銀行增利459.7億元 企業(yè)財(cái)務(wù)增壓

　　本報(bào)記者 徐以升 發(fā)自上海

　　伴隨去年10月底加息同時(shí)推出的放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限(城鄉(xiāng)信用社除外)政策，被經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱為“提高銀行業(yè)盈利水平，護(hù)航國有商業(yè)銀行改革”，而這一判斷終于得到了數(shù)據(jù)證實(shí)。

　　為了評估擴(kuò)大人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間對金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)影響，反映該項(xiàng)政策出臺(tái)一年來的政策效應(yīng)，央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司組織了一次專題調(diào)查并形成了一份近兩萬字的報(bào)告。調(diào)查包括了東部和中部地區(qū)全部省市和部分西部地區(qū)的所有金融機(jī)構(gòu)和2100戶企業(yè)。

　　銀行息差擴(kuò)大，盈利能力提高

　　報(bào)告表示，取消貸款利率上限后金融機(jī)構(gòu)貸款的加權(quán)平均利率水平小幅增加，其中國有銀行、股份制銀行和外資銀行的貸款加權(quán)平均利率小幅上揚(yáng)，農(nóng)信社和城商行的加權(quán)平均利率增幅較大。金融機(jī)構(gòu)2005年前9月貸款加權(quán)平均利率為基準(zhǔn)利率的1.16倍,上浮幅度為16.17%,比2004年提高了2.22個(gè)百分點(diǎn)。

　　“由于人民幣貸款利率區(qū)間擴(kuò)大，貸款利率總體水平上升，而在存款中占比較大的活期存款和三個(gè)月定期存款的利率保持不變，使金融機(jī)構(gòu)存貸款實(shí)際息差擴(kuò)大，利息收入增加。”報(bào)告舉例表示，招商銀行廣州、深圳兩地存貸業(yè)務(wù)今年前9個(gè)月的綜合息差分別為3.9和3.88個(gè)百分點(diǎn)，同比提高0.08和0.17個(gè)百分點(diǎn)。

　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)了息差擴(kuò)大對銀行的實(shí)際影響。統(tǒng)計(jì)顯示，2005年前9月,全部金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款凈利息收入比上年同期增加459.7億元，同比增長16.6%(剔除存、貸款增長的因素)。

　　在增加的459.7億元

　　北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉教授對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，國有銀行改革需要一個(gè)寬松的金融環(huán)境，而貸款利率上限的放開對銀行是一個(gè)利好，央行調(diào)查的數(shù)據(jù)支持了這一判斷。

　　另據(jù)統(tǒng)計(jì)，股份制銀行2005年前9個(gè)月貸款凈利息收入比去年同期增加104.31億元，同比增長23.8%；政策性銀行增加127.44億元，同比增長48.4%；城商行增加41.12億元，同比增長26%；城信社增加7.43億元，同比增長37.6%；農(nóng)信社增加150.04億元,同比增長48.6%；外資銀行增加3.14億元，同比增長30.1%。

　　企業(yè)財(cái)務(wù)成本上升

　　在增強(qiáng)銀行盈利能力的同時(shí)，央行在報(bào)告中也評估了放開貸款利率上限帶來的負(fù)面影響。

　　放開貸款利率上限本意在于提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)定價(jià)能力，但報(bào)告也表示，“貸款利率上限的放開在一定程度上激化了競爭激烈領(lǐng)域業(yè)務(wù)的價(jià)格競爭。部分調(diào)查金融機(jī)構(gòu)反映，目前市場上金融機(jī)構(gòu)對于大企業(yè)大項(xiàng)目的授信，過度降低或變相降低貸款利率的問題已初見端倪。利率過度競爭將會(huì)拉低行業(yè)整體盈利水平。”

　　負(fù)面影響的第二個(gè)方面是貸款利率總體水平上升讓企業(yè)開始尋找其他的融資方式，對金融機(jī)構(gòu)的信貸營銷產(chǎn)生一定壓力，特別是短期融資券的發(fā)行。

　　實(shí)際上銀行息差擴(kuò)大、利息收入增加的背后，就是企業(yè)財(cái)務(wù)成本的上升。

　　央行濟(jì)南分行的調(diào)查顯示，2005年前9個(gè)月255家調(diào)查企業(yè)貸款利息支出25.93億元，比去年同期增長44.6%，剔除貸款增加的因素，利息支出同比增長35.3%，利息支出占財(cái)務(wù)成本的比例為2.6%，同比提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。而央行廣州分行反映，由于擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，企業(yè)貸款利率普遍上浮10%~30%，部分企業(yè)更上浮至50%。

　　報(bào)告稱，貸款利率上浮使得企業(yè)的融資成本相應(yīng)增加，并且受貸款利率上浮影響最大的中小企業(yè)以及

　　從企業(yè)類型來看，國有、集體、股份和個(gè)體等企業(yè)貸款加權(quán)平均利率明顯提高，其中個(gè)體企業(yè)和集體企業(yè)漲幅最大，私營、聯(lián)營和港澳臺(tái)企業(yè)則略有下降，外資企業(yè)在較低的水平上降低。