建行、中行、工行上市都達(dá)到了國(guó)有投資的保值增值，目前農(nóng)行已啟動(dòng)股改工作。圖為三大行上市盛況 資料圖

　　◎進(jìn)一步完善和健全利率市場(chǎng)化改革

　　◎進(jìn)一步向前推進(jìn)部分金融機(jī)構(gòu)改革

　　◎繼續(xù)探索小額貸款，解決農(nóng)民抵押擔(dān)保難題

　　□本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組

　　素有“人民幣先生”之稱(chēng)的央行行長(zhǎng)周小川昨天在十屆全國(guó)人大五次會(huì)議的新聞發(fā)布會(huì)上縱論央行宏觀經(jīng)濟(jì)“調(diào)節(jié)器”的功能。周小川深入淺出地回答了記者關(guān)于國(guó)際收支不平衡、超額外匯儲(chǔ)備以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)等所導(dǎo)致的流動(dòng)性過(guò)剩的話題。

　　對(duì)于前不久發(fā)生的股市價(jià)格波動(dòng)的問(wèn)題，周小川說(shuō)：“我個(gè)人覺(jué)得，這還不是宏觀層面的問(wèn)題，應(yīng)該不會(huì)造成重大的趨勢(shì)性變化。”

　　關(guān)于內(nèi)地與香港之間的金融互動(dòng)，周小川透露，央行在1月份表示將進(jìn)一步擴(kuò)大香港人民幣業(yè)務(wù)，具體是指在香港發(fā)行人民幣債券，這項(xiàng)工作正在緊鑼密鼓準(zhǔn)備之中，估計(jì)較快可以出臺(tái)。周小川說(shuō)，在全國(guó)金融工作會(huì)議之前，內(nèi)地和香港方面進(jìn)行了詳盡討論，會(huì)后也進(jìn)行了一些溝通。“大家可能已經(jīng)注意到，三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀行、證券和保險(xiǎn)方面都對(duì)如何更好地發(fā)揮內(nèi)地和香港金融之間的合作，提出了一些政策和考慮。”

　　外資銀行同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)怎么辦？———已上市銀行勤練內(nèi)功，未上市銀行加緊改制

　　作為國(guó)有商業(yè)銀行改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的組長(zhǎng)，周小川在對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革走過(guò)5年的歷程后評(píng)價(jià)說(shuō)：“應(yīng)該說(shuō)這些大型商業(yè)銀行的改革目前已經(jīng)取得顯著和突破性進(jìn)展，國(guó)家注資也獲得了明顯收益。”

　　央行在推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行改革的過(guò)程中起到了非常重要的作用。目前已經(jīng)完成股改并上市的建行、中行、工行的注資及財(cái)務(wù)重組問(wèn)題，壞賬解決和資本金補(bǔ)充方案等，都是由央行出面協(xié)調(diào)的。目前除已經(jīng)啟動(dòng)股改工作的農(nóng)行，其余三家大型商業(yè)銀行已完成了財(cái)務(wù)重組、股份制公司改造和發(fā)行上市。

　　周小川指出，下一步，國(guó)有商業(yè)銀行改革的重點(diǎn)將是開(kāi)展公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、資本充足率的達(dá)標(biāo)和提高、資產(chǎn)質(zhì)量改善、內(nèi)部控制、盈利能力的改進(jìn)和新型信貸文化的建立。他說(shuō)，沿著這個(gè)方向，國(guó)有商業(yè)銀行還有很多工作要做，其中的很多工作將發(fā)生在今年。

　　此外，周小川評(píng)價(jià)說(shuō)，國(guó)家注資國(guó)有商業(yè)銀行獲得了明顯收益，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有投資的保值增值，這為下一步工作打下了基礎(chǔ)。

　　但他同時(shí)指出：“金融機(jī)構(gòu)的改革還沒(méi)有完成，已經(jīng)取得的經(jīng)驗(yàn)和具體做法，為其他還沒(méi)有進(jìn)行財(cái)務(wù)重組、股份制改造的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了經(jīng)驗(yàn)，今年可以進(jìn)一步向前推進(jìn)。”

　　短期金融產(chǎn)品定價(jià)難怎么辦？

　　———穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革

　　利率市場(chǎng)化一直是央行的重點(diǎn)工作。周小川介紹說(shuō)，幾年來(lái)，央行首先放開(kāi)了貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的利率，銀行間市場(chǎng)的利率完全可以自己決定；隨后，央行也放大了存款基準(zhǔn)利率和貸款基準(zhǔn)利率的活動(dòng)區(qū)間，在某些方向上取消了限制；此外，央行還逐步實(shí)現(xiàn)了商業(yè)票據(jù)、短期融資券、外幣大額存款和外幣大額貸款的市場(chǎng)化。

　　去年年底，央行推出了上海同業(yè)拆放利率，它為市場(chǎng)提供了更多的信息和基準(zhǔn)，這個(gè)基準(zhǔn)主要是貨幣市場(chǎng)短期拆放定價(jià)的參考體系，比如隔夜、一周、一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、一年，為一年以下的產(chǎn)品提供了定價(jià)參考，是利率市場(chǎng)化改革的最新動(dòng)作。對(duì)此，周小川透露，今年還將進(jìn)一步完善和健全利率市場(chǎng)化改革，使金融機(jī)構(gòu)可以更好地利用這個(gè)參考基準(zhǔn)對(duì)其他短期金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。

　　周小川表示，總體來(lái)講，利率市場(chǎng)化要按照穩(wěn)步協(xié)調(diào)的原則，逐步在今年和今后幾年進(jìn)一步向前推進(jìn)。

