溢價(jià)1.8倍，入股近10%，成為第三大股東

　　【網(wǎng)絡(luò)版專稿/《財(cái)經(jīng)》雜志實(shí)習(xí)記者 溫婉】一度姍姍來(lái)遲的渤海基金近來(lái)頻頻出手，11月2日宣布向天津鋼管集團(tuán)股份有限公司投資約2億美元之后，又準(zhǔn)備入股兩家金融機(jī)構(gòu)——成都市商業(yè)銀行(下稱成商行)和泰陽(yáng)證券。

　　據(jù)悉，渤海產(chǎn)業(yè)基金將以9億元購(gòu)買3億股成商行股份，在增資擴(kuò)股后占近10%的比例，為第三大股東。

　　11月9日，成商行股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于增資擴(kuò)股、引進(jìn)境內(nèi)外投資者等相關(guān)事宜的議案》，決定采取非公開(kāi)定向發(fā)行方式，以每股3元的價(jià)格向境內(nèi)外投資者溢價(jià)增發(fā)20億股，以增資擴(kuò)股的溢價(jià)部分彌補(bǔ)資產(chǎn)損失。據(jù)悉，成商行在增資前的貸款余額近300億元，不良資產(chǎn)約20多億元，增資之后將把大部分不良資產(chǎn)予以核銷。

　　此次成商行按照上述計(jì)劃增資60億元，10月底已與

馬來(lái)西亞豐隆銀行簽署了入股協(xié)議。豐隆銀行以19.5億元認(rèn)購(gòu)了6.5億新股，占增資擴(kuò)股后總股本的19.99%。媒體報(bào)道稱，豐隆銀行董事郭令海表示，將助成商行在未來(lái)三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市。

　　據(jù)悉，新加坡發(fā)展銀行、法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行和法國(guó)興業(yè)銀行等銀行也有入股意向，豐隆銀行最終以價(jià)高勝出。知情人士稱，每股3元的入股價(jià)格，相當(dāng)于成商行增資后市盈率的1.8倍，以目前的市場(chǎng)行情來(lái)看并不算高。

　　成商行成立于1996年，在原44家城市信用社基礎(chǔ)上組建而成，成都市財(cái)政局是第一大股東，原44家城市信用社的股本金經(jīng)清產(chǎn)核資、股權(quán)評(píng)估后轉(zhuǎn)入成商行，此外還有22家企業(yè)法人及自然人股東，股權(quán)非常分散。

　　2000年，經(jīng)四川省政府同意、中國(guó)

人民銀行批準(zhǔn)，決定由成商行接手瀕危的成都匯通城市合作銀行的資產(chǎn)和負(fù)債。匯通銀行是1986年成立的一家地方金融機(jī)構(gòu)，1999年后因資產(chǎn)質(zhì)量惡化、財(cái)務(wù)虧損嚴(yán)重、存款下降，已經(jīng)發(fā)生流動(dòng)性支付困難，處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況，接收前的凈資產(chǎn)為-14億元，虧損及資產(chǎn)損失高達(dá)15.42億元。盡管央行和四川省政府協(xié)商決定，先后給予成商行13億余元的再貸款及專項(xiàng)補(bǔ)助，但仍然給成商行帶來(lái)虧損。

　　2003年，成商行進(jìn)行了一輪增資擴(kuò)股，引入方正集團(tuán)等股東，但因經(jīng)營(yíng)層與方正集團(tuán)出現(xiàn)風(fēng)波，最終方正集團(tuán)退出。此后成商行進(jìn)行了人事調(diào)整，近兩年發(fā)展速度較快，所以也急于補(bǔ)充資本金。

　　據(jù)悉，本次增資擴(kuò)股之后，成都市財(cái)政局及成都市屬企業(yè)合計(jì)占27%的股份，但股權(quán)非常分散；馬來(lái)西亞豐隆銀行為單一第一大股東；而即將在A股和H股上市的中鐵工程的持股比例略高于渤海產(chǎn)業(yè)基金，為第二大股東；渤海產(chǎn)業(yè)基金為第三大股東。

　　截至今年9月末，成商行總資產(chǎn)504億元，存款余額為433億元，貸款余額為293億元，利潤(rùn)為5.8億元。增資擴(kuò)股之后，資本充足率接近13%。

　　豐隆銀行是馬來(lái)西亞金融巨頭豐隆集團(tuán)旗下機(jī)構(gòu)，總部位于吉隆坡，始創(chuàng)于1905年，其前身為美聯(lián)銀行，1994年被豐隆集團(tuán)收購(gòu)后更名為豐隆銀行，并于當(dāng)年10月在吉隆坡交易所上市，在馬來(lái)西亞擁有21%的零售消費(fèi)市場(chǎng)占有率。截至今年6月末總資產(chǎn)為662億馬來(lái)西亞林吉特(1馬來(lái)西亞林吉特約合人民幣2.27元)。-