723名投資客夢(mèng)斷聯(lián)泰模式

　　何勇

　　昨天，涉案交易總額超過(guò)200億元的建國(guó)以來(lái)最大地下炒金案在上海黃浦區(qū)法院開庭審理。在短短2年多時(shí)間里，這個(gè)龐大的地下黃金期貨市場(chǎng)進(jìn)行的黃金交易總買入和總賣出金額均超出人民幣119億元。而這一切都是一個(gè)叫上海聯(lián)泰黃金制品有限公司(下稱聯(lián)泰公司)制造的。昨天庭審中，該公司實(shí)際控制人王浩當(dāng)庭表示“該業(yè)務(wù)并沒(méi)有得到有關(guān)部門的前置審批”，并稱“上海聯(lián)泰的業(yè)務(wù)其實(shí)都通過(guò)香港聯(lián)泰金號(hào)公司實(shí)現(xiàn)交易的”。

　　案由：723名投資客巨虧近3000萬(wàn)元

　　2003年底，王浩以女友程某等人名義出資在本市黃浦區(qū)注冊(cè)400萬(wàn)開設(shè)了上海聯(lián)泰黃金制品有限公司。公司有3名股東：擁有45%股份的程某是公司的法定代表人，同樣擁有45%股份的洪某則是公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)，擁有其余10%股份的金某則擔(dān)任公司的副總經(jīng)理。有了“殼”之后，以王浩為首的聯(lián)泰公司5個(gè)骨干便通過(guò)電話聯(lián)系、熟人拉客等方式，開始了“黃金交易業(yè)務(wù)”。

　　據(jù)了解，在整個(gè)交易中，聯(lián)泰公司都是以一種自己私設(shè)的 “聯(lián)泰模式”進(jìn)行操作。

　　由于深知沒(méi)有經(jīng)過(guò)中國(guó)

證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，為掩人耳目，對(duì)外，聯(lián)泰公司謊稱系上海黃金交易所二級(jí)會(huì)員單位，具有代理個(gè)人黃金買賣業(yè)務(wù)資格，向社會(huì)公眾吸取客戶，經(jīng)營(yíng)個(gè)人黃金期貨交易。同時(shí)聯(lián)泰公司副總金某獨(dú)創(chuàng)了一套聯(lián)泰公司自己的 “聯(lián)泰黃金買賣細(xì)則”，例如交易采用標(biāo)準(zhǔn)化合約、交易可以“買漲”、“買跌”，并且可以通過(guò)反向?qū)�沖操作結(jié)束履約。于是它的經(jīng)營(yíng)行為便符合期貨交易的諸多特征，按照聯(lián)泰公司自訂的交易規(guī)則，客戶首先要向 “聯(lián)泰”支付定金，然后跟“聯(lián)泰”報(bào)單，購(gòu)買每份以100盎司黃金為單位的標(biāo)準(zhǔn)金買賣合同。100盎司的黃金約為3110克，價(jià)格不低于人民幣50萬(wàn)元。但是“聯(lián)泰”的客戶只需要交納2萬(wàn)元左右的保證金，就可以購(gòu)買一份價(jià)值50多萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)金合同了。

　　“聯(lián)泰模式”很快吸引了不少手頭有資金想快速賺錢的客戶，并且這張網(wǎng)絡(luò)在短短的兩年內(nèi)迅速在全國(guó)15個(gè)大中城市鋪開，聯(lián)泰公司的注冊(cè)資金也從400萬(wàn)增加到3000萬(wàn)。而據(jù)檢察機(jī)關(guān)查明，2004年3月至2006年5月期間，聯(lián)泰公司就從全國(guó)吸收了723名客戶，通過(guò)該公司進(jìn)行的黃金交易總買入和總賣出金額均超出人民幣119億元。聯(lián)泰公司共收取了客戶保證金2981萬(wàn)余元，卻致使絕大部分客戶資金嚴(yán)重虧損，合計(jì)虧損達(dá)2942萬(wàn)余元。

　　偵查：游戲規(guī)則“聯(lián)泰”自定

　　隨著案件的偵破，檢查機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)在這個(gè)“聯(lián)泰模式”的黃金交易中，聯(lián)泰公司實(shí)際上既是游戲的參與者又是規(guī)則的制定者，客戶是否賺錢，其實(shí)都由“聯(lián)泰”決定。

　　在交易中，聯(lián)泰公司規(guī)定，如果客戶保證金少于1600元卻沒(méi)有及時(shí)增補(bǔ)保證金，“聯(lián)泰”就會(huì)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，客戶原本賬面浮虧的損失就將變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的損失。

　　同時(shí)，根據(jù)聯(lián)泰公司的規(guī)定，無(wú)論客戶買入還是賣出合同，“聯(lián)泰”都要收取傭金，每一買進(jìn)或賣出是一個(gè)回合，“聯(lián)泰”對(duì)每一回合收取100美元，如果客戶當(dāng)天買進(jìn)至午夜一點(diǎn)未賣出，“聯(lián)泰”還要收取38元左右的過(guò)夜倉(cāng)費(fèi)。

