外資銀行信用貸款急進(jìn) 目標(biāo)中小企業(yè)

　　本報(bào)記者 周濤 劉兆瓊 深圳、北京報(bào)道

　　外資銀行正在以顛覆國(guó)內(nèi)銀行的貸款模式發(fā)展中小企業(yè)客戶。

　　6月23日，在沒有任何抵押、擔(dān)保的情況下，深圳市和而泰電子科技公司(下稱“和而泰”)獲得了渣打銀行120萬(wàn)美金的貸款授信，同期也獲得了恒生銀行2000萬(wàn)港幣的授信。而

一年多前，因?yàn)榱鲃?dòng)資金缺口約1000萬(wàn)，和而泰幾乎陷于停頓。

　　“幾乎找遍了國(guó)內(nèi)所有銀行，都要求抵押、擔(dān)保，我們無(wú)法獲得貸款。”和而泰的總經(jīng)理劉建偉說(shuō)。

　　可是外資銀行不僅提供信用貸款，還為企業(yè)提供更多的綜合服務(wù)。事實(shí)上，外資銀行在后續(xù)綜合服務(wù)上賺到的錢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)前期給中小企業(yè)的貸款利率。

　　和而泰貸款周折

　　和而泰主要給海爾、科龍等大型家電企業(yè)做配套，業(yè)務(wù)逐年發(fā)展壯大。但是，由于與家電企業(yè)配套，賬期成為和而泰流動(dòng)資金最大的壓力。

　　由于一些家電企業(yè)付款不及時(shí)，2003年和而泰流動(dòng)資金非常緊張。次年，和而泰引入了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資公司(下稱“達(dá)晨”)，達(dá)晨投入約700萬(wàn)。但由于公司規(guī)模的擴(kuò)大，正常的流動(dòng)資金得不到補(bǔ)充，和而泰的資金仍然緊張。后來(lái)公司商議，由3家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)擔(dān)保為和而泰向銀行貸款。

　　但是，“由于銀行認(rèn)為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)較大，由創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保并不被銀行認(rèn)可。經(jīng)過(guò)半年的努力，只有華夏銀行給貸了600萬(wàn)”。達(dá)晨的副總裁肖冰說(shuō)。

　　2005年，和而泰調(diào)整了下游企業(yè)的結(jié)構(gòu)，主要為國(guó)外家電公司供應(yīng)產(chǎn)品，目前和而泰主要的客戶是伊萊克斯、松下、伊萊特等全球500強(qiáng)企業(yè)�！斑@些公司付款準(zhǔn)時(shí)，產(chǎn)品需求量也相當(dāng)大，”劉建偉說(shuō)。2005年下半年，通過(guò)達(dá)晨的介紹和而泰開始與外資銀行接觸，當(dāng)年底，和而泰順利獲得了渣打銀行90萬(wàn)美金的貸款授信。

　　給予和而泰貸款授信的一家外資銀行的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)，“與國(guó)內(nèi)銀行不同，我們更看重對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制，而抵押、擔(dān)保無(wú)法保證經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　這位負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)，他們對(duì)和而泰考察了2個(gè)多月，做了相當(dāng)詳盡的盡職調(diào)查才決定給予貸款授信。

　　“管理層的能力是首先考察的方面，和而泰做了5年，而且逐年都成倍增長(zhǎng)，公司發(fā)展前景看好。”這位負(fù)責(zé)人說(shuō)。2005年和而泰銷售額1個(gè)多億，凈利潤(rùn)1000多萬(wàn)。

　　“第二個(gè)考察的核心是公司的道德風(fēng)險(xiǎn)。”這位負(fù)責(zé)人表示，“國(guó)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)都會(huì)想很多辦法避稅、甚至偷稅，但是我們分析了和而泰歷年的財(cái)務(wù)報(bào)表，發(fā)現(xiàn)它在稅務(wù)方面非常干凈。”

　　“貸款的錢用于什么方面也是關(guān)鍵因素�！边@位負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，“和而泰向銀行貸款只是用于補(bǔ)充流動(dòng)資金不足，并沒有其他的產(chǎn)業(yè)投向，而且是循環(huán)使用貸款，以3個(gè)月為周期，資金的使用比較安全。”事實(shí)上，公司本身的現(xiàn)金流及后續(xù)發(fā)展能力是考察的第三個(gè)方面。

