過入股協(xié)議；股東大會前親自率隊拜會老股東，包括利用媒體向方方面面闡述大局觀等等，終于使此次股東大會有驚無險，打了個勝仗。

　　11月27日，股東大會召開前夜，唐雙寧率光大銀行全體領(lǐng)導(dǎo)班子宴請前來參加定于翌日臨時股東大會的代表，坦誠向各位股東解釋了光大改革重組的復(fù)雜性、及早上市的必要性。“希望大家能從事業(yè)、從國家、從自身利益出發(fā)，從大局考慮問題，把蛋糕做大，把光大銀行推向一個良性發(fā)展的軌道。”他表示。

　　大局觀顯然取得了大多數(shù)老股東的理解和支持。《投資入股協(xié)議》落定，光大銀行重組上市之路至少已經(jīng)掃清所有制度上的障礙。

　　而面對老股東提出的配股議案，光大方面表示：“將提交光大集團(tuán)董事會，遵循律師意見后予以回復(fù)。”結(jié)果如何目前未為可知。而此前唐雙寧曾多次表示，將在制度上研究如何切實保護(hù)中小股東利益。

　　除共同簽署《投資入股協(xié)議》，股東大會同時還審議批準(zhǔn)了董事會和監(jiān)事會部分組成人員調(diào)整以及變更注冊資本及修改公司章程等議案。光大銀行董事會現(xiàn)有成員13名，匯金將向其派出6名股權(quán)董事及1名獨(dú)立董事，光大銀行注冊資本將由82.1689億元變更為282.1689億元。匯金股權(quán)占比超過70%。“雖然名義上匯金占絕對優(yōu)勢，但光大銀行的執(zhí)行董事在未來的公司治理中還應(yīng)該起主導(dǎo)作用。”郭田勇表示。

　　據(jù)光大集團(tuán)有關(guān)人士表示，28日股東大會后當(dāng)晚，光大與匯金即正式簽署了《投資入股協(xié)議》。按照協(xié)議，匯金注資將在此后兩個工作日內(nèi)到賬。下一步光大銀行將抓緊實施引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、補(bǔ)充資本充足率、解決不良貸款等上市準(zhǔn)備工作，爭取明年奧運(yùn)會之前IPO。

    中國經(jīng)營報記者：丁玉萍

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