平遙小額貸款公司調(diào)查：明清票號平遙復活故事

　　□本報記者 王秋君 張華鈺 文／攝

　　2005年12月27日，久已與金融無關(guān)的平遙再一次成為中國金融界關(guān)注的焦點。當日上午，“日升隆”和“晉源泰”兩家以明清票號方式命名的小額貸款公司揭牌成立，這兩家注冊資本分別為1700萬元和1600萬元的小額貸款公司完全由民間資本投資組建而成。中國金融史上又一次引人注目的改革由此開始對于平遙模式“票號”的重生，普遍的觀點認為這是中

國迷茫已久的“草根金融”的一次重大勝利，將有助于整個金融生態(tài)體系“種群”的多樣化和健康和諧發(fā)展。

　　中國的“票號”在消失了近一個世紀之后再次回到了它的發(fā)祥地，平遙是幸運的。但是這種輪回是歷史前行中的一次偶然相遇還是必然選擇？相隔一百余年的兩種“票號”有著怎樣的淵源和差別？后者又將面臨怎樣的生存困境和發(fā)展空間？而這種“

　　平遙票號以現(xiàn)實的方式再一次吸引了世人的目光。

　　央行尋找突破口

　　其實早在2005年5月份，央行便在北京召開了山西、陜西、四川、貴州四個省分行主管行長和金融穩(wěn)定處、貨幣信貸處處長聯(lián)席會議，也即外界廣為關(guān)注的央行NGO(非政府組織)小額信貸試點工作座談會，就小額信貸組織成立的相關(guān)事宜進行具體研究與部署，以期為中國日漸興盛的民間金融尋找突破口。

　　當時會議對于這一組織劃定的大原則是“只貸不存”，但是在此基礎(chǔ)上對于小額信貸組織的資金來源卻一度出現(xiàn)了分歧，與會者大致提出了三種解決資金來源的方式，一種是自有資金，第二是受贈資金，第三是委托人的轉(zhuǎn)貸資金(即委托人通過銀行將資金轉(zhuǎn)貸給小額信貸組織)。然而總行似乎更傾向于使用自有資金來組建小額信貸組織，因為這在法律上將不會遇到更多的障礙。當時的會議還明確表示，自有資金的來源不超過5個自然人；小額信貸利率實行放開，但不能超過法定利率的四倍；在試點省各選擇一個縣開展試點，小額信貸只能在所在的行政區(qū)域進行，原則上不能跨區(qū)域經(jīng)營。然而當時并沒有對組織的性質(zhì)進行明確界定，外界的觀點是它不能被定性為金融組織，但也不是企業(yè)，因為它不在《商業(yè)銀行法》的調(diào)整范圍內(nèi)，由于不是簡單的公司行為也不隸屬于《公司法》，應該是一種非正規(guī)的金融組織。盡管還有很多的不確定因素，但是會議還是明確了四個省份在接下來的半年時間里的具體工作部署。有更多的分析人士認為，央行之所以急于施行這一探索性工作，顯然是日趨龐大的民間金融給他們帶來了巨大壓力。

　　民間金融規(guī)模驚人

　　據(jù)一份來自民間的調(diào)查報告顯示，早在2003年底中國民間金融規(guī)模已經(jīng)處于7400億元至8200億元之間，全國中小企業(yè)約有三分之一強的融資來自于非正規(guī)金融途徑，而農(nóng)戶中也只有不到50%的借貸來自銀行、信用社等正規(guī)金融機構(gòu)，同時越是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)對地下借貸的依賴性越強。

　　而來自官方的“2004年中國區(qū)域金融運行報告”也同樣顯示，2004年中國各個地區(qū)直接融資比重較低，民間融資趨于活躍，該年度中國民間融資總量在14億元左右，相當于當年貸款增量的1／3以上。據(jù)中國人民銀行濟南分行、杭州、福州、石家莊、太原、鄭州等中心支行調(diào)查監(jiān)測，2004年企業(yè)內(nèi)部集資和民間借貸大量增加，民間借貸利率明顯上升，浙江省、福建省、河北省、山西省民間融資利率水平大多集中在12%～30%，極個別達到40%；而浙江省溫州市、山西省朔州市、江西省上饒市的高利率信用借貸額分別約占當?shù)孛耖g融資總量的90%、80%和66%；同時在這些民間融資中，浙江省寧波地區(qū)約85%用于生產(chǎn)經(jīng)營，溫州地區(qū)約為93.3%，福建省約為98.2%，山西省約為65.5%；而另一項在江西省的抽樣調(diào)查則顯示，民間融資的償債率已經(jīng)達到了95%以上。

　　報告對這一現(xiàn)象分析后認為，2004年民間融資在發(fā)展中呈現(xiàn)出了與以往不同的四個新特點：一是融資活動半公開化，二是融資行為漸趨理性，三是生產(chǎn)性融資比重高，四是利率水平明顯上升。中國民間金融的興盛已經(jīng)達到了需要徹底重新審視和盡快有效疏導的地步，而根據(jù)另一項最新的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前我國民間融資規(guī)模為9500億元，占GDP6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右，這顯然更加令人吃驚。

　　山西找回了金融感覺

　　2005年5月31日，央行明確要求四個省份務必在當年年底放出第一筆貸款。

　　山西顯然對這一決定充滿了莫大的熱情。會議剛一結(jié)束，山西即開始了實質(zhì)性運作。至6月13日，太原人行擬定完成《山西省NGO小額信貸試點實施方案》，并于當日向主管金融工作的原山西省副省長王昕遞交了《關(guān)于在我省開展NGO小額信貸試點工作的請示》，稱，建議由省政府牽頭，組建包括太原人行、省銀監(jiān)局、財政廳、農(nóng)業(yè)廳、林業(yè)廳、工商局等成員單位在內(nèi)的試點工作領(lǐng)導小組。6月14日，王昕副省長作出批示：“同意”。領(lǐng)導小組立即組建，王昕任組長，山西省政府秘書長巨憲華、太原人行行長毛金明任副組長。隨后，小組又對實施方案做了進一步完善，并要求到2005年11月，信貸組織開始正式營業(yè)。而此時所要做第一件工作便是，對于一個具體試點縣域的選擇。

