鄧忠華：新企業(yè)破產(chǎn)法降低銀行不良貸款風(fēng)險

　　特約記者 羅綺萍

　　香港報道

　　“新的《企業(yè)破產(chǎn)法》對金融機構(gòu)是個大喜訊，可以大大降低不良貸款風(fēng)險�！�8月31日，均富會計事務(wù)所合伙人鄧忠華說。

　　新的《企業(yè)破產(chǎn)法》在8月27日公布，并將于2007年6月1日實施。新法規(guī)定，2006年8月27日之前發(fā)生的企業(yè)對職工欠款，其索償次序仍優(yōu)先于有抵押的債權(quán)人，但在此日期之后發(fā)生的職工欠款，則不會享受這個優(yōu)先權(quán)利。

　　鄧忠華的另一身分是香港會計師公會破產(chǎn)管理會計師委員會主席，他對內(nèi)地的破產(chǎn)法及個案有長期研究。

　　《21世紀(jì)》：新《企業(yè)破產(chǎn)法》的第113條規(guī)定，職工工資和保險等福利列在獲得償還次序的首位，而109條又規(guī)定了“對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利”，這兩個權(quán)利的優(yōu)先順序應(yīng)當(dāng)如何理解？

　　鄧忠華：這個問題我們需要聯(lián)系歷史背景來看。1994年開始，國務(wù)院推行政策性破產(chǎn)以來，員工的欠薪或者保險金一直優(yōu)先于抵押債權(quán)。這主要是因為舊的破產(chǎn)法適用于全民所有制企業(yè)，在當(dāng)時的社會制度下，企業(yè)是員工一生的依靠，企業(yè)破產(chǎn)也不能讓他們衣食無著。鑒于此，就有了“政策性破產(chǎn)”，即變賣銀行抵押的資產(chǎn)(主要是房地產(chǎn))來償還員工的薪金。

　　新法第132條規(guī)定，采用新舊劃斷來處理這個問題。以新法公布日2006年8月27日為限，在此之前發(fā)生的職工欠款，索償次序仍是最優(yōu)先，如果企業(yè)的資產(chǎn)不足以支付，可以由有抵押債權(quán)人的抵押品支付；在此日期之后發(fā)生的職工欠款，則不能先于有抵押債權(quán)人索償，這就是第109條規(guī)定的有抵押債權(quán)人對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利了。

　　《21世紀(jì)》：這與國際慣例便有差異了，與香港也不同。這樣金融機構(gòu)會繼續(xù)面臨或有風(fēng)險，雖然貸款已有足夠的抵押品，但因為企業(yè)破產(chǎn)不夠錢支付欠薪，職工要分掉一部分抵押品的價值，令不良貸款的數(shù)額增加了。

　　鄧忠華：這確與香港不同，香港的破產(chǎn)法是分開有抵押債權(quán)人及無抵押債權(quán)人兩類，前者的抵押品，任何人都不能分享，無抵押債權(quán)人的優(yōu)先索償次序，首先是職工欠薪，然后是政府稅費。

　　但新《企業(yè)破產(chǎn)法》仍然有很大的進步，首先是規(guī)定8月27日后的欠薪?jīng)]有優(yōu)先權(quán)，隨著時間推移，會分掉抵押品價值的職工欠薪會越來越少，幾年以后更會慢慢消失。

　　《21世紀(jì)》：在新的《企業(yè)破產(chǎn)法》之下，金融機構(gòu)是否能更有效地收回部分欠款，減少不良貸款？新法在這方面的改進對金融體系有什么影響？

　　鄧忠華：我認(rèn)為這對金融機構(gòu)的影響是非常正面的，因為銀行處理借貸抵押的確定性清楚多了。在此之前，由于企業(yè)破產(chǎn)要經(jīng)主管部門同意，但主管部門很難會同意下屬企業(yè)破產(chǎn)；其次是以往破產(chǎn)法只適用于國有企業(yè)，目前是適用于所有在內(nèi)地注冊的企業(yè)，包括民企和外資企業(yè)；另外，以往職工欠薪及福利金數(shù)額龐大，銀行申請企業(yè)破產(chǎn)，可以回收的欠款沒有多少，所以根本就沒有動力去處理，結(jié)果令這些問題貸款仍然計入銀行的資產(chǎn)，形成“水分”，增加金融機構(gòu)的風(fēng)險�，F(xiàn)在銀行的有抵押貸款具備真正的抵押意義，不良貸款的金額也可望減少，同時銀行可以通過申請企業(yè)破產(chǎn)的程序，保障自己的利益。