懷胎15載 郵儲(chǔ)銀行何日成正果？

　　傳說中，圣人的出生方式總是十分奇特，譬如道教鼻祖老子，他在母親腹中呆了整整八十一年才誕生。而如今，郵政儲(chǔ)蓄銀行從1992年的議案提交到現(xiàn)在也經(jīng)過了十五年的艱苦“孕期”，終于在2006年的最后一天得到銀監(jiān)會(huì)的“準(zhǔn)生證”，我們不禁遐想，這破腹而出的莫非是龍種？

　　2006年12月31日，銀監(jiān)會(huì)同時(shí)要求，郵政儲(chǔ)蓄銀行籌建工作六個(gè)月內(nèi)完成。自此，這家未來中國第五大國有商業(yè)銀行，正式進(jìn)入了“臨盆”的緊張準(zhǔn)備階段。

　　特殊“異象”

　　郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)從誕生之日起，就蘊(yùn)藏了諸多“異象”———說它不是銀行，但它吸納存款；說它是銀行，但它只存不貸。

　　始于1986年的郵政儲(chǔ)蓄最初被央行界定為只存不貸，其吸收的存款有65%以上來自農(nóng)村。1990年，郵政儲(chǔ)蓄存款由代辦改為全額轉(zhuǎn)存央行，由央行支付利息；該利率遠(yuǎn)高于郵儲(chǔ)系統(tǒng)支付給儲(chǔ)戶的利率，郵政系統(tǒng)據(jù)此坐享著一筆穩(wěn)賺不賠、毫無風(fēng)險(xiǎn)的利差收益。

　　自1996年至2002年，央行連續(xù)8次降息，但郵政儲(chǔ)蓄的轉(zhuǎn)存利率仍遠(yuǎn)高于同期商業(yè)銀行交存央行的

準(zhǔn)備金利率；譬如，僅僅2002年當(dāng)年，央行就向郵政儲(chǔ)蓄支付了180億元的轉(zhuǎn)存利息，成了郵電分拆之后

中國郵政最主要的利潤來源。

　　2003年8月1日，央行提出，郵政儲(chǔ)蓄的轉(zhuǎn)存應(yīng)該實(shí)行新老劃斷，準(zhǔn)予此后新增的存款可以由國家郵政局自主運(yùn)作，但放貸獲利仍為禁區(qū)；原有的存款（約8290億元）繼續(xù)按4.131%的利率轉(zhuǎn)存在

人民銀行；央行的郵儲(chǔ)“包養(yǎng)”政策至此終結(jié)，轉(zhuǎn)存款利率下調(diào)，甚至比商業(yè)存款的一年期利率還低，郵政儲(chǔ)蓄當(dāng)年因此一項(xiàng)就減少了45%左右的收益。

　　郵政儲(chǔ)蓄資金的增長速度超出了所有人的想象。

　　到2005年末，郵政儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到1.3萬億元，存款余額居工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行及中國銀行之后，列第五位。郵政儲(chǔ)蓄存款余額市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到9.56%。

　　2003年，國家郵政儲(chǔ)匯局新增存款1496億元；2004年新增1750億元，也就是說當(dāng)年能真正走向市場(chǎng)的郵政儲(chǔ)蓄資金已經(jīng)高達(dá)2000億元左右。截至2006年8月，中國郵政儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)1.54萬億元，其中，郵政儲(chǔ)蓄資金自主運(yùn)用資產(chǎn)余額突破8000億元。

　　相對(duì)于其他商業(yè)銀行，郵政儲(chǔ)蓄的優(yōu)勢(shì)在于縣域金融的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，郵政儲(chǔ)蓄銀行擁有2.5億儲(chǔ)戶和3.7萬個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，其中縣及縣以下農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)占到2/3以上。且其絕大部分網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，可以實(shí)現(xiàn)全國通存通兌。

　　先天三道坎

　　在溫室里成長的郵政儲(chǔ)蓄能否在銀行競爭中站穩(wěn)，很多人提出質(zhì)疑。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，定位模糊、信貸經(jīng)驗(yàn)缺失與農(nóng)村金融市場(chǎng)的特殊性這三道“坎”，將考驗(yàn)郵政儲(chǔ)蓄真正變身商業(yè)銀行的實(shí)際進(jìn)程。

　　銀監(jiān)會(huì)在籌備成立郵儲(chǔ)銀行時(shí)的市場(chǎng)定位是，充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，與其他商業(yè)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。

　　但多位業(yè)內(nèi)專家表示，銀監(jiān)會(huì)給出的上述郵儲(chǔ)銀行市場(chǎng)定位不夠清晰，并沒有切實(shí)解決郵儲(chǔ)銀行將來“如何生存”的關(guān)鍵問題。另外，在目前沒有對(duì)郵政普遍服務(wù)的公益角色與盈利角色進(jìn)行科學(xué)的劃分與量度的情況下，把目前具有健康的資產(chǎn)負(fù)債表的郵儲(chǔ)貿(mào)然推向市場(chǎng)，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　與此同時(shí)，如何控制信貸風(fēng)險(xiǎn)也是缺乏商業(yè)銀行經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)的郵儲(chǔ)銀行必須跨過的一道檻。

