記者 張蘭

　　“三年前的今天，太平養老保險與遼寧省社保局簽署《遼寧省直屬企業企業年金委托管理協議》，成功接管遼寧省屬70家企業的企業年金并正式運作，成為遼寧省乃至全國企業年金歷史上規范化運營管理的“第一單。”

　　在8月28日舉行的“保險業參與遼寧省企業年金改革試點成果新聞發布會”上，勞動和社會保障部基金監督司司長陳良回顧遼寧試點三年來的艱辛歷程時不禁感慨：“在企業年金市場不斷壯大的過程中，保險業做出了不懈的努力和巨大的貢獻，不僅取得了良好的社會聲譽和運營收益，還在保證基金增值的同時讓企業職工的收益得到了顯著提高。”

　　“一張白紙”上開拓年金市場

　　我國正在完善的城鎮職工養老保險體系包含“三大支柱”，即基本養老保險、企業年金等企業補充養老保險和個人儲蓄性養老保險。其中，企業年金是指在政府強制實施的公共養老金或國家養老金之外，企業在國家政策的指導下，根據自身經濟實力和經濟狀況建立的，為本企業職工提供一定程度退休收入保障的補充性養老金制度。在歐美等社會保障體系健全的國家，企業年金普遍被作為養老保障的“第二支柱”。

　　早在2000年，國務院就決定在遼寧省進行完善城鎮社會保障體系試點工作，并下發了《關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知》，遼寧省成為全國率先開展企業年金工作的省份。2004年5月，《企業年金基金管理試行辦法》正式生效。同年8月，太平人壽保險有限公司、太平養老保險股份有限公司(籌)、遼寧省社會保險事業管理局三方簽署了《遼寧省直屬企業企業年金委托管理協議》，將當時遼寧省社保部門經辦的48家省直企業賬下的1800萬元補充養老保險基金劃轉保險公司管理。至此，我國第一筆真正意義上的企業年金業務終于在遼寧省應運而生。

　　回顧起“第一單”的誕生，無論是勞動和社會保障部、遼寧省社會保障廳，還是太平養老公司，他們都各自有一番“滋味”涌上心頭。陳良說，當時還沒有頒布企業年金基金管理的資格，太平養老相當于在一張白紙上進行了市場開拓。“但是他們認準了這個方向，及早動手，積極開拓，通過三年的努力，成效非常明顯，發揮了專業養老公司的優勢，在市場上起到了帶頭作用。”

　　遼寧省勞動保障廳副廳長蔣斌告訴記者：“當時的確遇到了很大壓力，面對非議，我們終于走出了第一步。現在回想起來，‘第一單’的誕生標志著遼寧省在完善社會保障體系過程中邁出了重要一步，企業年金業務進入了全新的發展階段。”

　　太平養老總經理楊帆說：“我國企業年金制度采取信托型管理模式，政府的角色是‘導演’和‘警察’，政府不直接管理企業年金計劃，但要依法治理企業年金市場并在企業年金基金運營管理的全過程承擔監督監管的關鍵職能，以確保受益人的利益。從這份開‘中國標準化企業年金’市場化運作先河的‘第一單’中，我們看到了政府部門對這項事業大力推進的信心和決心。”

　　“五道鎖”確保基金安全

　　企業年金在中國是新生事物，關系著千百萬受益人的退休金安全和增值，是職工退休后的養命錢，因而企業在選擇年金基金管理機構時，主要的標準是“安全、收益、服務”。作為我國首批專業養老保險公司及首批企業年金基金管理機構，太平養老經過三年摸索，安裝了“五道鎖”來確保年金基金的安全。

　　太平養老東北中心負責人楊維利說：“完善企業年金治理主體的內部治理結構，是保證資金安全性的內部制度保證，是保障年金安全的‘第一道鎖’。”在獲得“執照”后，太平養老遼寧分公司做的第一件事情就是完善內部治理結構，他們根據國際通行的養老金公司治理要求，建立科學的公司治理結構，明確責任，并嚴格按規則實施。

　　“第二道鎖”則是完善的風險管理。為完善風險管理，太平養老建立健全股東會下的監事會制度、高級管理層下的風險控制委員會制度以及獨立的風險管理部，分別從公司治理、風險監測、風險規避與化解等角度，使風險管理組織架構體系得以健全，風險管理功能得到有效發揮。