　　此外，對(duì)和而泰的考察還包括公司的內(nèi)控程序、執(zhí)行能力、員工待遇等各個(gè)方面，并對(duì)工廠、研發(fā)部門進(jìn)行多次實(shí)地考察。

　　外資銀行的算盤

　　“我們對(duì)和而泰的貸款是國(guó)際上實(shí)施很早的信用貸款，雖然看似沒有抵押、擔(dān)保，但實(shí)際上，我們的貸款是有保障的，信用貸款在國(guó)際上已經(jīng)運(yùn)用了幾十年，被證明是相當(dāng)成熟的產(chǎn)品�！鄙鲜鲑J款項(xiàng)目負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　銀行要求和而泰的僅僅只是其總經(jīng)理劉建偉個(gè)人的擔(dān)保�！捌髽I(yè)負(fù)責(zé)人必須以個(gè)人名義簽擔(dān)保協(xié)議，如果不敢簽，說(shuō)明你對(duì)企業(yè)發(fā)展沒有信心�！边@位項(xiàng)目負(fù)責(zé)人說(shuō)，盡管劉建偉個(gè)人的資產(chǎn)也不足以擔(dān)保貸款額。

　　事實(shí)證明這位項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)和而泰的考察沒有錯(cuò)。由于和而泰對(duì)短期循環(huán)貸款還款及時(shí)，以及業(yè)務(wù)進(jìn)一步做大，渣打?qū)⑵涫谛蓬~度由90萬(wàn)增加至120萬(wàn)美金，恒生銀行也給了2000萬(wàn)港幣授信�！白罱�中銀香港剛剛對(duì)我們調(diào)查完畢，準(zhǔn)備給800萬(wàn)港幣的貸款授信，目前和而泰資金相對(duì)充裕，暫時(shí)就拒絕了�！眲⒔▊�對(duì)本報(bào)表示。

　　對(duì)于一家小企業(yè)如此費(fèi)心的調(diào)查，而且貸款的額度也不高，外資銀行有多大的收獲呢？

　　“我們?nèi)匀皇菑耐顿Y回報(bào)來(lái)計(jì)算的�！币患彝赓Y銀行的負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)說(shuō)。

　　“外資銀行的貸款利率也就約6%，國(guó)內(nèi)銀行同樣的貸款利率為5.85%，差異不大�！眲⒔▊フf(shuō)。

　　除此之外，和而泰向外資銀行貸款還要交納一個(gè)“額度使用費(fèi)”，劉建偉介紹說(shuō)，一筆也就1-2萬(wàn)，相當(dāng)于手續(xù)費(fèi)。

　　而事實(shí)上，外資銀行的很大一部分利益來(lái)自于貸款之外。在與和而泰的貸款授信協(xié)議中，外資銀行要求和而泰將其一部分“非貸款的其他生意”交給外資銀行，這方面指的就是國(guó)際匯兌、信用證等中間業(yè)務(wù)。

　　一家外資銀行的負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)：“我們測(cè)算過(guò)，貸給如和而泰這樣的公司2000萬(wàn)人民幣的貸款，與國(guó)內(nèi)銀行貸給國(guó)內(nèi)企業(yè)1個(gè)億的資金的收益是相當(dāng)?shù)��！?/p>

　　渣打銀行一位從事貸款業(yè)務(wù)的人士也表示，“我們對(duì)企業(yè)的審核不是按照原來(lái)的企業(yè)規(guī)模，而是根據(jù)企業(yè)和我們銀行的往來(lái)情況，對(duì)其現(xiàn)金流、管理團(tuán)隊(duì)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)貸款用途等做審核。利率的平均水平大致為月利率1.5%。比一般的貸款利率高，但是我們更看重企業(yè)后續(xù)的綜合服務(wù)�！�

　　這些綜合服務(wù)包括企業(yè)的流動(dòng)資金融資、貿(mào)易融資、企業(yè)理財(cái)、保理等綜合項(xiàng)目。而外資銀行通常在后續(xù)綜合服務(wù)上賺到的錢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)前期給中小企業(yè)的貸款利率。

　　急進(jìn)的信用貸款

　　“自2004年放開外資銀行對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)以來(lái)，我們一直都在著重發(fā)展對(duì)中國(guó)企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)�！币患彝赓Y銀行的負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)網(wǎng)