《上海國資》實習記者 張波

　　如果說內外資銀行以往的競爭還是遠距離互射，以后則更多會成為近身肉搏

　　加入WTO后，中國哪些行業會受到外資的最大沖擊，其結局會是怎樣？這是5年前眾多專家學者都在熱議的話題。

　　對于銀行業來說，11月11日《中華人民共和國外資銀行管理條例》(以下簡稱《條例》)的公布宣告了戰國時代的來臨，長期以來趨于穩定的國內金融版圖將面臨巨大變數。

　　“銀行業只是金融全面開放的一部分，但也是開放幅度最大的一部分。所以，銀行業開放的實際效果，對未來的整個金融局勢都將具有標桿意義。”上海交通大學經管學院馬曉寧教授告訴《上海國資》。

　　暗戰5年 外資行終獲通道

　　2001年11月,中國正式加入世界貿易組織,金融市場開放問題成為那場艱苦談判的重點拉鋸戰場。在最后達成的協議中,中國承諾給與外資銀行國民待遇,準許其從事人民幣業務。

　　截至2006年10月底,已有75家外資行設立了262家營業機構和幾乎同樣數量的代表處,掌握資產超過1000億美金。特別是入世后的5年成為外資行的井噴期。帶著對中國金融市場的淘金預期，外資行紛紛搶占灘頭,給中資行帶來了巨大的壓力。

　　“在入世以來的這5年，銀行業的暗戰已經白熱化。”馬曉寧教授告訴《上海國資》。過去5年里，在不能單獨開展人民幣業務的法律制約下，為了搶占先機，一些實力雄厚的外資行選擇了入股中資銀行，未雨綢繆全面開放后的戰局。僅到今年年中為止，就已經有27家外國金融機構順利入局，掌控了20余家國內商業銀行的部分股權。在這場爭奪戰中，廣東發展銀行的案例堪稱經典。自從2004年底廣發行開始財務重組，先后有美國花旗、法國興業、荷蘭銀行等十多家國際金融巨頭加入競購戰團，兩年多來波詭云譎。

　　但是，競購方式并不能成為外資行入華的主流通道。據介紹，銀行并購不屬于中國金融開放承諾書的規定范圍，也沒有得到決策層的積極支持。

　　隨著《條例》的出臺，通道問題迎刃而解。按規定，獲得中國法人地位的外資行將獲得最大的業務空間。目前港資銀行的動作最為迅速，據悉，渣打銀行已經向上海銀監局遞交籌建子銀行申請，而東亞、南洋等港資行也在積極籌備中。鼓勵在華設立法人機構也是《條例》的基本政策，與一般的外資銀行分行相比，其經營范圍多出了“銀行卡業務”和“資信調查和咨詢服務”等，而這些都是外資行占有優勢的高端業務。而且，一般的外資分行也只能從事單筆100萬元以上的人民幣存款業務。

　　“在這種明顯的政策導向下，現有的外資分行將有很大部分轉制為中國法人，樹大根深的國有銀行將面臨真正意義上的全面競爭。” 馬曉寧教授分析道。

　　內憂外患 國有行如何求生

　　面對外資行的全面“入侵”，國有銀行的準備明顯不足。

　　傳統上銀行業是三分天下，國有銀行穩占大盤，民營銀行力挺私營經濟，而外資銀行主攻涉外非貸款業務。在各有所長的分工體制下，大家長期相安無事，即使在中國政府作出明確開放承諾后，大型國有銀行的緊迫感也并不強烈。直到2003年，南京愛立信公司將與工行、交行的貸款業務突然轉投花旗銀行，在國內業界一時造成震動。

　　“其帶來的心理影響遠大于實質影響,但并沒有產生持久的制度改革效應,這兩年時間幾乎是失去的兩年。”一位滬上銀行業資深人士惋惜地告訴記者。愛立信事件后,外資企業貸款業務流失漸成決堤之勢,在幾起大規模人民幣銀團貸款事件中,外資行獨立運營人民幣基本業務的能力也得到充分證明。

