作者：唐雙寧

　　金融如水。

　　老子曰：上善若水。天下莫柔弱于水，而攻堅強者莫之能勝。

　　今天，放眼社會，儲蓄存款、辦理匯款、購房貸款、投資理財，乃至買賣股票、代辦收費、保險理賠……金融之水，百姓無不潤其中，天下無不享其利。它幫你打開走向精彩世界的門窗，它幫你拉近通向現(xiàn)代社會的距離。

　　金融如水一樣滋潤著社會成員，澆灌著經(jīng)濟發(fā)展。然而，諸位想到?jīng)]有，金融之水，既如處女般之溫柔，又如野獸般之兇猛。金融如水，水能載舟，亦能覆舟。如果金融之水管理不當，發(fā)起水來其勢洶洶，“攻堅強者莫之能勝”！

　　金融之水的效應，實在可愛可怕。

　　金融是一座水庫，它將社會閑置資金貯存起來再重新進行配置。金融資產(chǎn)，這座中國金融“水庫”的蓄水標志，改革開放之初僅為2000億元，如今，已達到60萬億元。這是金融的“蓄水效應”。

　　金融是一道閘門，它將貯存起來的社會資金通過這道閘門進行調(diào)節(jié)。對需要的行業(yè)，它慷慨解囊，落落大方；對限制的行業(yè)，它橫眉冷對，毫不動情。改革開放以來，

中國經(jīng)濟快速增長，特別是2003年以來，GDP增長連續(xù)超過兩位數(shù)，實現(xiàn)了增長比較快、效益比較好、通脹比較低、運行比較穩(wěn)的效果，金融之水功不可沒。這是金融的“調(diào)水效應”。

　　金融之水需要水渠。今天，一方面中國金融水庫之水流動性過剩，另一方面水向低處流，農(nóng)村、中西部這些“經(jīng)濟高地”嚴重缺水。究其原因，不在于水，而在于渠，在于這些地區(qū)還不完全具備市場化的條件，急需建立“市場與政府扶持相結(jié)合的區(qū)域金融資源配置體系”這一新的引水之渠，將金融甘泉之水引向農(nóng)業(yè)，引向中西部。這是金融的“引水效應”。

　　金融之水需要水壩。金融是一個高風險行業(yè)。金融之水如果調(diào)控不當，將會像洪水一樣沖堤決口、滔天而來，給經(jīng)濟和社會造成重大危害。十年前的亞洲金融危機，使世界經(jīng)濟停滯十年，今天人們?nèi)哉劵⑸�變；五年前的阿根廷金融危機，一個月內(nèi)五位總統(tǒng)下臺，今天人們?nèi)圆缓�而栗。因此，從事金融工作要牢固樹立風險意識，防止“洪水效應”。

　　金融還具有“潮水效應”。金融風險特別是以不良貸款為主要表現(xiàn)形式的信用風險，如同海邊的礁石一樣，在經(jīng)濟高漲時，它被淹沒；在經(jīng)濟退潮時，它將暴露。歷次經(jīng)濟過熱，都帶來生產(chǎn)要素的不平衡，都逼迫人們采取宏觀調(diào)控措施，下馬一批項目，停工一批企業(yè)，造成一批不良貸款，因此，從事金融工作要學會“逆向思維”，經(jīng)濟形勢越好越要保持清醒頭腦，防止“潮水效應”。

　　金融還具有“污水效應”。金融風險中以案件為主要表現(xiàn)形式的操作風險，雖然損失的金額與整個金融資產(chǎn)相比只是小數(shù)，但如同一塊污泥落入清水池中，使整個水池嚴重污染。因此，從事金融工作要嚴防“污水效應”。

　　金融還具有“漏水效應”。金融業(yè)在經(jīng)營中一方面創(chuàng)造利潤，一方面也會產(chǎn)生不良資產(chǎn)，需要提取撥備沖銷，即如同管道泄漏一樣使利潤流失。銀行要增加利潤，不僅要開辟財源，還要嚴防“漏水”。

　　今天，我們還應培育金融的“湯水效應”。長期以來，農(nóng)村信用社擔當著農(nóng)村金融主力軍的作用，雖功勞不小，但也活力不足。監(jiān)管當局適時放寬農(nóng)村地區(qū)金融機構的市場準入政策，催生一批村鎮(zhèn)銀行、貸款公司，雖然從數(shù)量上看農(nóng)村金融的主體沒有改變，但可激活農(nóng)村金融機制，如同一桶白水放入幾匙調(diào)料，雖主體依然是水，但性質(zhì)已然為“湯”。

　　今天，我們還應培育金融的“凈水效應”。九十年代亞洲金融危機，催生了中國的一批資產(chǎn)管理公司，專業(yè)處置不良貸款，凈化水源。今天資產(chǎn)管理公司要總結(jié)經(jīng)驗，興利除弊，鍛煉得更加專業(yè)、更加有效，提升我們的凈水能力。

　　今天，我們還應培育金融的“治水效應”。金融監(jiān)管如同治水。當年鯀治水，以堵為主；禹治水，以疏為主。治標為“堵”，治本為“疏”，治理金融亦然。我們既要加強現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，更要建立起內(nèi)控機制和現(xiàn)代企業(yè)文化，提高我們的治水能力。

　　金融如水，金融界的朋友呵，當細細思量。

　　(本文系中國

銀監(jiān)會副主席唐雙寧在第三屆中國金融(專家)年會上的致詞)