溢價1.8倍，入股近10%，成為第三大股東

　　【網(wǎng)絡版專稿/《財經(jīng)》雜志實習記者 溫婉】一度姍姍來遲的渤海基金近來頻頻出手，11月2日宣布向天津鋼管集團股份有限公司投資約2億美元之后，又準備入股兩家金融機構——成都市商業(yè)銀行(下稱成商行)和泰陽證券。

　　據(jù)悉，渤海產(chǎn)業(yè)基金將以9億元購買3億股成商行股份，在增資擴股后占近10%的比例，為第三大股東。

　　11月9日，成商行股東大會審議通過了《關于增資擴股、引進境內(nèi)外投資者等相關事宜的議案》，決定采取非公開定向發(fā)行方式，以每股3元的價格向境內(nèi)外投資者溢價增發(fā)20億股，以增資擴股的溢價部分彌補資產(chǎn)損失。據(jù)悉，成商行在增資前的貸款余額近300億元，不良資產(chǎn)約20多億元，增資之后將把大部分不良資產(chǎn)予以核銷。

　　此次成商行按照上述計劃增資60億元，10月底已與

馬來西亞豐隆銀行簽署了入股協(xié)議。豐隆銀行以19.5億元認購了6.5億新股，占增資擴股后總股本的19.99%。媒體報道稱，豐隆銀行董事郭令海表示，將助成商行在未來三年內(nèi)實現(xiàn)上市。

　　據(jù)悉，新加坡發(fā)展銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行和法國興業(yè)銀行等銀行也有入股意向，豐隆銀行最終以價高勝出。知情人士稱，每股3元的入股價格，相當于成商行增資后市盈率的1.8倍，以目前的市場行情來看并不算高。

　　成商行成立于1996年，在原44家城市信用社基礎上組建而成，成都市財政局是第一大股東，原44家城市信用社的股本金經(jīng)清產(chǎn)核資、股權評估后轉(zhuǎn)入成商行，此外還有22家企業(yè)法人及自然人股東，股權非常分散。

　　2000年，經(jīng)四川省政府同意、中國

人民銀行批準，決定由成商行接手瀕危的成都匯通城市合作銀行的資產(chǎn)和負債。匯通銀行是1986年成立的一家地方金融機構，1999年后因資產(chǎn)質(zhì)量惡化、財務虧損嚴重、存款下降，已經(jīng)發(fā)生流動性支付困難，處于高風險狀況，接收前的凈資產(chǎn)為-14億元，虧損及資產(chǎn)損失高達15.42億元。盡管央行和四川省政府協(xié)商決定，先后給予成商行13億余元的再貸款及專項補助，但仍然給成商行帶來虧損。

　　2003年，成商行進行了一輪增資擴股，引入方正集團等股東，但因經(jīng)營層與方正集團出現(xiàn)風波，最終方正集團退出。此后成商行進行了人事調(diào)整，近兩年發(fā)展速度較快，所以也急于補充資本金。

　　據(jù)悉，本次增資擴股之后，成都市財政局及成都市屬企業(yè)合計占27%的股份，但股權非常分散；馬來西亞豐隆銀行為單一第一大股東；而即將在A股和H股上市的中鐵工程的持股比例略高于渤海產(chǎn)業(yè)基金，為第二大股東；渤海產(chǎn)業(yè)基金為第三大股東。

　　截至今年9月末，成商行總資產(chǎn)504億元，存款余額為433億元，貸款余額為293億元，利潤為5.8億元。增資擴股之后，資本充足率接近13%。

　　豐隆銀行是馬來西亞金融巨頭豐隆集團旗下機構，總部位于吉隆坡，始創(chuàng)于1905年，其前身為美聯(lián)銀行，1994年被豐隆集團收購后更名為豐隆銀行，并于當年10月在吉隆坡交易所上市，在馬來西亞擁有21%的零售消費市場占有率。截至今年6月末總資產(chǎn)為662億馬來西亞林吉特(1馬來西亞林吉特約合人民幣2.27元)。