　　“國有銀行基本上還是以傳統的存貸業務為主,流失了壞賬率較低的外企貸款，國有銀行的盈利空間大大縮小。”該人士甚至預計,在市場開放后,獲得國民待遇的外資行將在兩到三年內鯨吞在華外企的大多數人民幣貸款業務。

　　不僅如此，依靠較低的國際籌資成本，外資行通常能夠以更高利率吸收企業的外匯存款，這一塊利潤較大的業務也難逃被其瓜分的命運。短期看來，受外資銀行沖擊最大的還有國際結算業務。目前，上海、天津、廣州、大連等沿海中心城市的國際結算業務中，外資行已占據半壁江山，缺乏跨國背景的國有銀行可謂回天無力。

　　不僅是涉外業務,其它業務也是風雨欲來。《條例》實施后,外資行可以全面開展人民幣零售業務,這將成為新的競爭焦點。如果說內外資銀行以往的競爭還是遠距離互射，以后則更多會成為近身肉搏。而無論是營業效率、服務態度還是增值配套技術，雙方都可謂“不在一個檔次上”。加上外資行正雄心勃勃地在各大城市擴張零售網點,對高收入人群的吸引力不言而喻。

　　“國有銀行也有獨特優勢，比如人脈、網點、政府信用等，但遲早坐吃山空，根本上必須以變求勝。”馬曉寧教授認為。當務之急是積極開發有競爭力的服務品種，發展高端增值業務。但是，外資行的保護意識非常之強，想要偷師學藝并非易事。

　　上海匯通律師事務所涉外部主任黃明山律師介紹,花旗在美國就已經取得了50多項金融產品專利,一旦在中國如法炮制,國有銀行的拓展空間就可能被卡死,所以有關部門應該設立一個緩沖期。

　　上海交大企業管理研究中心的林豐教授指出了另一條戰線：“入世后，外資可以進來，我們同樣可以出去嘛。”

　　要與外資行一較高下,歸根到底還是要實力說話。在學界和業界,打造銀行系綜合金融控股集團已逐漸成為主流聲音。西方發達國家已普遍實行金融混業制，銀行巨頭橫跨銀行、證券、保險等領域的綜合實力讓人嘆為觀止，也使其種種高端服務成為可能。如何打破目前的分業體制,讓中資行成為同一重量級的競爭者,也許才是打贏這場白刃戰的關鍵所在。

　　助推上海創建國際金融中心

　　在業界高呼狼來了的同時,各地方政府卻已開始競相“夾道歡迎”外資行的進入,以求在中國未來的金融版圖中占據優勢。

　　“很大程度上，外資銀行的網點走勢將決定城市的金融地位。”馬曉寧教授指出，上海有望借助外資行之力夯實國際金融中心的地位。

　　國際金融中心的核心是銀行業的國際化。倫敦、法蘭克福、紐約、東京、香港等國際金融中心，都聚集了全球銀行巨頭，從而成為世界金融體系的樞紐。“與香港相比，上海的金融地位有不小差距，銀行業就是一塊短板。”林豐教授指出。而外資行全面進入后，滬港將有可能站在同一起跑線上。

　　在曾經雄踞遠東金融中心的輝煌歷史背景下,上海頗受外資銀行的青睞，目前也是分布最集中的城市。據統計,截至2006年3月末,有27家外資銀行主報告行設在上海,主報告行數量占全國的2/3;營業性分支機構達到至95家，高居全國榜首。在進入財富雜志排行榜500強的50余家外資銀行中，已有半數在上海設立分支機構。《條例》的頒布給上海的金融盛宴備添熱力。據悉,包括日本著名的三井住友銀行在內的多家外資行已經決定將駐滬機構升級為中國總部。

　　而外資銀行在上海也已有相當厚實的業務基礎。據央行上海總部的統計，外資金融機構前10個月新增的人民幣貸款已經占上海全市人民幣貸款增量的24.8%。從存量上來看,上海外資銀行資產總額為582.84億美元,占據全國的半壁江山。

　　專家特別指出，銀行的跨境債權債務處理是國際金融中心的核心業務，這就需要實行人民幣可自由兌換。在當前

　　好戲才剛剛開始。