民間信貸公司：狂流可否導入三農旱渠

　　記者 王炤坤 陳忠華 高風

　　12月27日，在中國近代銀行發祥地山西省平遙縣，“日升隆”“晉源泰”兩家以明清票號方式命名、民間完全出資的商業性小額貸款有限公司揭牌。十家農戶當場拿到了首批貸款。民間小額信貸公司，這個全新的金融組織帶著無限憧憬和不少顧慮進入我國農村金融市場。人們期望著由此打破“三農”金融的真空，并有助于引導和規范我國龐大的地下融資。

民間商業信貸公司能不辱使命嗎？

　　身負雙重使命 導“狂流”入“旱渠”

　　當前，我國金融面臨著尷尬境地：一方面農村出現金融“真空”，三農發展嚴重“貧血”。僅據山西省銀監局的調查，2001年到2004年，山西省某農業縣農信社對農戶貸款受益面僅為19.6%，一半多有貸款需求的農戶求貸無門；加上國有商業銀行大量資金上存和

　　另一方面，我國地下融資規模龐大，據中央財經大學的專項調查估計約有8000億元之巨。地下資金就像暗中涌動的狂流，不時以高利貸、地下錢莊和非法集資形式入市牟利，不僅擾亂金融秩序，而且削弱國家宏觀調控。把民間信貸“狂流”納入農村地區的“旱渠”亟待金融機構創新。

　　經過長期醞釀，央行今年批準在農村金融市場設立一種新型金融機構——民間商業性小額信貸組織，首先在山西、貴州、四川、陜西、內蒙古等5省、區進行試點。央行通過這類新型金融組織，既能為貧困人口發展經濟提供相對較高利率但十分便利的小額貸款，同時又能有效確保其自身的商業可持續發展。“如果成功，那對中國金融市場而言，將是一場不亞于國有銀行改革、農信社改革的重大金融變革。”中國人民大學農業與農村發展學院副院長孔祥智說。

　　規定動作多樣 各方期許不一

　　今年5月份央行首次明確將在山西等省區農村探索建立一種由民間資本全額出資，暫時“只貸不存”的小額信貸機構。央行對試點地區成立小額信貸的具體模式沒有作出限制和規定，鼓勵探索。直到年底，各地按兵不動。但在山西省的試點地區平遙縣，由民間融資建立的商業小額信貸公司已揭開面紗，業內稱為“平遙模式”。

　　平遙縣小額信貸試點工作實施小組組長、副縣長溫啟華說，“平遙模式”是以3至5個發起人組建一個產權明晰、自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我發展的商業小額信貸公司，先領取營業執照經營，待發展到一定規模后，申請金融業務許可證。12月18日，通過公開招標方式，先確定了兩家小額信貸公司投資人，總資本達到3300萬元。

　　溫啟華說，平遙模式考慮的幾個關鍵點是：第一，投資人是自然人，黨政機關、金融機構及國家事業單位人員不能參與，發起人的資金必須是自然人的合法現金；每個機構發起人應有3至5人。第二，按照《公司法》設立有限責任公司，由縣工商局為其頒發營業執照。第三，要求“三農”貸款比例不得低于70%，重點以種植業、養殖業、林果業、農副產品加工業、農村流通業、農村中介服務和其他農村社會事業的生產者和經營者為貸款對象。貸款金額，單戶金額最多不得超過10萬元，其中5萬元以下的農戶貸款比例不得低于75%。貸款利率在不超過國家利率4倍的幅度內自主浮動定價。第四，資本金不得低于1500萬元，資本充足率不得低于8%。

　　對于商業小額信貸公司這個“金融家庭”新成員，各界期許不一。國家和政府更多地希望它能填補城鄉金融溝塹，忠實服務“三農”；央行更多希望它能與農信社等農村金融機構展開競爭，規范和引導地下金融走向陽光地帶，有利宏觀調控；而作為發起人的老板們則看重的是投資前景。

　　擁有上億元資產的平遙“晉源泰”小額信貸有限公司董事長韓士恭說：“信貸公司風險雖然大，但不用像工業企業那樣涉及設場地、土地、環保等問題，涉及的面不寬，只是流動資金占用多。主要是信用，百姓認識你了，信任你了，就可以做大了。”

　　人民銀行太原中心支行副行長郭保民說，商業化小額貸款公司，一定要體現商業化和盈利性，不是政府說了算，不是監管部門說了算，更不是哪個股東說了算，一定要做到市場和股東大會說了算。

　　憧憬無限夢 只是顧慮多

　　對于韓士恭這一代“新晉商”，今天毅然選擇以千萬元試水金融，遠非看重當前的小額信貸公司。韓士恭等人坦言，他們渴望著像祖先一樣做杰出的民間銀行家。“國家開放金融市場，首先應當向內資開放，我們從服務‘三農’開始做起，證明社會需要民間銀行。”

　　但專家指出，民間商業性小額信貸管理與當前的貸款通則、擔保法、商業銀行法等內容都有一定沖突。對它的發展，在央行和銀監局沒有確定相關制度前，仍有不少疑問讓投資者們心憂：

　　首先，如何保障資金來源的可持續性。為了規避金融風險，央行目前暫定這類機構“只貸不存”，不允許其吸收存款。但從國際經驗看，允許吸收公眾存款，是小額信貸機構持續發展的必要條件之一。只靠發起人的資本金和有限的捐助資金，這種小額貸款組織也只能停留在試點階段。有關專家認為，在經營規范、條件成熟的時候，商業小額信貸公司可以轉為銀行，進行更大范圍的融資。“平遙模式”目前也允許在有條件的情況下積極爭取國外機構的資金、各種捐贈資金、政府扶持資金和人民銀行再貸款。

　　其次，小額信貸機構如何監管。作為一種具有商業性的民間金融機構，小額信貸公司必須納入金融監管，力避重走類似農村基金會的老路，但是目前

　　盡管有諸多懸疑，但央行的指導和支持是十分明確的。郭保民說，民間商業化信貸公司只要堅持“積極、慎重、穩妥”六字方針，今日“新生兒”就會成為明日農村金融生力軍。人民銀行將在個人資信信息、財務管理、報表等業務上給予積極指導。(完)