　　此外，“專業的投資體系、充分的信息披露和強大的綜合服務是我們的另外‘三把鎖’。”楊維利說，為確保公司管理的企業年金基金財產的安全和增值，太平養老設立專門的投資管理中心、財務部和風險管理部三個相互獨立、彼此制衡的機構來負責企業年金基金的運作。“我們還按照國家法規建立了完善的信息披露和報告制度。其中包括對監管部門、對委托人和受益人、對經辦主體、對社會公眾等定期披露的投資組合單位凈值周報、受托管理季報和年報等。”不僅如此，為確保企業年金服務體系的長期有效運行，太平養老自主開發了功能完善的企業年金受托管理等系統，有效地滿足了企業年金運作管理的需要，也是服務質量的有效保證。

　　據楊帆介紹，截至目前，太平養老在遼寧地區與368家客戶簽訂了企業年金受托管理合同，簽約管理資產近8.6億多元，參加企業年金計劃的職工12萬人；在全國與1400家客戶簽訂了企業年金受托管理合同，簽約管理資產約70億元。“試點企業和職工的利益有了很好的保障，凈收益率呈逐年上升趨勢，從2004年9月至2007年8月下旬，累計單位凈值增長率達60%，投資收益十分理想。”

　　“2+2”創新管理模式

　　企業年金業務的決策周期長、服務周期更長，要一直延伸到受益人退休甚至退休以后很多年，所以高效的管理模式和卓越的服務體系是養老保險公司受托能力建設的重要組成部分。

　　“太平養老與合作銀行聯手推出了‘2+2’無縫連接的標準企業年金計劃模式，即養老保險公司同時擔任受托人和投資管理人，另一家商業銀行同時擔任托管人的賬戶管理人。”楊帆告訴記者，對于企業年金的管理模式，“我們也進行開拓性的創新。”

　　對于太平養老的“2+2”創新管理模式，中國保險監督管理委員會主席助理陳文輝給予了積極評價：“面對企業年金角色分散、協調成本大、流程復雜而遲遲不能啟動的困境，作為企業年金制度的核心———受托人，養老保險公司開發的‘2+2’模式在減少管理溝通成本的同時，為客戶提供了便利化、標準化的服務，形成了多方共贏的局面。”

　　企業年金和養老保險作為一種金融服務產品，有著獨特的風險特征和經營規律，對專業化經營水平要求較高。專業的養老保險公司在企業年金市場的開拓中，已經初步顯示出了專業經辦機構的技術、服務和創新等優勢。陳文輝表示，我們要鼓勵專業養老保險公司的發展，給予其充分的發展空間，使其成為企業年金市場的推動者和領跑者。但與此同時我們也要加強專業公司的治理結構監管，強化內部控制，有效防范風險，提高經營效率。

　　稅收優惠撬動市場發展

　　在年金市場成熟的國家，60%以上的企業都會有年金計劃。目前我國的企業年金還剛剛起步，蘊涵著巨大市場機遇，前景非常廣闊。2006年底，中國企業年金累計資金910億元。根據有關預測，未來5年內，中國企業年金業務將以年均29%至44%的速度增長。

　　中國社會科學院研究員、勞動社會保障部評審專家鄭秉文指出，雖然幾年來我國企業年金得到了長足發展，政府的推動和營運商的作用都發揮到了極致，但總的來說仍處于幼稚階段，與成熟經濟體相比，配套法律制度還顯得相對滯后，市場規范亟需進一步提高。

　　“目前，我國還未建立全國統一的稅收優惠政策，征稅模式和細節還處在討論之中。現有政策僅對企業繳費給予了稅收優惠，即企業在進行所得稅納稅申報時，允許企業繳費在工資總額的4%以內部分從成本中列支，但對個人繳費以及運營收益的優惠政策還不明確，嚴重影響職工的繳費積極性。同時，遼寧的稅優比例低于全國大部分省市，促使部分企業觀望和等待，對更大的稅優政策產生預期。”楊帆說。

　　今年6月18日，鐵法煤業集團與太平養老正式簽訂了企業年金基金受托和投資管理合同，首批受托管理資產規模超過2億元。企業年金作為我國養老保險體系的重要組成部分，在提高企業退休人員

　　老年人的經濟安全保障是一個全球性的問題，世界各國普遍通過建立多層次的養老保險體系，充分利用市場的力量來解決因人口老齡化、經濟全球化導致的社會保險財務危機。國際經驗表明，合理的稅收制度是撬動養老金發展的最有效杠桿。企業年金計劃能夠幫助國家有效解決退休人群養老保障問題，減輕基本養老保險的支付壓力，實際上承擔了部分社會責任，國家應該給予稅收優惠政策，以引導和推動企業建立企業年金計劃。