|
記者 楊聯民 13日上海報道
記者今天從央行上海總部獲悉，央行上海總部日前發布了2005年上海市金融運行報告。報告分析指出：2005年，上海市金融運行整體呈現平穩、健康態勢，進一步支持了上海的經濟發展。對上海金融運行中出現的四個方面新情況和新問題，應有正確的認識并加以關注。
據悉，這四方面問題分別是：
第一，貸款總量和存貸比。2005年末，上海市中外資金融機構本外幣貸款余額16798億元，按可比口徑同比增長12.3%，增幅同比下降1.3個百分點；全年各項貸款增加1786億元，同比少增261億元。綜合考慮各方面情況，2005年全市貸款增加總體適度：一是金融機構貸款增長率仍高于生產總值增長率與CPI上漲率之和。二是考慮到前幾年金融機構貸款增加較多和資產多元化趨勢等因素，目前金融機構存貸比和備付率也處于合理水平。
同時，需要正確認識和對待人民幣存貸比持續下降的問題。2005年末，全市金融機構人民幣存貸比為67.2%，比年初下降3.7個百分點。從總體上看，這是商業銀行內部機制改革和外部環境變化等多方面因素綜合作用的結果，需要正確認識和對待。隨著我國金融業的不斷發展，存貸比指標的局限性越來越明顯，原因有：一是金融機構資產運用渠道日益多元化，除可以發放貸款外，還可以投資央行票據、國債、金融債和企業短期融資券等。二是上海市商業銀行大部分是全國性商業銀行的分支行，商業銀行資金由總行統一調配使用，區域性存貸比指標不能反映商業銀行整體資金的運用情況。三是貸款及存貸比指標也不能完全反映金融機構對當地經濟的支持力度，金融機構還通過商業匯票承兌、保函、信用證、債券發行擔保等多種方式為企業提供融資支持。
第二，房地產市場和房地產信貸。目前，上海房地產市場調控效應明顯，房地產開發投資增幅回落，商品房成交量持續維持在較低水平，商品房銷售價格月環比已連續7個月下降。金融機構房地產開發貸款同比多增，個人住房貸款少增較多，直接導致個人消費貸款在全部貸款中的占比回落。
近期，要重點關注以下兩個方面的問題：一是如果房地產交易量繼續較長時期保持在較低水平，將進一步加劇房地產企業資金的緊張程度，不但會影響商業銀行房地產企業貸款的質量，還會影響商業銀行個人住房貸款的發放，從而影響全年貸款總量的投放和銀行利潤的增長。二是2004年末和2005年初房價較高時成交的商品房將陸續交房，有可能出現退房等方面的糾紛，需要各方重視并妥善處理。
第三，中外資金融機構貸款運行差異。2005年末，上海市外資金融機構貸款市場份額為11.9%，同比提高1.8個百分點。此外，近幾年中外資金融機構貸款運行表現出比較明顯的差異：一是中資金融機構貸款增幅回落，而外資金融機構貸款快速增長。二是中資金融機構貸款中長期化，而外資金融機構貸款期限結構相對合理。三是中資金融機構貸款季末沖高現象較為明顯，而外資金融機構貸款投放月度間分布比較均衡。四是中資金融機構貸款投向相對比較集中，而外資金融機構貸款投向相對分散。上述中外資金融機構貸款運行的差異，除了宏觀調控原因外，主要與中外資金融機構經營理念和客戶需求有關。
同時，近期外資金融機構出現的以下兩方面情況需要引起關注：一是外資金融機構的中長期貸款占比已出現明顯上升跡象。2005年末，上海市外資金融機構本外幣中長期貸款余額占全部貸款余額的38.8%，同比提高5.3個百分點；房地產類貸款已占全部貸款的14.4%。二是外資金融機構利率下浮的貸款占比較高。2005年四季度，全市商業銀行執行下浮利率的人民幣貸款占比為46.2%，其中外資銀行的這一比例高達77.9%，遠遠高于中資銀行。
第四，人民幣匯率形成機制改革影響。2005年7月21日，我國對人民幣匯率形成機制進行了改革，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。據央行上海總部2005年12月份對部分具有進出口自營權的生產性企業問卷調查顯示，人民幣匯率形成機制改革后，樣本企業進出口繼續較快增長，就業水平變化較小，升值預期較為穩定，但利潤下降較為明顯。
盡管人民幣匯率形成機制改革對企業的影響總體較小，一些企業也通過采取“資產本幣化、負債外幣化”、增加對金融衍生產品的使用以及增加對福費庭、保理等貿易融資方式的使用等來規避匯率風險，但也需要關注以下幾方面情況：一是匯率的不確定性加大了企業的決策難度；二是企業對匯率避險的知識比較缺乏；三是能夠為企業接受并使用的匯率避險產品較少。
| 
