徐匯 資料圖□曾剛

　　入世之后，為適應(yīng)中國銀行業(yè)的對(duì)外開放，有關(guān)當(dāng)局出臺(tái)了一系列的政策以推進(jìn)我國銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境與國際接軌。2003年，我國專業(yè)性的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)———中國銀監(jiān)會(huì)正式成立，此后，監(jiān)管制度改革的進(jìn)程明顯加快。簡要?dú)w納起來，我國銀行監(jiān)管體制與國際接軌的改革大致可以概括為兩個(gè)大的方向：其一是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的強(qiáng)化，其二則是業(yè)務(wù)監(jiān)管的放松。這兩個(gè)方面的變化都對(duì)我國銀行業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生了較為深遠(yuǎn)的影響。

　　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的強(qiáng)化

　　長期以來，風(fēng)險(xiǎn)及壞賬一直是困擾我國銀行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的首要問題。從過往的經(jīng)驗(yàn)看，盡管銀行壞賬的形成或多或少的與外部環(huán)境（如社會(huì)的信用狀況等）有關(guān)，但銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不完善與風(fēng)險(xiǎn)管理能力的低下也是壞賬形成的重要原因。也正因?yàn)榇耍?span id="q62sqsuuus" class=yqlink>

銀監(jiān)會(huì)在成立之后，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和提高銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力就一直是其最為主要的工作內(nèi)容。截止到目前，銀監(jiān)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的強(qiáng)化主要側(cè)重在以下幾個(gè)方面，一是按照國際通行的巴塞爾協(xié)議要求，突出強(qiáng)調(diào)以商業(yè)銀行資本充足率作為監(jiān)管核心；第二是推進(jìn)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的完善；第三是不斷完善對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管辦法，頒布相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理指引，并推出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)；第四則是促進(jìn)商業(yè)銀行完善內(nèi)控機(jī)制，建立起內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的長效機(jī)制。

　　在上述四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化工作中，資本充足率監(jiān)管對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營管理的影響最為明顯。要達(dá)到資本充足率的要求，銀行的應(yīng)對(duì)策略主要有兩種：一是通過發(fā)股上市或增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債和次級(jí)債等方式，來補(bǔ)充資本金。一種則是調(diào)整經(jīng)營理念，改變既有的業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，來壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，從而達(dá)到監(jiān)管要求。相比之下，在長期中，惟有后一種調(diào)整才可能從根本上解決中國銀行業(yè)所面臨的資本金匱乏問題。從實(shí)際的情況來看，在2004年以來，國內(nèi)銀行除積極籌集資本金，提高自身資本實(shí)力之外，在經(jīng)營管理理念和業(yè)務(wù)發(fā)展模式上都有了較大的調(diào)整。許多銀行開始嘗試運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值以及經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益等手段來加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的管理，逐漸淡化以往規(guī)模至上的發(fā)展模式，更加強(qiáng)調(diào)銀行發(fā)展的效率。同時(shí)，許多銀行業(yè)開始調(diào)整現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較低、占用資本金較少的中間業(yè)務(wù)，以降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，并獲得新的收入來源。

　　業(yè)務(wù)監(jiān)管的放松

　　從上世紀(jì)90年代中期以來，我國就一直實(shí)行較為嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管體制。銀行經(jīng)營范圍被嚴(yán)格限定在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。與之相對(duì)，同期世界發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)則大多經(jīng)歷了從分業(yè)到混業(yè)的轉(zhuǎn)變，銀行開始大量涉足非傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，并獲得了長足的發(fā)展。從國內(nèi)外銀行經(jīng)營狀況的對(duì)比可以看到，過于狹窄的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)е铝宋覈�銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)的單一，過于依賴?yán)�差收入，這在一定程度上會(huì)限制銀行的盈利能力和競爭能力。為提升國內(nèi)銀行業(yè)的競爭能力，以應(yīng)對(duì)開放后外國銀行的沖擊，在過去幾年中，有關(guān)政策當(dāng)局開始逐漸放松了對(duì)國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)管制，這極大地促進(jìn)了銀行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。

　　首先，法律制定方面，立法者為銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新預(yù)留了空間。在中國2003年新修訂的《商業(yè)銀行法》中，第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外”。在堅(jiān)持既有的分業(yè)經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上，也為銀行的向其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展保留一定的空間。

　　其次，從具體的政策實(shí)施上看，對(duì)銀行業(yè)務(wù)管制的放松進(jìn)程在過去幾年中明顯加快。2005年2月，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，正式允許銀行建立證券投資基金管理公司；2005年4月，中國人民銀行頒行《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，允許商業(yè)銀行發(fā)行普通債券；同月，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)正式頒發(fā)《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，允許銀行業(yè)機(jī)構(gòu)從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；2005年5月，人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》，正式在銀行間市場推出企業(yè)短期融資券試點(diǎn)業(yè)務(wù)，并允許銀行成為企業(yè)融資券承銷商。

　　所有這些政策上的變化，意味著銀行向新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，特別是資本市場服務(wù)領(lǐng)域發(fā)展的通道正在逐漸打開。為適應(yīng)這些變化，國內(nèi)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向和組織管理架構(gòu)上都及時(shí)進(jìn)行了調(diào)整。截止到目前，國內(nèi)主要銀行都已經(jīng)成立了投資銀行部，以從事短期融資券承銷、金融債發(fā)行等業(yè)務(wù)；此外，還有一些銀行通過設(shè)立基金管理公司開始間接進(jìn)入

股票市場交易，等等。類似的創(chuàng)新和發(fā)展不一而足，但其總的發(fā)展趨勢(shì)則是相當(dāng)清楚，即通過積極進(jìn)入資本市場，拓展銀行的發(fā)展空間。由此看來，盡管在政策層面，混業(yè)經(jīng)營問題還尚未有定論，但在業(yè)務(wù)管制放松的情況下，銀行業(yè)向混業(yè)方向的發(fā)展已經(jīng)是暗流涌動(dòng)。

　　總體說來，逐步與國際接軌是中國銀行業(yè)改革在入世以后的主要基調(diào)。截止到目前為止，此項(xiàng)工作取得了較大的進(jìn)展，也對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營管理和發(fā)展產(chǎn)生了相當(dāng)積極的影響，有助于提升國內(nèi)銀行業(yè)的競爭能力。當(dāng)然，任何制度改革都不可能一蹴而就，根本性的轉(zhuǎn)變很難在如此短的時(shí)間里就完全實(shí)現(xiàn)，中國銀行業(yè)的變遷也是如此。不過，從已有的變化來看，其未來還是值得期待的。