金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)浮出水面 金融監(jiān)管部門將主動干預(yù)

　　宋鏡

　　歷經(jīng)12年修改的《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》近日出臺。這部法律被稱為市場經(jīng)濟(jì)體制改革的“標(biāo)志性法律”之一。其中，對金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)規(guī)定因?yàn)槭鞘状纬霈F(xiàn)，因而備受關(guān)注。

　　規(guī)范金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)不能再“拖”了

　　由于關(guān)系社會穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)一直以來非常敏感。1986年出臺的企業(yè)破產(chǎn)法(試行)，并未對此作出明確規(guī)定。一些金融機(jī)構(gòu)雖然負(fù)債累累、無力運(yùn)營，卻一直在茍延殘喘，結(jié)果是投資人的損失在一拖再拖中不斷擴(kuò)大。但這并非長久之計(jì)，1999年，廣國投成為我國第一個(gè)破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，自此之后，又有多家證券公司、信托投資公司宣告破產(chǎn)——相對于法律的滯后，現(xiàn)實(shí)的需要已經(jīng)不能再等待下去，只能先“摸著石頭過河”。也正因此，對金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范，成為不能再拖下去的問題。

　　金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)體現(xiàn)較強(qiáng)干預(yù)性

　　銀監(jiān)會有關(guān)工作人員對記者表示，很多國家對金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制定了單獨(dú)的法律，而我國目前是將這部分內(nèi)容放在了《企業(yè)破產(chǎn)法》中，同時(shí)規(guī)定國務(wù)院可以根據(jù)本法和其他有關(guān)法律的規(guī)定，對金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)制定實(shí)施辦法。《企業(yè)破產(chǎn)法》中有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的規(guī)定即該法的第134條，表述文字雖然不長，意義卻頗為重大。對比其它類型企業(yè)破產(chǎn)的程序，對金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的規(guī)定，體現(xiàn)出了較強(qiáng)的政府干預(yù)性。

　　一是當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)破產(chǎn)情形時(shí)，國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以向人民法院提出對該金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算的申請；而不是坐等金融機(jī)構(gòu)主動提出破產(chǎn)申請。

　　“這主要是為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)。”《企業(yè)破產(chǎn)法》草案起草工作組成員、中國人民大學(xué)教授王欣新表示：“金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對瀕臨破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)主動進(jìn)行行政干預(yù)，可以避免將金融風(fēng)險(xiǎn)和信用危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)大。”

　　由于金融機(jī)構(gòu)不同于一般企業(yè)，其經(jīng)營狀況直接關(guān)系到各種類型投資人的資金安全，進(jìn)而直接關(guān)系到社會穩(wěn)定，因而監(jiān)管機(jī)構(gòu)的及時(shí)介入是非常必要的，這也是眾多市場經(jīng)濟(jì)國家采取的通行做法。綜觀幾年來一些券商倒閉的過程，不難發(fā)現(xiàn)，如果金融機(jī)構(gòu)出了問題，如果沒有監(jiān)管部門的強(qiáng)力介入，而是任由資不抵債金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)吸收資金以彌補(bǔ)舊賬的話，結(jié)果將是非常危險(xiǎn)的。

　　二是國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)采取接管、托管等措施的，可以向人民法院申請中止以該金融機(jī)構(gòu)為被告或者被執(zhí)行人的民事訴訟程序或者執(zhí)行程序。

　　“這是一種保全措施。”銀監(jiān)會有關(guān)工作人員說：“金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)必然涉及眾多債權(quán)人和債務(wù)人，一旦某個(gè)金融機(jī)構(gòu)提出破產(chǎn)申請，各債權(quán)人必然蜂擁而至，一些債權(quán)人還希望通過法院訴訟和要求強(qiáng)制執(zhí)行，搶先取得金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)。這都是破產(chǎn)清算過程中需要加以防范的。因此中止相關(guān)民事訴訟程序或執(zhí)行程序，可以避免在破產(chǎn)清算的過程中產(chǎn)生混亂，避免社會不穩(wěn)定因素。”

　　存銀行的錢安全嗎

　　法律規(guī)定金融機(jī)構(gòu)可以破產(chǎn)，這對許多思想觀念中仍認(rèn)為“銀行是國家開的，決不會倒閉”的老百姓來說，似乎增添了一些風(fēng)險(xiǎn)因素。對此，專家認(rèn)為，由于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的影響十分巨大，作為政府，首先考慮的將是穩(wěn)定因素，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入破產(chǎn)程序?qū)⑹�分慎重�?

　　對出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，通常將先由監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施接管、托管等措施，實(shí)在不能恢復(fù)正常運(yùn)行的，再進(jìn)入破產(chǎn)程序。接管、托管過程中，可以通過協(xié)商減免部分債務(wù)、變賣部分資產(chǎn)、進(jìn)行業(yè)務(wù)及資產(chǎn)重組等手段，盡量使金融企業(yè)繼續(xù)生存下去，從而保障債權(quán)人的利益。有了接管、托管的一關(guān)，即使金融機(jī)構(gòu)最終面臨破產(chǎn)，也可以最大限度降低儲戶的風(fēng)險(xiǎn)與損失。

　　在歐美許多國家，“存款保險(xiǎn)制度”是保護(hù)中小儲戶利益的主要屏障。這一制度是指在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)之后，一定額度下的中小債權(quán)人可以優(yōu)先獲得清償，它能較好地保護(hù)中小存款人的利益，有利于提高公眾對存款的信心。據(jù)了解，我國相關(guān)部門正在對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施破產(chǎn)制定細(xì)化規(guī)定，其中“存款保險(xiǎn)制度”是一個(gè)討論得非常多的熱點(diǎn)。