　　面對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩怎么辦？

　　———調(diào)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)解決貿(mào)易不平衡

　　不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，造成目前流動(dòng)性過(guò)剩的主要原因是進(jìn)出口貿(mào)易不平衡、貿(mào)易順差繼續(xù)擴(kuò)大。對(duì)此，周小川解釋說(shuō)，進(jìn)口和出口其實(shí)都是在增長(zhǎng)的，只是就像兩個(gè)人賽跑，總有一個(gè)跑得更快。而成本逐漸上升、勞動(dòng)工資的提高、社會(huì)保障的完善等因素，都在綜合影響著進(jìn)出口的平衡。綜合下來(lái)的結(jié)果，當(dāng)前還存在貿(mào)易不平衡的趨勢(shì)，這需要一定的時(shí)間來(lái)慢慢加以調(diào)節(jié)和解決。

　　周小川透露說(shuō)，調(diào)節(jié)國(guó)際收支不平衡最有效的手段是實(shí)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整政策。首先是擴(kuò)大內(nèi)需，特別是擴(kuò)大消費(fèi)內(nèi)需和發(fā)展服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)是將來(lái)內(nèi)需有很大增長(zhǎng)空間的重要環(huán)節(jié)。此外，結(jié)構(gòu)性調(diào)整政策還包括擴(kuò)大進(jìn)口，這需要解除一些政策上的障礙。此外還包括支持中國(guó)企業(yè)走出去，到外面去投資建廠。

　　但他同時(shí)指出，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整政策出效果的時(shí)間可能會(huì)長(zhǎng)一些，但它是非常重要的，是主要的政策。

匯率政策則是輔助性政策，它作為價(jià)格杠桿也能起到一定作用，能夠調(diào)節(jié)進(jìn)出口之間的平衡。此外，周小川認(rèn)為，外匯管理可以配合上面提到的結(jié)構(gòu)性政策和匯率政策來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，比如給對(duì)外投資提供方便，經(jīng)常項(xiàng)目用匯提供方便。

　　貨幣政策與公眾、業(yè)界缺乏溝通怎么辦？———加強(qiáng)政策的透明度與可預(yù)期性

　　“貨幣政策應(yīng)該更加透明、更加可預(yù)期”，在談到央行作為貨幣政策執(zhí)行者這一角色時(shí)，周小川做出了上述表示。

　　周小川說(shuō)，從現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論和實(shí)踐角度看，貨幣政策應(yīng)該更加透明，更加和社會(huì)公眾及業(yè)界取得共識(shí)，也就是更可預(yù)期的。但他同時(shí)指出，經(jīng)濟(jì)理論界有很多不同流派，一部分人的預(yù)期可能會(huì)和央行貨幣政策保持一致，一部分人是不同的流派，就有可能是不一致的。因此，政策出臺(tái)，有些人說(shuō)是符合他的預(yù)期，另一部分人則認(rèn)為有點(diǎn)出乎意外。

　　他舉例說(shuō)：“有的時(shí)候，我們會(huì)觀察到市場(chǎng)上有一些異常的投機(jī)活動(dòng)，特別是短期的投機(jī)活動(dòng)，我們不希望貨幣政策的出臺(tái)正好迎合了他們的短期投機(jī)活動(dòng)，因?yàn)檫@會(huì)給出一個(gè)不太好的信號(hào)。”

　　事情總是多方面的。不過(guò)，周小川表示，從總體來(lái)講，隨著中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立和成熟，貨幣政策應(yīng)該更加透明、更加可預(yù)期，和社會(huì)公眾、業(yè)界有更好的溝通，這是一個(gè)大趨勢(shì)。

　　農(nóng)民抵押擔(dān)保難怎么辦？———大力推進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)

　　農(nóng)村金融在本次總理政府工作報(bào)告中被提及的次數(shù)很多，努力發(fā)展農(nóng)村金融，為三農(nóng)服務(wù)正成為金融機(jī)構(gòu)工作的重心。昨天，周小川透露，央行和銀監(jiān)會(huì)正在共同推進(jìn)農(nóng)村信用社的改革，并取得了一定的進(jìn)展，農(nóng)村信用社貸款能力有了很大提高。同時(shí)，央行還將繼續(xù)探索小額貸款，以解決農(nóng)民在貸款時(shí)抵押擔(dān)保難的問(wèn)題。

　　周小川說(shuō)，過(guò)去

郵政儲(chǔ)蓄對(duì)農(nóng)村提供了很好的支付方面的服務(wù)，但是吸收的存款有時(shí)候不能回流到農(nóng)村進(jìn)行使用。

郵政儲(chǔ)蓄改革中有一部分內(nèi)容包括在金融改革中。通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄改革，將來(lái)能使郵政系統(tǒng)，特別是郵政系統(tǒng)吸收的存款能夠更好地為“三農(nóng)”服務(wù)，也是目前央行正在努力推進(jìn)的一項(xiàng)工作。此外，他還指出，農(nóng)行股改也將加強(qiáng)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)和“三農(nóng)”的服務(wù)。

　　此外，今年中央1號(hào)文件在農(nóng)業(yè)問(wèn)題上提到，經(jīng)過(guò)試點(diǎn)以后要大力推進(jìn)發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。央行也在推進(jìn)這項(xiàng)工作的進(jìn)行。

　　另外，周小川指出，對(duì)“三農(nóng)”貸款，即農(nóng)村信用社和其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款的利率市場(chǎng)化方面的改革，和通過(guò)央行實(shí)行差別準(zhǔn)備金率對(duì)農(nóng)村信用社給予正向鼓勵(lì)，提升他們的貸款能力，也是央行努力推進(jìn)的服務(wù)“三農(nóng)”的實(shí)質(zhì)性工作。