談國有商業(yè)銀行被外資并購產(chǎn)生的影響(06-6-2)

　　2005年，愈演愈烈的外資并購引起了更多業(yè)內(nèi)外專家學者的高度警惕。像其他行業(yè)一樣，隨著WTO承諾的條款一一兌現(xiàn)，外資銀行正滿心歡喜且小心翼翼地在中國布點備戰(zhàn)。外資銀行的這一次大舉進入，比起若干年前更洶涌澎湃得多，國資銀行無論是否做好準備，都不得不面對這次挑戰(zhàn)。中國的銀行業(yè)即將遭遇著史無前例的并購熱潮。

　　2006年，中國銀行業(yè)在經(jīng)歷了一輪復雜的改制之后，合并和收購將成為銀行業(yè)內(nèi)又

一輪重要的表現(xiàn)。尤其是民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、華夏銀行、深發(fā)展等銀行股的第一大股東持股比重分別為6.04%、7.01%、17.95%、14.29%、17.89%，其本身控股地位不高，再經(jīng)過股改支付對價后，控股地位還會被削弱。銀行股權(quán)分置改革完成后，非流通股股東所持股份會獲得二級市場流通權(quán)，但由于銀行股股權(quán)分散，大股東持股比例低，而且面臨控股權(quán)的挑戰(zhàn)，存在被它方收購的危險，即使非流通股股東支付對價后獲得流通權(quán)，也未必會拋出手中所持股票。這些非流通股股東不但可能不減持股份，反而可能會繼續(xù)增持股份。如果銀行股被市場普遍看好，一旦出現(xiàn)控股權(quán)爭奪，收購與反收購題材也自然出現(xiàn)。

　　外資銀行入駐中國的腳步步步逼近，中國銀行業(yè)將面臨一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭。花旗集團與浦發(fā)銀行日前宣布，前者對后者的持股將增加至19.9％；就在2006年3月中旬，匯豐銀行的一家支行落戶北京中關(guān)村。距匯豐中關(guān)村支行開業(yè)前不到一個月，即2月18日英國渣打銀行在北京的燕莎支行也正式開業(yè)，是繼花旗和匯豐之后，第三家在北京開設了同城支行的外資銀行。更早些時候，以私人

　　再過幾個月，根據(jù)加入WTO的承諾，中國金融業(yè)將全面開放。這種步伐的加快，對我國銀行業(yè)產(chǎn)生的正面影響是顯而易見的。

　　首先，從管理角度講，有利于國資銀行的內(nèi)部改革。面對外資銀行的步步緊逼，在過去的一年中，中資銀行動作頻頻：處置不良資產(chǎn)、充實資本金、股份制改造、上市等。這期間，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗、內(nèi)控機制都有所改觀。我國主要商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、防范風險能力、持續(xù)發(fā)展能力、經(jīng)營管理水平都發(fā)生了明顯的變化。讓我們看以下的幾組數(shù)據(jù)：商業(yè)銀行中不良貸款率從2003年的17.2%下降到8.9%，首次降到1位數(shù)；商業(yè)銀行中資本達標的數(shù)量由2003年8家上升到53家，達標銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重由2003年初的0.6%上升到75%；主要商業(yè)銀行貸款損失準備金抵補率達到32.6％，較2004年提高了12.4個百分點；貸款損失準備金抵補率超過90%的銀行達9家，其中提足準備金的銀行有7家，分別比2003年增加3家和4家；主要商業(yè)銀行所有者權(quán)益為1.1萬億元，較2004年增長24.5%，首次超過貸款、資產(chǎn)和存款增長率。

　　其次，有利于國資銀行開拓新的業(yè)務。為了應對外資挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)的創(chuàng)新意識呈現(xiàn)出逐步增強的趨勢，在制度創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新等方面取得了較大進展。

　　其次，從2006年12月開始，外資銀行將被允許在中國的任何城市經(jīng)營人民幣業(yè)務，為他們存貸款、理財，成為中國居民享受銀行服務的又一新選擇。舉個簡單的例子，如果你去國有銀行辦理10萬元的業(yè)務，你要和辦理三四百元業(yè)務的人一起排長隊，這是很多客戶的切身體會。而外資銀行則根據(jù)客戶所辦業(yè)務金額的不同，設立不同的通道。荷蘭銀行推出的貴賓理財服務則直接把目標鎖定在20％的客戶，即管理學界所熟知的“80/20”原理—即80%的價值是來自20%的客戶。雖然一部分中資銀行也推出了針對高端客戶的產(chǎn)品，但是在宣傳力度、服務質(zhì)量、產(chǎn)品結(jié)合的針對性上還不是很強。另外，國際上一些較好銀行金融產(chǎn)品、結(jié)算工具、

　　第三，有利于國資銀行提高服務質(zhì)量。與國資銀行相比，外資銀行的最大優(yōu)勢在于，他們對服務更為注重。目前，我國的銀行業(yè)已經(jīng)在服務上下了很大的功夫，比如招商銀行，是國內(nèi)最早提出“五星級”服務的銀行，從現(xiàn)在發(fā)展來看，的確贏得了不少的客戶，有目共睹。老百姓最常去的銀行是自己認為服務最好的銀行，而并不是實力最強的銀行。但我們也可以看到，老牌的國有銀行服務還是不太盡如人意，服務人員辦事拖沓，效率不高。我們經(jīng)�？梢钥匆娺@樣的場景，好多人排著長隊等待取存款，卻只有一兩個窗口在辦公，其他窗口沒有說明任何原因的暫停服務；或者還沒有到下班時間，就忙著收拾東西，不予辦理業(yè)務等讓人看了心里不舒服的行為。從去年起，我國的商業(yè)銀行各種收費就已經(jīng)與國際接軌了，銀行卡收費、小額存款收費、提前還貸收費、跨行交易收費等等，但是商業(yè)銀行收費必須建立在服務創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新上，服務還是原來的服務水平，產(chǎn)品還是傳統(tǒng)產(chǎn)品，就會使老百姓頗有微詞。

