農信社 加息之后只掀微瀾

　　江汀白

　　農信社“貸款利率自主定價機制”的重要性再次突顯。

　　人民幣貸款利率上調

　　中國人民銀行決定4月28日起上調金融機構貸款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率上調0.27個百分點，由現行的5.58%提高到5.85%。其他各檔次貸款利率也相應調整。金融機構存款利率保持不變。

　　人民銀行稱，本次上調金融機構貸款利率是為了進一步鞏固宏觀調控成果，保持國民經濟持續、快速、協調、健康發展的良好勢頭，進一步發揮經濟手段在資源配置和宏觀調控中的作用。

　　又加息了！

　　“進一步加強

　　原因是什么？我們試圖尋找答案。

　　以不變應萬變

　　“影響肯定有，但肯定影響不大。”采訪中，面對記者的提問許多農信社的工作人員給出的答案竟是驚人的一致。“兩個肯定”概括了此次加息帶給農信社的微不足道的影響。

　　“按照規定，農信社貸款利率上浮幅度最大可達到2.3倍，但實際上現在很多地區的貸款都沒上浮到這個上限，因此利率上調對利率執行影響不是很大。但對于目前執行最低利率的一些農戶小額貸款應該會有些影響。”江西省農村信用聯社的一位工作人員告訴記者。

　　內蒙古自治區農村信用聯社的一位相關負責人說，他們已經組成了調查組將于近日深入基層進行為期一個月的調查，了解貸款基準利率提高對該區農信社經營狀況及農戶貸款需求的影響。但從目前了解到的情況看，加息的影響并不明顯，因為當地大多數農信社針對農牧民的貸款都是上浮20%-30%，而此次央行只調高了0.27個百分點，幅度不大，影響自然就小。

　　北京市農村商業銀行的一位工作人員也證實說，“北京農商行并沒有因為基準利率的提高而調整貸款利率。”

　　調查中記者發現，雖然此次利率調整對全國農信社影響較小，但相比之下，西部欠發達地區受其影響程度要高于東部發達地區，因為一些欠發達省份仍是以執行基準利率為主，貸款利率自主定價機制尚不完善，而經濟發達地區農信社貸款定價機制的運用更加充分，也更為靈活。

　　江西省農村信用聯社的一位工作人員表示，現在該省聯社正在完善貸款利率定價�熃窈笫芑鶞世�率影響將會更小�熆梢员苊饣鶞世�率一提高，所有貸款利率都提高的現象。

　　自主定價矛盾突顯

　　“更大的空間給了我們更大的自由，理論上講，擴大利率浮動區間后，銀行更加有利可圖。”這是中信實業銀行研究發展部的邱蓉博士的見解。

　　但從實踐的情況看，農信社實行貸款利率自主定價機制后，卻出現了很多問題。使得這一機制的優勢沒有充分體現。

　　一份來自湖北黃岡市農信社的調查報告顯示，該地區農信社貸款利率浮動簡單固定化。如2004年7月至2005年2月，麻城市農村信用聯社貸款浮動利率只是簡單地按貸款對象進行固定的利率浮動。具體為，對農戶小額信用貸款及農戶聯保貸款上浮1.3-1.5倍，半年期內執行6.3‰，半年期以上執行6.6375‰；對個體工商業和其它經濟組織貸款上浮1.7-2倍�煱肽昶趦葓绦�8.4‰，半年期以上執行8.85‰。對沒有信用等級評定的對象原則上不放貸，若有貸款則按100%上浮�爩Σ煌�信用等級的貸款對象的貸款優惠主要只是體現在貸款額度上，在浮動利率上少有體現。

　　中國人民銀行湖南省湘潭市中心支行的王華軍表示，目前農村信用社在利率定價上明顯存在“幾個缺乏”。

　　一是農村信用社利率定價缺乏“科學性”。一些農信社由聯社資產負債委員會根據貸款對象種類制定統一的利率上浮標準，基層信用社按此利率執行。若基層社遇到優質客戶貸款金額大、期限長，貸款利率需要在聯社制定的利率基礎上上下浮動，基層社必須將貸款客戶有關資料上報聯社審貸委員會，經資產負債委員會審批準同意方能執行。

　　二是農村信用社利率定價缺乏“專門人才”。不少縣級聯社沒有設立利率管理專業人員，這將直接影響到農村信用社的經營效益。

　　三是農村信用社利率定價缺乏“市場意識”。一方面是農村信用社對此項工作沒有引起足夠的重視；另一方面利率管理的觀念沒有改變，認為利率定價有人民銀行制定大的方針，農村信用社只要不超過范圍執行就行，沒有從如何制定一個完善的利率定價機制才有利于農村信用社效益發揮的角度來考慮，因此，難以制定出適應市場發展需要的利率定價辦法。

　　為自主定價“開藥方”

　　不久前，人民銀行總行印發《關于下發農村信用社貸款定價模板的通知》，其中所附的一般性模板中明確了農村信用社貸款利率定價原則，即成本、效益和風險匹配的原則，而貸款定價的模式為：貸款利率＝最優惠貸款利率＋貸款利率定價調整點數。

　　此通知明確提出了具體的運作方式：實行科學合理的貸款利率定價決策制度，由上而下建立組織管理部門，由聯社貸款定價管理委員會、貸款定價辦公室、基層社審貸委員會和基層社信貸員按照前、中、后三臺的分工組成。在具體的定價流程方面，實行由下而上的定價申報審批制度，由基層社信貸員、基層社審貸委員會、聯社貸款定價辦公室在各自授權范圍內確定應執行的利率水平。 針對出現的各種問題，業內人士認為，要遵循“高風險高回報，低風險穩收益”的原則。即根據貸款客戶的綜合情況，如擁有的資產、經營狀況、項目的好壞等等，對貸款在發放過程中的風險程度來確定利率。目前，有的農村信用社對貸款風險為零的貸款仍執行上浮50%，貸款利率明顯偏高，這樣將會造成一部分客戶的流失。

　　同時，要提高利率定價的靈活性。農村信用社利率定價都是由聯社按照貸款人分類，制定統一的利率價格由基層社執行，而聯社制定利率價格時，并沒有考慮其他可變因素，基層社只能機械執行，這樣不利于發揮信貸人員工作的主觀能動性，信貸員在貸款發放上的考慮僅僅局限在貸款的安全性一個方面，而對貸款項目的好壞不會予以過多地考慮，因為項目不管是好是壞，貸款利率都是一樣的，沒有區別。

　　中國人民銀行浙江省仙居縣支行的朱成總則認為，利率市場化不是說不需要金融監管，相反，還應強化監管。一方面，利率市場化要求放棄金融監管機構對金融市場交易的直接干預；另一方面，微觀經濟主體又具有追求自身利益最大化的“利己”欲望和行為，金融監管機構必須制定法規來約束經濟主體非道德、非理性的行為。完整的監管體系應是政策監管、社會監管和金融機構內部自律性監管的有機結合，相互督促、相互制約。因此，為保證利率市場化的順利推行，應加快建立科學的監管架構，健全完善金融監管體制，提高監管技術和監管手段。