　　“郵政儲(chǔ)蓄變身郵儲(chǔ)銀行，最重要的條件是具備商業(yè)銀行的信貸能力，但信貸能力不是一天兩天就能培養(yǎng)建立的，制度、人員、經(jīng)驗(yàn)都需要時(shí)間與市場(chǎng)檢驗(yàn)。”一位金融學(xué)者表示，由于缺乏審貸經(jīng)驗(yàn)，又有放貸壓力和沖動(dòng)，郵儲(chǔ)銀行在無市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的情況下大量放貸，很難避免出現(xiàn)大量壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌認(rèn)為，從郵政儲(chǔ)蓄的現(xiàn)有人員構(gòu)成、知識(shí)結(jié)構(gòu)以及運(yùn)作方式來看，郵政儲(chǔ)蓄部門根本不具備對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力，一旦開展零售業(yè)務(wù)，必將帶來極大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　資深銀行業(yè)內(nèi)人士陳德沛則表示，銀監(jiān)會(huì)剛剛出臺(tái)了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，對(duì)農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻進(jìn)行大幅度調(diào)低。同時(shí)，隨著內(nèi)地金融市場(chǎng)對(duì)外之門漸開漸大，外資銀行早已對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)這塊蛋糕虎視眈眈。

　　“現(xiàn)在再加上郵政儲(chǔ)蓄銀行的成立及其服務(wù)于‘三農(nóng)’的政策導(dǎo)向，農(nóng)村金融市場(chǎng)在資金面上勢(shì)必形成明顯的‘賣方市場(chǎng)’，在整個(gè)農(nóng)村金融市場(chǎng)監(jiān)控機(jī)制尚未成熟，或有關(guān)部門并未足夠重視的時(shí)候，會(huì)不會(huì)造成混亂的局面呢？”陳德沛表示，郵政儲(chǔ)蓄銀行的成立須防止欲速則不達(dá)。

　　后天三大難

　　然而，從原先“只存不貸”的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的商業(yè)銀行也并非易事。

　　沒有了旱澇保收的轉(zhuǎn)存利息，郵政儲(chǔ)蓄開始被迫為自己吸收的存款資金苦尋出路。郵政儲(chǔ)匯局一位人士告訴記者，在存款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)方面，郵政儲(chǔ)蓄和其他商業(yè)銀行并無差別，“就像一個(gè)商業(yè)銀行”，真正讓郵政儲(chǔ)蓄擔(dān)心的是資金運(yùn)用。

　　雖然定期存單小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展拓展了郵政儲(chǔ)匯局的資金運(yùn)用渠道，但目前還只是局限在小范圍試點(diǎn)。郵政資金的運(yùn)用渠道依然十分有限，目前主要包括購買債券和協(xié)議存款。近兩年銀行業(yè)資金充裕，郵政儲(chǔ)蓄資金運(yùn)用的收益情況并不十分理想。

　　而專家們普遍認(rèn)為，如何在競爭日益激烈的金融市場(chǎng)找準(zhǔn)定位是郵儲(chǔ)銀行面臨的首要問題。

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心談儒勇博士表示，我國的金融市場(chǎng)仍主要為大銀行所壟斷，亟待建立多層次的金融市場(chǎng)體系，讓中小銀行可以展開錯(cuò)位競爭，為其生存尋找一個(gè)合適的環(huán)境。對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄銀行來說，由于現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)很多分布在農(nóng)村地區(qū)和城鄉(xiāng)結(jié)合部，商業(yè)銀行撤出后，這一市場(chǎng)出現(xiàn)空白，郵政儲(chǔ)蓄銀行可以在這里謀求發(fā)展。但是，其在經(jīng)營模式上，一定要尋找到適合自身發(fā)展的道路。

　　上海銀行發(fā)展研究部張吉光則通過分析郵政儲(chǔ)蓄銀行的比較優(yōu)勢(shì)，提出充分利用現(xiàn)有的資金優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)勢(shì)，走“城市批發(fā)＋農(nóng)村零售＋中間業(yè)務(wù)”的道路。

　　雖然郵儲(chǔ)銀行的未來定位還不是完全清晰，但目前看來，監(jiān)管部門無意使郵儲(chǔ)銀行成為類似“四大”國有商業(yè)銀行的第五大國有銀行。按照銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生的說法，新組建的郵儲(chǔ)銀行將在保留利用郵政網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)功能的基礎(chǔ)上，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，與其他商業(yè)銀行形成良好的互補(bǔ)關(guān)系，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。

　　真正的難題在于內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理以及市場(chǎng)化經(jīng)營時(shí)所面臨的機(jī)制和人才的瓶頸。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，銀監(jiān)會(huì)去年派出郵政儲(chǔ)匯局檢查組1284次，檢查機(jī)構(gòu)12425個(gè)，僅次于農(nóng)信社及農(nóng)商行、國有商業(yè)銀行。讓監(jiān)管部門頭痛的是，郵政儲(chǔ)蓄資金運(yùn)用中的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)難以防范；郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)內(nèi)控薄弱，資金案件不斷發(fā)生，并且長期得不到有效治理；郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)的主體不清，財(cái)務(wù)與郵政混合，管理責(zé)任難以落實(shí)，監(jiān)管難以深入。

本報(bào)記者齊薇薇