小企業(yè)貸款銜枚疾進 銀監(jiān)會化解四道難題

　　本報記者 吳雨珊 北京報道

　　中國的小企業(yè)主們也許會慶幸他們生逢其時，他們的融資難問題越來越受到商業(yè)銀行及其監(jiān)管部門的高度重視。

　　1月10日，銀監(jiān)會主席助理王兆星表示，發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務將成為商業(yè)銀行提高資產

質量、調整信貸結構、實現可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標。此前半年，銀監(jiān)會專門頒發(fā)了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務指導意見》，確定國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、浙商銀行以及一批城市商業(yè)銀行作為重點聯系行，以點帶面，逐步推進完善小企業(yè)金融服務。

　　來自銀監(jiān)會的消息表明，已有不少商業(yè)銀行制定出了小企業(yè)貸款業(yè)務的規(guī)劃。上海浦東發(fā)展銀行(600000.SH)制定了《中小企業(yè)金融業(yè)務發(fā)展綱要》，計劃在3-5年內使中小企業(yè)金融業(yè)務總量占整體對公業(yè)務達到25%以上，資產回報水平達到總體對公資產回報的30%以上；民生銀行上海分行將2005年確定為“轉型年”，計劃在3年內將中小企業(yè)授信比例提高到對公業(yè)務的三分之一。

　　“到2005年9月末，主要銀行業(yè)金融機構的小企業(yè)貸款余額達到2.7萬億元，占全部貸款的17%，前三季度小企業(yè)貸款同比增加1821億元。”王兆星說，“一定程度上緩解了小企業(yè)的資金困難�！�

　　不過，在另外一些商業(yè)銀行的眼里，由于小企業(yè)財務管理水平低、企業(yè)誠信度差，其立行之本仍然是大企業(yè)、大客戶。這也正是王兆星的憂慮所在：“20%的大客戶創(chuàng)造80%利潤的黃金戒律還沒有打破，貸款仍然在向大企業(yè)集中，由此也帶來風險的集中，小企業(yè)融資難的問題還遠遠沒有解決�！�

　　王兆星表示，2006年，銀監(jiān)會一方面將加強對銀行貸款集中度的考核，督促銀行轉變盲目“壘大戶”的陳舊觀念，建立符合小企業(yè)貸款特點的貸款分類、不良貸款問責考核等差別化的制度體系。另一方面，銀監(jiān)會將與財政部、發(fā)改委等部門協(xié)調，為小企業(yè)貸款爭取一定的財政支持和政策優(yōu)惠。

　　利潤空間大

　　小企業(yè)經營管理不規(guī)范、財務制度不健全、企業(yè)與銀行間信息嚴重不對稱所帶來的高風險，使得銀行在小企業(yè)貸款前望而生畏。

　　不過，硬幣的另一面是，高風險同時帶來高收益的機會，前提是有足夠的利差來抵補小企業(yè)貸款的風險，并為銀行帶來與風險對等的較高回報。

　　“其實，很多小企業(yè)都不在意利率，只要銀行肯貸款給他�！备＝ㄊ°y監(jiān)局局長劉南園對小企業(yè)貸款融資的困境深有所感。在福建，民間利率大約是15%-20%，而銀行貸款即便在基準利率水平上浮50%，也不超過8%。

　　有意思的是，首先呼應銀監(jiān)會的居然是國內最大的商業(yè)銀行——工行，沿著這條新的軌跡，工行已經嘗到了甜頭。到2005年9月末，工行江蘇省分行發(fā)放的174億元小企業(yè)貸款中，超過62%的貸款上浮了10%；比鄰而居的工行浙江省分行，2005年上半年小企業(yè)貸款的平均利率水平是7%，超出省行平均貸款利率水平1.3個百分點。

　　與爭搶大客戶時動輒下浮10%的利率比，小企業(yè)貸款的利潤空間顯然大得多。

　　在銀監(jiān)會數次召開銀行高管座談會、信貸人員培訓之后，不少商業(yè)銀行已然意識到，運用利率杠桿作為抵補風險的工具，通過利率水平的確定來覆蓋風險是取得回報的好辦法。而且根據現有的政策規(guī)定，貸款利率的定價上限已經放開，自由操作的空間很大。

