央行上調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率 存款利率保持不變

　　一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn) 存款利率保持不變

　　政策發(fā)布

　　中國(guó)人民銀行決定，從今天起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。

　　金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的5.58%提高到5.85%。其他各檔次貸款利率也相應(yīng)調(diào)整。金融機(jī)構(gòu)存款利率保持不變。

　　政策解讀

　　央行表示，此次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率是為進(jìn)一步鞏固宏觀調(diào)控成果，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康發(fā)展的良好勢(shì)頭，進(jìn)一步發(fā)揮經(jīng)濟(jì)手段在資源配置和宏觀調(diào)控中的作用。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家易憲容認(rèn)為，包括上調(diào)存、貸款利率在內(nèi)的加息行為提高了經(jīng)濟(jì)主體的借貸成本，有利于緩解宏觀經(jīng)濟(jì)的過(guò)熱局面。

　　易憲容介紹說(shuō)，與2004年相比，央行此次沒(méi)有上調(diào)存款利率，這是因?yàn)楫?dāng)前銀行體系內(nèi)資金過(guò)剩，存款利率的上調(diào)將導(dǎo)致存款增加，從而給銀行帶來(lái)資金運(yùn)作壓力。貸款基準(zhǔn)利率的上調(diào)幅度則與2004年相同，都是0.27個(gè)百分點(diǎn)，這一力度并不算大。他預(yù)測(cè)，如果市場(chǎng)反應(yīng)好的話，央行在近期內(nèi)有可能會(huì)采取類(lèi)似做法。

　　有分析師認(rèn)為，存款利率不變，是為了防止對(duì)消費(fèi)支出產(chǎn)生負(fù)面影響。同時(shí)也反映了人民幣利率存在上調(diào)的動(dòng)因。

　　出臺(tái)背景

　　在投資和貿(mào)易的強(qiáng)勁拉動(dòng)下，今年一季度，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高位運(yùn)行，GDP增長(zhǎng)率為10.2%，增幅既高于去年同期0.3個(gè)百分點(diǎn)，也高于今年政府確立的目標(biāo)。央行4月新公布的數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，今年前3個(gè)月人民幣新增貸款為1.26萬(wàn)億元，占到全年貨幣信貸投放2.5萬(wàn)億元目標(biāo)的一半以上。過(guò)快的貸款增速促使央行采取緊縮的貨幣政策。

　　2004年10月29日，央行實(shí)行9年來(lái)首次加息，將一年期貸款基準(zhǔn)利率由之前的5.31%提高到5.58%，并取消貸款利率上限。

　　政策影響

　　將對(duì)房?jī)r(jià)起到抑制作用

　　著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉紀(jì)鵬表示，對(duì)于目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的過(guò)熱現(xiàn)象，政府動(dòng)用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控，是一種進(jìn)步。相對(duì)于行政調(diào)控而言，調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率的方法更符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)范，是一個(gè)很好的事情，充分表明了政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的藝術(shù)。

　　劉紀(jì)鵬認(rèn)為，此次提高金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率，很可能是新一輪加息周期的開(kāi)始。但加息作為一種十分“有效”的調(diào)控方式和政策信號(hào)，在運(yùn)用時(shí)需十分慎重，畢竟，極其微小的變動(dòng)都會(huì)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)和人民生活產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。就一般規(guī)律而言，加息也并不是一次性的，多次連續(xù)的提升是必然的趨勢(shì)。

　　此次貨幣政策調(diào)控，劉紀(jì)鵬認(rèn)為對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)影響最大。他認(rèn)為，全國(guó)范圍內(nèi)房?jī)r(jià)居高不下甚至持續(xù)上漲，是經(jīng)濟(jì)投資過(guò)熱的重要因素和表現(xiàn)之一，金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率的提高，必將對(duì)目前的高房?jī)r(jià)起到有效的抑制作用。

　　(新浪財(cái)經(jīng))

　　個(gè)人房貸利率相應(yīng)提高

　　浦發(fā)銀行北京分行個(gè)人金融部總經(jīng)理朱俊霞表示，貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整后，各商業(yè)銀行將按照央行新的基準(zhǔn)利率進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

　　以個(gè)人房貸利率為例，目前各商業(yè)銀行執(zhí)行的5年期以上個(gè)人住房貸款利率為6.12%,對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶相應(yīng)下浮10%。基準(zhǔn)利率調(diào)整后，優(yōu)質(zhì)客戶申請(qǐng)5年期以上房貸也只能申請(qǐng)到5.751%，比之前5.508%的水平高出0.243%。

　　銀行對(duì)今天之后辦理個(gè)人房貸業(yè)務(wù)的新客戶將執(zhí)行新的利率標(biāo)準(zhǔn)，老客戶則從明年1月1日起執(zhí)行新利率。

　　國(guó)際匯市日元走強(qiáng)

　　昨天，央行突然宣布上調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率，受此影響，國(guó)際匯市日元走強(qiáng)。通常來(lái)說(shuō)，人民幣利率上調(diào)或者有上調(diào)的預(yù)期，將會(huì)增加持有人民幣的投資者利息收入，會(huì)輕微地增加人民幣升值動(dòng)力。這對(duì)亞洲貨幣也會(huì)起到帶動(dòng)作用。

　　消息公布后，日元在外匯市場(chǎng)上小幅走強(qiáng)。美元兌日元從114.70左右跌至114.23，但空頭回補(bǔ)買(mǎi)盤(pán)在此入場(chǎng)，即時(shí)匯價(jià)略有反彈，現(xiàn)報(bào)114.48。　

　　(世華財(cái)訊)

　　相關(guān)新聞

　　央行召開(kāi)窗口指導(dǎo)會(huì)議

　　要求各銀行把好信貸關(guān)

　　為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院第132次常務(wù)會(huì)議精神，把好信貸“閘門(mén)”，控制貨幣信貸過(guò)快投放，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，中國(guó)

　　中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)助理易綱主持了會(huì)議，會(huì)議對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)及存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析和討論。

　　吳曉靈副行長(zhǎng)就做好下一階段貨幣信貸工作提出了具體要求：一是要注意把握信貸投放進(jìn)度，防止大起大落；二是要強(qiáng)化資本約束，樹(shù)立持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念；三是要進(jìn)一步改善金融服務(wù)，著力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持“有保有壓”，既要嚴(yán)格控制對(duì)過(guò)度投資行業(yè)的貸款，又要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持；四是要加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，防范利率風(fēng)險(xiǎn)；五是要關(guān)注經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)，提高辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力；六是要發(fā)揮票據(jù)融資在支持中小企業(yè)和流動(dòng)資金貸款中的積極作用，防范票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

　　中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)黨委副書(shū)記、副主席蔣定之出席會(huì)議并就銀行風(fēng)險(xiǎn)防范等問(wèn)題作了相應(yīng)的工作指導(dǎo)。

　　除署名外均由本報(bào)記者 陳琰 采寫(xiě)