川氣東輸 黑金鋪路

　　8月31日，國家“十一五”規劃重大項目——川氣東送工程正式開工。據國家核準方案，川氣東送主要供應江蘇、浙江和上海，兼顧沿線的湖北、安徽及江西。

　　分析人士認為，上游開采者最受益。而天然氣業務也有望成為未來中石化業績增長的新引擎。中游管道設備商大得益處。“川氣東送”工程作為國內施工難度最大的輸氣管道建設項目，所需厚度17.5mm的X70管線鋼熱軋卷板的質量標準為目前國內最高。據鋼鐵行業數據顯示，武鋼股份在“川氣東送”管線工程招標中，獲得20萬噸管線鋼熱卷訂單。鞍鋼股份已獲“川氣東送”工程“巨無霸”訂單——中標的管線鋼熱軋卷板量高達28萬噸，創下鞍鋼單筆合同銷售額歷史之最。在“川氣東送”工程中，鞍鋼累計中標48萬噸，占該工程招標總量的一半以上。而寶鋼股份與中石化之前已經在原油儲罐方面有過業務合作。作為中石化最重要的戰略合作伙伴，其高強鋼板也已獲訂將被用于“川氣東送”的管道建設，雙方隨時可進一步攜手合作。同時收益的還有下游燃氣供應商。(推薦機構：北京首證)

　　港口板塊 攻防相宜

　　市場的熱點在不斷切換之中，分析人士認為港口股板塊有望成為下一個爆發板塊。

　　首先，制度改革進一步開放。關稅的降低以及一些非貿易壁壘的降低，將帶動進出口貿易的擴大，而國際貿易總是與海上運輸和港口服務密切聯系的，因此未來港口業的貨物吞吐量必然會有一個較大的增長。另外由于港口業所具有的自然壟斷性和其建設資金投入量大、建設周期長的特點，將使港口業成為實力雄厚的外資購并的重點行業之一。

　　其次行業景氣度良好，

中國經濟健康持續的增長對中國港口行業的增長提供支持。

　　最后，該板塊投資價值突出，抗跌性好。港口業有很高的進入壁壘，在經濟增長預期減速的情況下，是機構投資者建倉的主要目標之一，也是QFII歷來重倉的品種。就其高增長、低風險的行業背景來看，港口板塊具有較大的投資價值。對于其中前期嚴重滯漲的品種，在目前點位回調風險凸現的情況下，其良好的防御性，將成為市場當前最好的避險板塊。(推薦機構：銀河證券)

　　航運板塊 水漲船高

　　伴隨著有色金屬龍頭步入整理，再加上銀行、地產在更早之前陷入整理，市場的藍籌出現泡沫的跡象正在越來越明顯。黃金、鋼鐵、煤炭也正在步入此途。顯示市場正在不斷挖掘估值洼地，并在流動性過剩的背景下洼地被迅速填平，并迅速轉戰其他品種。大盤上升趨勢的慣性仍將對市場的走勢起到至關重要的作用，指數的波動空間有望變窄。周五航空板塊幾乎全線漲停，天津宏峰、大秦鐵路為代表的鐵路運輸股主升浪明顯，南京水運也是連漲五天，標志著交通運輸作為二線藍籌正在被市場所挖掘。

　　分析人士認為，國內

鐵礦石和煤炭的飛漲是因為海運費的暴漲。反映國際干散貨運輸市場運費走勢的是波羅的海綜合運費指數(BDI)。研究發現該指數從8月初的5200突然啟動，今日更是加速上揚達到了7702。短短一個月時間該指數就上揚了50%。也就是說國際貨物運費在短短一個月時間內暴漲了50%。這也難怪近期包括鋼鐵、煤炭等大宗商品都出現了集體上揚。而受益最大的自然就是屬于國際航運板塊。(推薦機構：恒泰證券）