　　王兆星認同小企業(yè)貸款將成為銀行新的利潤增長點，但對目前的情況并不樂觀：“商業(yè)銀行目前還很難對風險進行科學、準確地度量，在度量風險的技術上還需要提高。”風險定價的基礎是對貸款成本的計算和風險的衡量，包括風險水平、籌資成本、管理成本、收益目標以及當地利率市場水平等因素。

　　但是，對于絕大多數銀行來說，剛剛開展起來的小企業(yè)貸款還未實現相對獨立的成本和利潤核算，包括貸前審查、貸后管理、人員成本等情況仍然與其他貸款混合在一起，自然無法準確計量產品成本。

　　此外，科學的標準有賴于長期數據的積累，但高質量的數據積累也需要一個較長的過程。譬如，小企業(yè)貸款的違約概率和貸款的違約損失率是多少，最后的風險暴露是多大，應計提多少減值準備等等，類似數據的統(tǒng)計和積累，模型的建立，都需要較長時間。

　　在貸款成本難以準確計量的情況下，商業(yè)銀行也很難確立合理的價格水平。

　　監(jiān)管四大難題

　　如果說風險定價是對商業(yè)銀行的考驗，那么，小企業(yè)貸款所需新的問責機制、五級分類標準、撥備和核銷制度等難題則是對銀監(jiān)會監(jiān)管創(chuàng)新能力的考驗。

　　小企業(yè)貸款是福州市商業(yè)銀行的主打業(yè)務，可同時也是令他們一直苦惱的一個難題。福州商行市場開發(fā)部副總經理張師海說，目前最大的問題就是需要一個針對小企業(yè)貸款的五級分類新標準。原來的五級分類標準定性的成分較多，適用于財務管理比較規(guī)范的企業(yè)，對于幾乎沒有規(guī)范的財務報表的小企業(yè)來說，則需要更多定量的判斷標準。

　　福州商行副行長林堅則提出，現在的核銷制度非常嚴格，完全不適應小企業(yè)貸款，使得銀行很難對產生呆壞賬的小企業(yè)貸款進行核銷，開展業(yè)務時難免有顧慮。

　　王兆星亦坦言，目前統(tǒng)一的五級分類程序操作工作量大，且不能準確反映小企業(yè)貸款真實的風險狀況；目前的監(jiān)管考核制度特別是

　　因而，銀監(jiān)會將在今年逐步確立針對小企業(yè)貸款的差別化政策，如貸款分類、不良貸款問責考核等制度，同時要求商業(yè)銀行在單獨核算的基礎上，建立有效的激勵和約束機制。他同時也表示：“以銀監(jiān)會一家之力，要突破小企業(yè)貸款還有點勢單力薄，還需要很多方面的支持和配合。”

　　銀監(jiān)會的計劃是，來年將從中央和地方雙管齊下。一是由各地銀監(jiān)局爭取地方政府因地制宜地出臺支持政策，比如，對小企業(yè)貸款業(yè)務的利息收入適當減免營業(yè)稅，允許銀行對小企業(yè)貸款損失按一定比例稅前核銷或給予一定比例的補貼，建立專項小企業(yè)貸款風險補償基金等。

　　另一方面，銀監(jiān)會將與發(fā)改委、財政部等部門商討相關政策的修訂。由于小企業(yè)違約率高于大中型企業(yè)，且嚴重缺乏抵(質)押物，對擔保機構有強烈的需求，急需改進擔保機構的管理，為銀行提供一個更為可靠的融資擔保平臺。

　　不過，關于改進呆壞賬核銷、實行稅收優(yōu)惠依然有較大的難度。知情人士透露，財政部理論上贊成對小企業(yè)貸款實行另一套呆壞賬核銷制度，但操作起來還很困難。