　　聯(lián)泰公司的交易部經(jīng)理胡某交代，客戶的買賣對(duì)手就是“聯(lián)泰”，客戶如果輸了，贏錢的就是“聯(lián)泰”；反之，客戶贏了，輸?shù)木褪恰奥?lián)泰”。雙方事實(shí)上形成的是一種 “對(duì)賭”格局。但是“游戲規(guī)則”完全由“聯(lián)泰”一方制定，而且游戲開始前就扣押了對(duì)方的“賭資”，甚至還向?qū)Ψ绞杖×恕皡①�費(fèi)”。怎么看，“聯(lián)泰”都是穩(wěn)賺不賠的。

　　于是在這場(chǎng)規(guī)則自定的交易中，絕大多數(shù)投資者的資金都嚴(yán)重虧損了，聯(lián)泰公司卻成了最大的贏家。“客戶輸多少，我就劃多少錢給王浩。”據(jù)聯(lián)泰公司財(cái)務(wù)總監(jiān)洪某供述：“這是王浩要求的。實(shí)際上，劃給王浩的鈔票就是客戶輸?shù)舻拟n票。公司的利潤(rùn)也是客戶輸?shù)舻拟n票。”

　　2006年5月26日，黃浦區(qū)工商分局在受理舉報(bào)線索時(shí)發(fā)現(xiàn)聯(lián)泰公司涉嫌虛報(bào)注冊(cè)資本，即將其移交黃浦公安分局。黃浦公安分局經(jīng)偵支隊(duì)在初步調(diào)查后，于5月29日對(duì)該公司涉嫌虛報(bào)注冊(cè)資本進(jìn)行立案?jìng)刹椤＠^而公安機(jī)關(guān)順藤摸瓜，一件超范圍經(jīng)營(yíng)的地下黃金交易案也大白于天下。

　　庭審：證監(jiān)會(huì)認(rèn)定聯(lián)泰屬“變相期貨交易”

　　昨天，聯(lián)泰公司的實(shí)際控制人王浩第一個(gè)接受了法庭調(diào)查。

　　“開創(chuàng)聯(lián)泰公司前，我曾向法律人士和監(jiān)管部門咨詢，沒(méi)有得明確的否定答案后，決定開展炒金業(yè)務(wù)。我認(rèn)為聯(lián)泰公司所開展的炒金業(yè)務(wù)也一種黃金產(chǎn)品，沒(méi)有超出其黃金制品的經(jīng)營(yíng)范圍。”王浩一開始就為自己行為進(jìn)行辯解，但在法庭的追問(wèn)下，他承認(rèn)，“自己認(rèn)為的黃金產(chǎn)品確實(shí)是屬于金融衍生品。而聯(lián)泰公司開展該業(yè)務(wù)并沒(méi)有得到有關(guān)部門的前置審批。”另外，王浩還透露，上海聯(lián)泰的業(yè)務(wù)其實(shí)都通過(guò)香港聯(lián)泰金號(hào)公司實(shí)現(xiàn)交易的。他將上海聯(lián)泰比喻為香港聯(lián)泰金號(hào)的“私生子”，雙方并無(wú)書面法律協(xié)議。

　　庭審中被告承認(rèn)，聯(lián)泰公司幾乎沒(méi)有實(shí)物黃金，只有個(gè)位數(shù)的客戶曾到該公司提取實(shí)物黃金。

　　時(shí)任聯(lián)泰公司副總的金某當(dāng)庭供述：“我記得當(dāng)時(shí)曾有3、4個(gè)客戶曾到公司提取100克的金條吧……”而對(duì)于該公司與客戶交易最為頻繁的100盎司標(biāo)準(zhǔn)金合同屬于何種性質(zhì)，金某一直在庭上顧左右而言它，最終他承認(rèn)從沒(méi)有客戶提取過(guò)以100盎司份量的實(shí)物黃金，只交過(guò)部分“定金”而已。

　　據(jù)了解，在昨天的開庭中，公訴機(jī)關(guān)提供了一份由證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的批復(fù)函，在這份批復(fù)函中證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，聯(lián)泰公司不是經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的期貨經(jīng)紀(jì)公司，其經(jīng)營(yíng)行為屬“變相期貨交易”。建議根據(jù)2001年《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊以證券期貨投資為名進(jìn)行違法犯罪的通知》，依法追究刑事責(zé)任。

　　而對(duì)于聯(lián)泰以及上述5人的罪名認(rèn)定，公訴方黃浦區(qū)檢察院稱，上述五名被告人未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，非法經(jīng)營(yíng)期貨，擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)嚴(yán)重，已觸犯《刑法》第二百三十一條、第二百二十五條第一款第(三)項(xiàng)，應(yīng)以非法經(jīng)營(yíng)罪追究刑事責(zé)任。

　　由于案情復(fù)雜，昨天開庭法庭僅僅是進(jìn)行了法庭調(diào)查，今日法庭將繼續(xù)審理，本報(bào)將繼續(xù)關(guān)注。