即將成立的國家外匯投資公司日前宣布，計(jì)劃向美國知名的私人直接投資公司之一黑石集團(tuán)投資30億美元，計(jì)劃在黑石完成即將進(jìn)行的首次公開發(fā)行(IPO)之后，立即持有黑石不到10%的股權(quán)，并準(zhǔn)備在至少四年時(shí)間內(nèi)持有這一投資。這標(biāo)志著中國外匯儲備多元化邁出了一大步。

　　本報(bào)訊 中國已同意參股美國私人資本巨頭黑石集團(tuán)，持有其價(jià)值30億美元的股份。這標(biāo)志著中國外匯儲備多元化計(jì)劃邁出了不同尋常的一大步。

　　據(jù)雙方聯(lián)合發(fā)布的新聞稿顯示，協(xié)議條款規(guī)定，中國即將成立的國家外匯投資公司將購買黑石集團(tuán)無投票權(quán)的股份。此舉正值私人資本運(yùn)營公司在中國的投資業(yè)務(wù)發(fā)展遇阻的時(shí)候。中國國家外匯投資公司同意，四年內(nèi)不出售黑石集團(tuán)股份。據(jù)一名了解交易內(nèi)情的人士透露，該外匯投資公司還同意，在一年之內(nèi)不會投資于與黑石集團(tuán)有競爭關(guān)系的私人資本運(yùn)營公司。四年的禁售期結(jié)束后，中國外匯投資公司可以每年出售三分之一的股份。

　　持股比例不超過10%

　　預(yù)期該參股交易將與黑石集團(tuán)已經(jīng)公布的40億美元的首次公開募股同時(shí)進(jìn)行。中國外匯投資公司為這些無投票權(quán)

股票的出價(jià)將相當(dāng)于黑石集團(tuán)首次公開募股價(jià)的95.5%。公告顯示，中國國家外匯投資公司持有黑石集團(tuán)的股份比例不會超過10%。

　　黑石集團(tuán)等私人資本運(yùn)營公司正在籌備公開上市以籌集永久資本。另一位熟悉交易內(nèi)情的人士表示，中國青睞參股黑石集團(tuán)，而不是將資金交給該公司管理的原因是，中國可以從黑石集團(tuán)對其投資收取的高額費(fèi)用中獲益。

　　中國正在為其1.2萬億美元外匯儲備尋找投資出路，而涉足私人資本運(yùn)營公司將是中國邁出的大膽的第一步。

　　高調(diào)投資內(nèi)外“雙贏”

　　美國財(cái)政部副部長羅伯特·金米特上周末在德國波茨坦八國集團(tuán)會議上向記者表示，中國的做法和任何負(fù)責(zé)任的投資者一樣，那就是實(shí)現(xiàn)投資組合的多元化。他說，中國宣布成立外匯儲備投資公司的計(jì)劃后，美國財(cái)政部并未發(fā)現(xiàn)中國對美國國債的投資興趣有任何減弱。

　　中國此前反復(fù)表達(dá)其縮小貿(mào)易順差的意愿。貿(mào)易順差已經(jīng)給中國國內(nèi)帶來了通貨膨脹的壓力，也在國際上引發(fā)了貿(mào)易摩擦。投資黑石集團(tuán)的舉動將表明，中國愿意看到更多的美元流向美國，以便平衡美元大量涌入中國所產(chǎn)生的失衡。

　　《華爾街日報(bào)》認(rèn)為，中國政府對黑石集團(tuán)的高調(diào)投資還有助于改善西方私人資本運(yùn)營公司在中國的形象。

　　獲悉此消息后，國際貨幣基金組織總裁(簡稱IMF)羅德里戈·拉托表示，他對中國此舉可能對美元以及美國國債可能產(chǎn)生的影響并不感到擔(dān)憂。拉托稱，擁有巨額外匯儲備的新興經(jīng)濟(jì)體使其投資多元化是理性舉動。 (金霽)

　　新聞鏈接

　　萬億外儲開始積極“

理財(cái)”

　　中國的外匯儲備規(guī)模居世界第一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月末,國家外匯儲備余額為12020億美元。中國上萬億美元外匯儲備如何進(jìn)行理財(cái)、保值增值，引人關(guān)注。

　　中國的外匯儲備為

人民幣匯率和國內(nèi)銀行系統(tǒng)提供支撐，其中的大部分一直用來持有無風(fēng)險(xiǎn)但回報(bào)率低的美國國債等政府債券。

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)狀況的變化，管理者意識到，美元可能繼續(xù)貶值，這可能增加中國外匯儲備中美元資產(chǎn)儲備的損失風(fēng)險(xiǎn)，因此中國加快了外匯儲備多元化步伐，以化解美元資產(chǎn)儲備的損失風(fēng)險(xiǎn)。央行行長周小川去年底曾發(fā)表評論稱，中國計(jì)劃將外匯儲備進(jìn)行多元化投資，并正在為此而研究各種方案。這一評論曾導(dǎo)致美元大跌。

　　今年早些時(shí)候，相關(guān)官員也表示將開始對部分外匯儲備進(jìn)行更積極的投資，從而獲得更高的回報(bào)，并著手建立國家外匯投資公司從事外匯儲備投資業(yè)務(wù)。(金霽)

　　新聞背景

　　梁錦松主管黑石集團(tuán)中國業(yè)務(wù)

　　美國黑石集團(tuán)成立于1985年，是一家全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理公司及金融咨詢服務(wù)提供商。其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括企業(yè)私募股權(quán)基金、房地產(chǎn)投資基金、對沖組合基金、夾層基金、高級債券基金、自營對沖基金和封閉式基金。黑石基金還提供各種金融咨詢服務(wù)，包括并購咨詢、重組和重建咨詢以及基金募集服務(wù)。

　　截至 2007年5月1 日，黑石集團(tuán)管理的資產(chǎn)達(dá)884億美元左右，年平均增長率為 41.1%。

　　今年3月23日，黑石集團(tuán)宣布了上市計(jì)劃。在向美國證監(jiān)會提交的招股說明書中，黑石的資產(chǎn)估價(jià)為400億美元，并打算在紐交所發(fā)行10%的股票，募集40億美元，交易代碼為BS。

　　今年1月份，黑石集團(tuán)聘請了前香港財(cái)政司司長梁錦松主管該公司的中國業(yè)務(wù)。  (金霽)