杜艷

　　盡管無法查清信貸資金違規(guī)進入股市的規(guī)模，中國銀監(jiān)會仍在制定一套有針對性的辦法，并將目標鎖定在了貸后資金的監(jiān)管上。

　　本報獲悉，中國銀監(jiān)會正在加緊制定《貸款管理辦法》(下稱《辦法》)，該辦法將涵蓋商業(yè)銀行貸前、貸中、貸后管理的全過程。

　　知情人士稱，《辦法》由銀監(jiān)會辦公廳下屬案件督導組牽頭負責，并由銀監(jiān)會各監(jiān)管部門及部分商業(yè)銀行抽調(diào)人員，組成了專門的項目組。制定工作啟動于兩個月前，目前正在加班加點進行中。

　　據(jù)透露，這個《辦法》目標指向銀行信貸管理的種種隱患以及信貸資金違規(guī)入市等金融風險，幾乎全部覆蓋了《貸款通則》所涉及的內(nèi)容，并有許多修正和增添，著重突出了貸后管理部分，《辦法》出臺后，在某種程度上對《貸款通則》有替代作用。

　　現(xiàn)行《貸款通則》制定于1996年，隨著時間推移已有許多不合時宜之處，修改呼聲日高。但修訂工作由銀監(jiān)會還是央行負責尚未有定論。

　　銀監(jiān)會相關(guān)人士稱：“新的 《辦法》主要針對商業(yè)銀行所暴露的信貸風險，尤其是貸后管理問題。”

　　信貸資金違規(guī)挪用，甚至進入股市成為監(jiān)管層關(guān)注的核心內(nèi)容，這也是《辦法》加緊制定的原因之一。為摸清信貸資金違規(guī)進入股市的情況，銀監(jiān)會組織的有關(guān)信貸檢查，從年初一直持續(xù)至今。

　　今年初，銀監(jiān)會相關(guān)高層曾在公開場合指出，信貸資金違規(guī)入市問題，已經(jīng)引起銀監(jiān)會的高度關(guān)注。此時正值中國股市結(jié)束長達四年的熊市，進入牛市騰飛期。在股指一路飆升、全線飄紅之際，一場全國性的信貸資金入市大排查也在各商業(yè)銀行全面鋪開。

　　6月中旬，銀監(jiān)會將公布信貸資金違規(guī)入市的消息，迅速聚焦了新聞圈的視線，但最終原定的新聞發(fā)布會并沒有成行。知情人士透露，由于“5·30”行情震蕩猶存，為避免該敏感消息再次造成股市大動蕩，銀監(jiān)會再三斟酌后決定推遲發(fā)布。6月18日，銀監(jiān)會在網(wǎng)站上低調(diào)公布。

　　國內(nèi)8家銀行、兩家國企的25億元企業(yè)違規(guī)入市的信貸資金被曝光。但顯然，呈現(xiàn)在聚光燈下的僅僅是冰山一角。

　　某基金公司經(jīng)理說，在他了解到的客戶中，確有以貸款進入股市的，斗膽為之的原因很簡單，“股市幾倍乃至幾十倍的收益太有誘惑力了”。

　　但銀監(jiān)會人士稱：“盡管進行了大檢查，仍然無法查清信貸資金被投入股市的規(guī)模。”

　　入市信貸資金成為一本“糊涂賬”，主要原因在于排查的技術(shù)難度。某國有銀行人士說，尤其是那些大企業(yè)，不同渠道的資金進來后，都裝進了一個資金池里統(tǒng)一使用，除非企業(yè)自行提供真實信息，否則銀行很難監(jiān)測到每筆資金的用途。

　　盡管不知道具體的規(guī)模，風險卻已經(jīng)隱約可見。隨著股指不斷攀高，資產(chǎn)泡沫正在不斷膨脹，一位商業(yè)銀行人士認為，股指推得越高，股市捆綁銀行的風險也就越大。這也是監(jiān)管層最擔憂的地方。

　　上述商業(yè)銀行人士說，目前商業(yè)銀行流入股市的信貸資金一般分為兩類，一是企業(yè)信貸資金，二是個人信貸資金。企業(yè)信貸中的中長期項目貸款、信用貸款、短期流動資金貸款，都可能曲折進入股市，而個人信貸中的存單質(zhì)押貸款、經(jīng)營貸款等也多有可能。

　　該人士稱，貸款可能直接流入股市，也可能通過第三方轉(zhuǎn)賬或者關(guān)聯(lián)公司交易等進入股市，也有部分可能通過票據(jù)貼現(xiàn)后，利用銀行對用途審查不嚴的空子進入。

　　針對這些風險，在對商業(yè)銀行進行完普查后，今年七八月份，銀監(jiān)會專門抽調(diào)人手對證券公司信貸資金入市情況進行專項檢查。檢查結(jié)果顯示，證券公司從銀行獲取的信貸資金規(guī)模并不大，風險尚在可控范圍。

　　盡管這個《辦法》制定得非常必要，但也有商業(yè)銀行人士認為，希望以此對企業(yè)違規(guī)挪用信貸的情況監(jiān)控到位并不現(xiàn)實。他們認為，在沒有技術(shù)支持銀行能對客戶資金使用情況進行全面監(jiān)測的情況下，銀行不可能奢望企業(yè)主動提供真實的使用信息。對商業(yè)銀行來說，更應該把精力放在企業(yè)整體的還款能力上，而不是探究每一筆資金的用途。

　　某商業(yè)銀行首席分析師認為，在當前的經(jīng)濟形勢下，商業(yè)銀行所面臨的市場風險正在逐步加大，而操作風險則時時存在，在當前加緊制度建設(shè)的情況下，只有將商業(yè)銀行的系統(tǒng)建設(shè)也跟上去，才可能真正防范風險于未然。

    相關(guān)報道：

    銀監(jiān)會主席劉明康：銀行業(yè)將開展公司治理評價

    銀監(jiān)會規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)擔保

    銀監(jiān)會叫停以項目債為主的企業(yè)債擔保

    李揚：始終防止違規(guī)信貸資金進入股市和樓市

　　來源：經(jīng)濟觀察報網(wǎng)