霍侃

　　毫無疑問，“農村金融”已經成為2007年中國金融業最耀眼的關鍵詞之一。為了反映中國農村金融領域蓬勃發展的態勢，本報今日起推出農村金融系列報道。

　　作為系列報道的開篇，本報今日選取了福安標會和平遙小額信貸兩個具有典型意義的民間金融鏡像。雖然2004年的“倒會”風潮留下的創傷仍未愈合，福安標會卻又開始悄然蓄勢，如何防范標會的地下暗火再次燃燒？小額信貸是一個新生的事物，雖然平遙小額信貸在過去的一年中取得了長足的發展，但在資金、制度和風控等方面的諸多瓶頸該如何突破？本報和讀者一起探討上述問題。

　　臘月十幾，山西省平遙縣段村鎮普洞村50多歲的農民李光明家的三個孩子都從大學放假回家了。

　　說起2006年8月的事情，李光明很感慨，當時三個孩子都要上大學，但家里根本沒有那么多錢交孩子們的學費，就在他打算把家里唯一的經濟來源一個小藥店賣掉的時候，經人介紹他從山西省平遙縣日升隆小額貸款有限公司(下稱“日升隆”)貸了1.5萬元。

　　現在，他的三個孩子都可以上大學，而他的小藥店今年還能有一兩萬元的收入。

　　在平遙，日升隆和晉源泰小額貸款有限公司(下稱“晉源泰”)的客戶基本都是像李光明這樣的農民。

　　日升隆和晉源泰從2006年12月27日作為中國人民銀行小額貸款首批試點掛牌以來一直受到關注。今年1月，這兩家小額貸款公司交出了首份成績單，日升隆和晉源泰分別實現利潤114.3萬元和164.9萬元。

　　做大和做強

　　當《第一財經日報》記者問及“兩家小額貸款公司下一步如何發展”時，中國人民銀行平遙縣支行行長楊祁平的回答脫口而出：“做大做強。”

　　據人民銀行平遙縣支行提供的數據，截至2006年12月31日，日升隆和晉源泰兩家公司共累計發放貸款6956.62萬元，累計利潤279.2萬元，到期貸款回收率和利息回收率均為100%。

　　楊祁平對兩家公司試點第一年的業績比較滿意，他說：“這樣業績就很不錯了，原來設想，第一年能實現盈利就不錯了。”

　　但是楊祁平認為，從實際貸款需求來看，平遙的規模遠遠不止7000萬。

　　日升隆和晉源泰對2007年的業務發展前景也非常看好。日升隆總經理劉維輝說，到2007年末，預計當年各項貸款余額能達到3500萬元，全年利息收入能有500萬元。晉源泰的董事長韓士恭也認為，2007年貸款余額至少能做到3000萬，純利潤能做到300萬。

　　兩家公司的業務能夠較快發展的一個原因在于地方政府的支持。據楊祁平介紹，在小額貸款公司試點期間，縣政府比照農村信用社的優惠，對小額貸款公司免征營業稅、返征所得稅。

　　韓士恭說，為了降低小額貸款公司客戶抵押質押的費用，經過縣政府的協調，小額貸款公司抵押質押的評估費用由千分之七降至千分之二點八，公證費用從千分之三降至千分之一。

　　完善制度與風控

　　盡管“做大做強”是楊祁平對兩家小額貸款公司的期望，但是他認為“還得做規范，規范更重要”。

　　楊祁平說：“搞小額貸款公司不是靠熟悉地方來經營，而是靠很好的制度、很好的機制來經營、占領市場，并且要在結合當地實際的同時逐步向國際的通行規則靠攏。”

　　試點一年之后，日升隆和晉源泰2007年的規劃中也開始更多地強調完善和規范制度。

　　劉維輝說，日升隆成立后盡量制訂了比較完善的管理制度，但是隨著業務的發展，必須進一步完善才能適應新形勢的要求。2007年根據業務發展及需要，日升隆將進一步制訂和完善各項規章制度，包括人事管理制度、勞動紀律制度、貸款管理制度等。