　　最后，加快了良性競爭和打破壟斷。從規(guī)模上講，目前國內(nèi)沒有能與四大國有銀行抗衡的銀行，但外資銀行資本雄厚，它能夠刺激中資銀行業(yè)的緊迫感，促使其提高效率，提升競爭力。競爭即優(yōu)勝劣汰，能加快促進國內(nèi)銀行業(yè)的整合改革。

　　當然，外資銀行的大舉進入也會帶來一些弊端。毋庸置疑，引進外資對于增強我國金融企業(yè)活力并逐步向現(xiàn)代金融企業(yè)轉(zhuǎn)變，具有積極作用。但是在銀行改革的引資過程中，的確也出現(xiàn)了許多與我們引資初衷和意圖相悖的情況。

　　溫總理在今年3月14日的中外記者招待會上強調(diào)，在銀行改革的過程中，要堅持兩條原則：第一，就是國家絕對控股，從而保持對經(jīng)濟命脈的控制權(quán)，防范金融風險。第二，加強對改革全過程的管理，完善內(nèi)控機制和監(jiān)管體系，防止國有資產(chǎn)流失。這給中國金融業(yè)的改革吃了一顆定心丸，也是對目前一些過激說法的有力回擊。

　　雖然，

　　第一，與狼共舞，只有自己也成為狼才有資格跟洋狼共舞，如果是雞的話就變成了盤中餐�，F(xiàn)在全世界各行各業(yè)都進入了收購兼并時代，最后剩下的是寡頭壟斷。像汽車行業(yè)，全世界只剩下九家；快遞行業(yè)，全世界剩下四家；飛機行業(yè)剩下兩家；今后銀行業(yè)也會經(jīng)過這個過程。在可以預見的未來，中資銀行可能會發(fā)展成為三種趨勢。第一類，就是跟國外銀行共舞，共享榮華富貴，甚至躋身國際市場，成為中國銀行業(yè)的龍頭；第二類，規(guī)模不大，但在一個細分市場里面屬一屬二，有自己的特色，可以立于不敗之地。第三類，由于種種原因被收購兼并以至于不復存在。

　　第二，加快國有銀行的股份制改造進程，提升銀行資本金，讓銀行本身提高風險管理的能力。外資銀行“入侵”后，面臨實力雄厚的外資銀行的競爭，中國銀行業(yè)實力明顯薄弱，若國資銀行繼續(xù)維持國有獨資形式，其資本充足率不僅得不到提高，甚至將會進一步下降。解決國有銀行資本金不足問題有三條途徑，一是由財政繼續(xù)注資，但近期來看可能性不大；二是通過商業(yè)銀行發(fā)行債券的方式，但受巴塞爾協(xié)議有關(guān)條文的限制不可能隨意發(fā)行；看來只有實施國有銀行的股份制改造、實行產(chǎn)權(quán)多元化，才能從根本上解決資本金不足問題。另外，產(chǎn)權(quán)多元化之后，外部監(jiān)督的加強，現(xiàn)行的各項管理制度才能發(fā)揮效益。

　　第三，找到好的戰(zhàn)略性的合作伙伴，到海外去上市，我們既要請進來，也要走出去。近兩年來，建行和交行相繼在海外上市、中行也已經(jīng)向香港聯(lián)交所遞交了上市申請，即將在海外上市。中國銀行業(yè)務已經(jīng)成為華爾街在亞洲的重要爭奪點。中行和建行的主要戰(zhàn)略投資者已分別基本鎖定為美國銀行與花旗集團，海外上市將有助于提升中國銀行的品牌知名度，為其今后吸引更多的國際性投資作好準備。那些有意投資中國國有銀行的國際金融機構(gòu)都有強大的研究能力，他們對國有銀行的問題了解得相當清楚，要全面考慮銀行賬面、資產(chǎn)、管理層和發(fā)展?jié)摿Φ惹闆r，關(guān)鍵要看是否有回報空間。

　　第四，重視人才，成也簫何，敗也簫何。可以說一流人才決定一流銀行，末流人才決定末流銀行。外資進入中資銀行以后，國內(nèi)金融業(yè)在人才、技術(shù)和管理方面可能遇到的來自外國同行的挑戰(zhàn)，中資銀行必須要強化金融競爭就是人才競爭的思想，培養(yǎng)人才、重用人才，將人才放在可以充分發(fā)揮作用的崗位上，力求聚集一大批素質(zhì)好、經(jīng)驗豐富的人才。對人才短缺、流失等問題，我國的銀行應有強烈的危機感，一方面要重視人才的引進和培養(yǎng)，廣泛吸納和培養(yǎng)中、高級管理人才，另一方面要建立科學、合理、高效、體現(xiàn)優(yōu)勝劣汰法則的用人機制，提拔和任用有真才實學的員工，激勵人才脫穎而出，并吸引和留住優(yōu)秀人才。（作者：審計署駐沈陽特派員辦事處張靜）

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