本報(bào)記者 俞靚 北京報(bào)道

　　人民銀行、銀監(jiān)會(huì)昨晚發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》。《通知》對(duì)居民貸款購房作出了較為詳盡的規(guī)定。而最引人注目的則是對(duì)購買“二套房”者，貸款首付比例將不得低于40%，貸款利率不得低于基準(zhǔn)利率的1.1倍，而且貸款首付款比例和利率水平應(yīng)隨套數(shù)增加而大幅度提高，且借款人償還住房貸款的月支出不得高于其月收入的50%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新政普遍在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)，旨在遏制投機(jī)，防范風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門將關(guān)注市場(chǎng)反應(yīng)，不排除出臺(tái)后續(xù)措施。

　　遏制投機(jī) 防范風(fēng)險(xiǎn)

　　9月13日央行年內(nèi)第五次加息后，目前的五年期貸款基準(zhǔn)利率已達(dá)到7.83%。新規(guī)實(shí)施后，商業(yè)用房和居民“二套房”的五年期房貸利率將提高至8.613%。

　　對(duì)此，建行新聞發(fā)言人胡昌苗接受記者采訪時(shí)表示，近年來，全國固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)走高，其中房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)尤為突出，部分地區(qū)出現(xiàn)了投資過熱、地價(jià)和房?jī)r(jià)持續(xù)快速上漲；個(gè)人購買多套房產(chǎn)的情況也日益增多。對(duì)此，建行近期先后調(diào)整房貸政策，規(guī)定個(gè)人住房貨款重點(diǎn)支持一手自用住房，對(duì)第二套(含)以上住房貸款，逐步降低貸款成數(shù)，最高不超過六成。同時(shí)，對(duì)申請(qǐng)貸款購買第二套(含)以上住房且第一套住房貸款尚未還清的客戶，貸款利率不低于同期限同檔次貸款基準(zhǔn)利率。胡昌苗表示，政策調(diào)整的重要目的之一，就是使有限的信貸資源更好地集中用于改善中低收入居民的住房條件，遏制投機(jī)炒作。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，今年二季度央行貨幣政策報(bào)告中，房地產(chǎn)類貸款達(dá)4.3萬億，過去一年時(shí)間增加近萬億。有些地方房地產(chǎn)增貸款一度占到貸款總量的90%。而我國房地產(chǎn)業(yè)融資渠道長(zhǎng)期單一，兩頭在銀行，一旦出問題，銀行會(huì)成為房地產(chǎn)最大的終結(jié)買單者。

　　多家地產(chǎn)商都表示，兩周前各銀行就對(duì)新政有所透露，稱“二套房”的首付比例會(huì)提高。此外，一些開發(fā)商也收到銀行通知，希望能提前準(zhǔn)備好調(diào)整利率和房貸首付比例相關(guān)的宣傳文件和合同文本。

　　北京師范大學(xué)教授鐘偉認(rèn)為，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)直接指向各地方政府的儲(chǔ)備用地貸款，這其中就蘊(yùn)涵著相當(dāng)高的風(fēng)險(xiǎn)，在未來房產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整之后，銀行信貸在這一塊可能會(huì)出現(xiàn)比較大的壞賬。

　　不排除后續(xù)措施

　　中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所王松奇認(rèn)為，提高首付將減小銀行貸款集中度，但對(duì)抑制房?jī)r(jià)作用并不大。他認(rèn)為，房?jī)r(jià)居高不下主要是因?yàn)橥恋刭Y源是地方收入的主要來源，調(diào)控手段會(huì)有一定效果，但不能解決根本問題。”

　　北京聯(lián)達(dá)四方經(jīng)紀(jì)房地產(chǎn)公司總經(jīng)理?xiàng)钌黉h表示，業(yè)內(nèi)對(duì)監(jiān)管部門對(duì)提高房貸首付比例早就有此預(yù)期。他認(rèn)為，這輪房地產(chǎn)漲勢(shì)兇猛，政府和銀行也備有預(yù)案，只是考慮出臺(tái)的時(shí)機(jī)。如果在一些比較緩和的措施出臺(tái)之后，能使房產(chǎn)稍微降溫或能夠讓它變成可控狀態(tài)，可能后續(xù)動(dòng)作不會(huì)推出。而如果溫和措施無效，有可能采取更嚴(yán)厲的調(diào)控措施。

　　鐘偉認(rèn)為，該舉措的出臺(tái)會(huì)一定程度上打擊房產(chǎn)投機(jī)行為，也會(huì)提高銀行抵御房產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，但總體上來說，個(gè)人住房按揭貸款仍然是銀行最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，因此這一政策未來可能出現(xiàn)一定反復(fù)。

　　不過，

北京大學(xué)

中國經(jīng)濟(jì)研究中心兼職教授徐滇慶認(rèn)為，提高房貸首付，名義上似乎可以降低房貸風(fēng)險(xiǎn)。但房貸首付20%已將風(fēng)險(xiǎn)概率降低到0.5%以下，再降低一些，在統(tǒng)計(jì)學(xué)上已經(jīng)沒有意義。但提高首付卻傷害了對(duì)房地產(chǎn)的正常需求，因?yàn)橐揽糠抠J購房的大多是普通百姓。