　　目前，日升隆正在針對信貸人員制定目標責任考核試行辦法，劉維輝說，考核辦法將會把信貸員的責權利、風險和收益結合起來，量化考核指標，將工資與績效掛鉤，增加激勵機制，充分調動信貸人員的工作積極性。

　　同時，韓士恭說，晉源泰也打算今年推行信貸員績效管理，已經考慮了一些方案，但是還沒有確定。

　　楊祁平還特別強調：“規避風險、控制風險是小額貸款公司面臨的非常重要的問題。”

　　第一年試點期間，兩家公司交出了到期貸款回收率和利息回收率均為100%的成績單。但是，楊祁平認為，隨著時間推移肯定要出現不良貸款，尤其是面向“三農”的小額貸款本身風險就比較大，出現不良貸款是正常的，也是必然的，而且小額貸款公司的比例應該比其他金融機構更高。

　　為了控制信貸風險，日升隆推出了一些創新的貸款品種。該公司一位副總經理介紹，由

公務員擔保的“薪農貸”是一種風險較小的業務，2006年底日升隆共有“薪農貸”195戶，2007年計劃拓展到300戶。

　　此外，日升隆還選擇民風好的南候村、閆家莊村作為小額信貸“示范村”的試點，與村委會合作控制風險，2007年還打算嘗試“龍頭企業＋擔保公司＋貸款公司＋農戶”四位一體的貸款方式。

　　楊祁平說，小額貸款公司的機制非常好，既不同于

商業銀行，也不同于農信社，資金是投資者自有的，這種機制決定了他們對風險防范更注意，放貸的謹慎程度更高。

　　資金瓶頸與定位

　　談到未來發展，韓士恭第一句話就是：“現在面臨的困難就是后續資金問題，持續發展問題。”

　　2006年8月以來，日升隆和晉源泰為了解決后續資金問題，已經先后增資擴股和引進委托資金，目前日升隆的委托資金500萬，晉源泰的委托資金210萬。

　　但是，楊祁平認為，這些渠道是不夠的，“下一步還需要有新的辦法，現在正在想辦法。”

　　劉維輝希望能夠得到國家

開發銀行的批發貸款。韓士恭則非常希望能“爭取人民銀行的再貸款”，他說：“能打開這個缺口，小額貸款公司就能持續發展。”

　　然而，解決后續資金與小額貸款公司的定位緊密相連。楊祁平說：“小額貸款公司沒有定位為金融機構，沒有金融許可證，如果這個問題能得到解決，資金問題也就隨之能解決了。”

　　楊祁平說，人民銀行再貸款的管理辦法明確指出，只能貸給金融機構，但是小額貸款公司不是金融機構。

　　對于劉維輝關心的國家開發銀行批發貸款，楊祁平說，國家開發銀行的批發貸款也不能“直通車”給兩家公司，因為公司不是金融機構，必須通過其他平臺，最近正通過搭建平臺，考慮國開行把資金先給地方政府，地方政府由財政做擔保，然后再由地方政府給小額貸款公司。

　　小額貸款公司的身份到底應該是什么呢？楊祁平說：“從現在經營的業務看，產品是貸款，價格是利率，就是金融業務，不是其他業務，所以不可能定位為其他機構。”

　　“但是，現在必須走這一步，先由非金融機構不斷發展，下一步再創造條件成為金融機構。”楊祁平說。

　　從1978年開始做私營企業的韓士恭對小額貸款公司的身份比較樂觀。他說：“目前，金融領域在中國處于剛剛改革開放的階段，私人資本參與金融領域還沒有放開，國家正在小心翼翼探索，再過10年，私人銀行在中國也會有大的發展。”

　　楊祁平也認為，小額貸款公司成立是一件里程碑式的事情，從平遙的小額貸款公司掛牌那天起，中國的私人銀行或者是私人投資性質的金融機構已經悄然登上歷史舞臺了。