　　平遙在這時走了出來。

　　平遙縣位于山西省會城市太原的南端，東連祁縣、南靠沁源，西鄰汾陽，北接文水，總面積1253平方公里，轄5鎮(zhèn)19鄉(xiāng)，全縣現(xiàn)有耕地71.3萬畝，總?cè)丝?8.5萬，其中農(nóng)業(yè)人口達42萬，農(nóng)村經(jīng)濟以養(yǎng)殖業(yè)和種植業(yè)為主。

　　2004年，平遙縣財政收入為2.3億元，增幅為15.31%，平遙縣長李定武對平遙經(jīng)濟曾經(jīng)作過這樣的描述：“就三個產(chǎn)業(yè)來看，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)條件比不上祁縣、太谷，工業(yè)從產(chǎn)業(yè)規(guī)模、質(zhì)量提升等方面遠遠比不上介休、靈石，就是正在快速發(fā)展的旅游產(chǎn)業(yè)也僅處于投入期，還沒有進入回報期。”平遙縣顯然是一個經(jīng)濟欠發(fā)達的農(nóng)業(yè)大縣。

　　然而就是這樣一個縣域，卻存在有龐大的民間金融市場。據(jù)統(tǒng)計，2004年，平遙有6億多元現(xiàn)金在銀行體系外自由流動，而于2004年告破的北方第一大案“山西璞真集團特大非法吸收公眾存款案”中所涉及金額達6.65億元，受害民眾逾5萬人次，其中大多集中在平遙及其周邊地市。在璞真集團經(jīng)營最輝煌的2002年，平遙一地往“璞真”投入的資金達到了1.64億元，這一年平遙縣全年財政總收入僅為1.52億元。

　　為什么是平遙

　　一方面是巨大的民間資本，而另一方面，歷史上平遙不可一世的錢莊票號讓今天的平遙人秉承了祖宗們更多的金融意識，在料理民間金融時平遙人創(chuàng)造出了私人錢莊、賭場高利貸、類似“璞真”案中的財富信托計劃等多種經(jīng)營方式。與此同時，平遙曾經(jīng)發(fā)達的針織業(yè)經(jīng)營獲利者、肉食品加工業(yè)者(平遙牛肉享譽全國)、以及焦炭和小煤窯經(jīng)營者為這種地下金融提供了充足的資金保證，也成為了真正的供給主體，令平遙的地下金融業(yè)日漸壯大，長盛不衰。

　　而與這種活躍的民間金融形成鮮明對比的卻是平遙現(xiàn)有金融機構(gòu)貸款的集體低迷。據(jù)統(tǒng)計，平遙縣目前有工、農(nóng)、建三家國有商業(yè)銀行，以及農(nóng)發(fā)行、信用聯(lián)社、郵政、保險公司等金融機構(gòu)共計32家。2004年底該縣金融機構(gòu)(含郵政儲蓄)儲蓄為25億元；但同期各項貸款僅為12億元，連續(xù)三年的存貸比均不足50%。其中平遙縣農(nóng)信社的存貸比為69.7%，農(nóng)戶貸款僅相當于其存款的58%；而大部分資金來源于農(nóng)村的平遙縣郵政儲蓄則將2億元資金全部直接上存人行。幾乎停滯的縣域銀行貸款不可避免地為民間金融的活躍提供了充足空間。

　　凡此種種，平遙毫無懸念成為了山西此次金融試點工作的首選。因為按照山西的實施方案規(guī)定，作為NGO小額信貸試點工作的試點縣需要具備四個指標，一是該縣為欠發(fā)達縣，農(nóng)業(yè)和私營經(jīng)濟有一定基礎(chǔ)，有相對較多的農(nóng)村經(jīng)濟主體，具有較大的農(nóng)村信貸需求；二是農(nóng)村信用社支農(nóng)資金不足，農(nóng)村金融服務薄弱，依賴外部資金來源，難以實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)運作；三是資金持續(xù)外流；四是地方政府持開明態(tài)度。這四點平遙顯然擁有全部。

　　試點悄然啟動

　　2005年6月22日，平遙小額信貸組織籌備組成立，平遙縣分管金融工作的副縣長溫啟華任組長，人民銀行平遙縣支行行長楊祁平任副組長，組員包括平遙縣有關(guān)經(jīng)濟部門和縣人行有關(guān)業(yè)務股室的負責人。隨后籌備組出臺了“山西省平遙縣小額信貸組織試點工作實施方案”，其總體思路是依托民間資金，投資人是自然人，黨政機關(guān)、金融機構(gòu)及國家事業(yè)單位人員不能參與，發(fā)起人的資金必須是自然人的合法現(xiàn)金，以3至5個發(fā)起人為一組，每組出資額不得少于1500萬元，籌建一個或多個在工商部門注冊，按照《公司法》設(shè)立，只貸不存、不吸收公眾存款、可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)性小額信貸組織，以服務“三農(nóng)”支持農(nóng)村經(jīng)濟為重點，然后根據(jù)政策協(xié)調(diào)情況，積極爭取國家

　　平遙由此再一次站在了中國金融業(yè)的風頭浪尖，一個沉寂了近百年的金融重鎮(zhèn)終于在這一刻重新找回了一點昔日的感覺。