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本報(bào)記者 翟宇 發(fā)自上海
接近瑞安房地產(chǎn)的消息人士昨日向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露，瑞安房地產(chǎn)或?qū)⑵涔乐嫡{(diào)低12.5%，由原來的40億美元削減至35億美元，以增加對(duì)市場(chǎng)及機(jī)構(gòu)投資者的吸引力。
消息人士還透露，在調(diào)低估值的同時(shí)，瑞安房地產(chǎn)將增加發(fā)售的股份，務(wù)求把集資
額維持在10億美元。瑞安房地產(chǎn)原來計(jì)劃發(fā)行相當(dāng)于擴(kuò)大后股本25%的新股，如果增發(fā)，將增至28.6%，以維持籌資額10億美元。
盛富企業(yè)管理咨詢有限公司董事總經(jīng)理黃立沖認(rèn)為，從瑞安房地產(chǎn)的上述安排可以看出，籌資額對(duì)公司來說比較重要，因此公司股東愿意以稀釋自己股份來?yè)Q取資金。由于新宏觀調(diào)控政策主要打擊的是高端房產(chǎn)市場(chǎng)，而瑞安房地產(chǎn)大多數(shù)項(xiàng)目中均包含高檔住宅，估計(jì)影響不小。
上述消息人士指出，瑞安房地產(chǎn)將于近日確定發(fā)行價(jià)范圍，并計(jì)劃以介乎每股資產(chǎn)凈值(NAV)折讓20%至30%作招徠。據(jù)了解，在香港市場(chǎng)，上市公司的估值代表著該公司的上市認(rèn)購(gòu)價(jià)，如果定價(jià)無法在上市前的路演中獲得機(jī)構(gòu)投資者的足額認(rèn)購(gòu)，公司須調(diào)整其預(yù)先定價(jià)。
黃立沖表示，瑞安房地產(chǎn)在調(diào)低估值同時(shí)增發(fā)股份的原因可能是，公司股東對(duì)后期股份增發(fā)的效果不看好。由于新宏觀調(diào)控措施的效果釋放會(huì)維持較長(zhǎng)時(shí)間，因此，瑞安房地產(chǎn)的這一決定代表了公司對(duì)市場(chǎng)的后期判斷。
不過，到目前為止，除了對(duì)預(yù)定目標(biāo)有些微調(diào)外，還未有瑞安房地產(chǎn)將延遲上市時(shí)間的消息。瑞安房地產(chǎn)董事長(zhǎng)羅康瑞此前也在香港表示，宏觀調(diào)控并未影響瑞安房地產(chǎn)的上市進(jìn)程。
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