本報(bào)記者 陳昆才

　　10月17日，山東某農(nóng)聯(lián)社負(fù)責(zé)資金業(yè)務(wù)的人士向記者證實(shí)，央行已向部分存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通知，擬吸收部分非公開市場一級交易商的資金作為特種存款，存款期限為3個(gè)月和1年期，利率分別為2.91%和3.44%。

　　所謂特種存款，即金融機(jī)構(gòu)將資金存放在央行，由央行支付利息，是降低流動性一種有效的管理方式。據(jù)了解，央行此次開辦特種存款業(yè)務(wù)的主要對象是以城商行、農(nóng)信社為主的小銀行。1987年和1988年，央行曾兩次向農(nóng)村信用社和央行廣東分行等機(jī)構(gòu)開辦各50億元特種存款，均有調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的目的。

　　習(xí)慣于在流動性充裕的環(huán)境下生存的小銀行，面對此次央行直接抽緊流動性，以及不斷加大的信貸調(diào)控壓力，不得不重新審視自身的流動性管理能力。

　　“央行在相關(guān)通知中并未提及份額要求。”前述農(nóng)聯(lián)社人士告訴記者，不過他同時(shí)也分析認(rèn)為，雖然沒有份額要求，但對于資金頭寸富裕或信貸投放過快的城商行和農(nóng)聯(lián)社，將有可能承擔(dān)一些特種存款的認(rèn)購任務(wù)。而另有消息稱，一些規(guī)模較大的城商行和農(nóng)商行并不在特種存款的范圍內(nèi)。多家位于東部和中部省份的城商行和農(nóng)商負(fù)責(zé)人均表示對特種存款一事尚不知情。

　　“安徽省聯(lián)社一位負(fù)責(zé)人則認(rèn)為，央行重啟特種存款的目的，一是可以引導(dǎo)農(nóng)信社調(diào)整信貸投放節(jié)奏，二是給農(nóng)信社富裕資金尋找出路，因?yàn)?span id="q62sqsuuus" class=yqlink>

存款利率較為可觀。”據(jù)其透露，其所在省份的農(nóng)信社系統(tǒng)資金比較充裕。

　　農(nóng)信社信貸投放也處于偏快狀態(tài)，也是特種存款再次面世的動因之一。

　　一位地方銀監(jiān)局人士告訴記者，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)會對農(nóng)信社的存貸比進(jìn)行監(jiān)測，但一般是在年末進(jìn)行，所以，農(nóng)信社在年中的時(shí)候，存貸比一般都會超過75%的“紅線”。“而且涉農(nóng)貸款的剛性需求很大。”他說。

　　特種存款推出后，將會警示小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注流動性風(fēng)險(xiǎn)問題，“一些小機(jī)構(gòu)習(xí)慣于在流動性充裕的環(huán)境下生存發(fā)展，所以，放松了對流動性風(fēng)險(xiǎn)的防范。”這位監(jiān)管人士直言，這當(dāng)中以小法人機(jī)構(gòu)居多，一些農(nóng)信社還希望申請央行再貸款解決頭寸緊張問題。

　　雖然央行的貨幣調(diào)控力度不斷加大，但以城商行、農(nóng)信社為主的小銀行由于資金規(guī)模不大，所承受的調(diào)控力度并不算大。而依靠銀政優(yōu)勢，小銀行的對公存款可觀，有地方政府支持和協(xié)調(diào)，資金來源亦不成問題。資金的相對充裕，使部分小銀行的信貸增長亦頗為迅猛。

　　由于央行與

銀監(jiān)會不斷加強(qiáng)信貸調(diào)控的力度，一些信貸增幅過高的地方銀行已頻頻開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，以降低表內(nèi)的貸款金額。前述地方銀監(jiān)局官員表示他們也注意到這個(gè)現(xiàn)象，“信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的個(gè)案比較多。”

　　業(yè)內(nèi)人士稱，就信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而言，一是買斷式的轉(zhuǎn)讓，出讓一方將信貸資產(chǎn)賣給另一家金融機(jī)構(gòu)，出讓方資產(chǎn)負(fù)債表中的貸款科目金額相應(yīng)減少，而現(xiàn)金等科目金額增加；二是買入賣出資產(chǎn)對轉(zhuǎn)，在會計(jì)處理時(shí)，貸方記錄信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，而借方科目可以根據(jù)需要靈活處理。

　　實(shí)踐中還有一種做法，銀行在出讓信貸資產(chǎn)時(shí)，承諾在轉(zhuǎn)出資產(chǎn)的一定時(shí)期內(nèi)回購這部分資產(chǎn)，這樣既達(dá)到壓降信貸規(guī)模，又保留了客戶，而且不會增加受讓方的信貸規(guī)模。

　　“因?yàn)橘I入信貸資產(chǎn)一方會將這部分資產(chǎn)放入‘買入返售資產(chǎn)’，從而游離于貸款規(guī)模監(jiān)控之外。”一位地方銀行人士稱，這是一種對雙方都有利的做法。

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