央行上調(diào)貸款利率 兩類房貸者不適宜提前還貸

　　中行福州臺(tái)江支行理財(cái)中心洪嵐經(jīng)理建議市民不要急著提前還貸，需要根據(jù)自己的資金狀況。如果資金比較充裕，可以考慮提前還，但如果資金已經(jīng)有了一定的投資渠道，不要影響原有的資金安排。

　　據(jù)分析，雖然加息意味著以后要多掏腰包支付月供，但提前還貸不一定劃算，兩類人不適合提前還貸。

　　第一類，貸款年限所剩不多。不少市民申請(qǐng)房貸時(shí)，選擇了等額本息的還款方式，貸款計(jì)息前多后少，所以越到最后幾年，所剩利息越少，所還款項(xiàng)主要是本金，提前還貸意義不大。

　　第二類，有投資意向的市民。一旦還款，再碰上收益率較高的投資項(xiàng)目，想再貸款可以拿房產(chǎn)抵押，但有一定的時(shí)間限制。當(dāng)然，如果銀行有推出房貸循環(huán)授信業(yè)務(wù)，在個(gè)人資金比較充裕時(shí)，可以先提前還款，急需資金也能通過循環(huán)授信業(yè)務(wù)獲得資金支持。

　　房貸利率風(fēng)險(xiǎn)顯露

　　這次加息使購(gòu)房人更關(guān)注房貸的利率風(fēng)險(xiǎn)。北京光大銀行資金部副總經(jīng)理向前昨日指出：中國(guó)目前的利率水平處于近20年來(lái)的低谷，而固定資產(chǎn)投資和國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快，利率未來(lái)繼續(xù)上調(diào)的可能性仍然比較大。

　　此前，招商銀行和光大銀行曾推出固定利率房貸業(yè)務(wù)，客戶在簽訂貸款合同時(shí)就將利率鎖定，不管央行怎么調(diào)整也不會(huì)改變。不過，由于當(dāng)時(shí)固定利率房貸的利率水平略高，并且市場(chǎng)對(duì)央行未來(lái)是否進(jìn)一步加息缺乏共識(shí)，加上國(guó)內(nèi)貸款者自身的心理因素，導(dǎo)致固定利率房貸在一些地區(qū)出現(xiàn)“叫好不叫座”的情況。

　　固定利率優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)

　　向前表示，央行的加息使固定利率房貸的優(yōu)勢(shì)得以顯現(xiàn)。比如，客戶如果與光大簽訂10年期固定利率房貸，可以在整個(gè)貸款期內(nèi)執(zhí)行6.18%的基準(zhǔn)利率，不受央行本次將基準(zhǔn)利率提高到6.39%的影響。不過，記者發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過本次加息，固定利率房貸的優(yōu)惠利率仍比央行確定的下限利率(5.751%)略高，如招行10年期的優(yōu)惠利率為6.09%，光大為6.08%。

　　意在防止投資過熱

　　著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉紀(jì)鵬就此表示，對(duì)于目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的過熱現(xiàn)象，政府動(dòng)用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控，是一種進(jìn)步。相對(duì)于行政調(diào)控而言，調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率的方法更符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)范，是一個(gè)很好的事情，充分表明了政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的藝術(shù)。

　　分析人士認(rèn)為，央行本次上調(diào)貸款利率主要是為了抑制貸款發(fā)放和投資過快增長(zhǎng)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行微調(diào)，而存款利率不變，是為了防止對(duì)消費(fèi)支出產(chǎn)生負(fù)面影響。同時(shí)也反映了人民幣利率存在上調(diào)的動(dòng)因。

　　央行加息暗示：

　　貨幣政策在緊縮

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所尹中立博士指出，央行本次加息很大程度上起到宣示的作用，即向社會(huì)暗示央行正在采取緊縮的貨幣政策，從而令社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體自覺地調(diào)整自己的行為。但對(duì)于具體的某個(gè)企業(yè)而言，0.27個(gè)百分點(diǎn)對(duì)它們的利潤(rùn)不會(huì)構(gòu)成太大的影響。

　　另一方面，尹中立指出，由于獲取資金的成本提高，債券和股票等金融市場(chǎng)會(huì)受到本次加息的沖擊，投資者近期應(yīng)注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。他認(rèn)為，由于貸款利率上升而存款利率不變，銀行的利差收入將會(huì)增加，投資者可以關(guān)注銀行股。

　　房地產(chǎn)市場(chǎng)首當(dāng)其沖

　　廈門大學(xué)金融系一位不愿透露姓名的博士生導(dǎo)師認(rèn)為，央行本次上調(diào)貸款利率主要是為了抑制貸款發(fā)放和投資過快增長(zhǎng)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行微調(diào)，房地產(chǎn)市場(chǎng)將首當(dāng)其沖。

　　據(jù)分析，如今的房地產(chǎn)市場(chǎng)有點(diǎn)類似上個(gè)世紀(jì)90年代的股市。近年來(lái)，我國(guó)不少城市的房地產(chǎn)價(jià)格不斷攀升，對(duì)房地產(chǎn)公司而言，房地產(chǎn)的資產(chǎn)收益率結(jié)構(gòu)卻處于失衡狀態(tài)，而購(gòu)房者則因?yàn)?span id="q62sqsuuus" class=yqlink>