|
陳茂峰
傳統中國人社會，“養兒防老”等觀念相當盛行。觀乎現代中國的人口結構，是一個倒轉的金字塔：新一代大多屬獨生子女，如何供養眾多的老年人？所以養兒防老實行上有一定難度。故此大部分人認為，還是采用以房養老來得實際。
以房養老其實是退休策劃活動之一，置有物業，退休后便老有所居，不用擔心日后應付租金大幅上漲的問題。住的問題得以解決，但是卻有其他的挑戰。今天，人類的壽命越來越長，同時醫療費用也不斷上升，這代表了住屋以外的退休開支壓力愈增。老人家辛苦工作了一輩子，沒有理由住著價值不菲的房屋卻手頭財務拮據。
人口老齡化是個全球問題，人們的退休儲備普遍不足，反向按揭貸款(R e v e r s e M o r t g a g e)便應運而生。西方人尤其是美國人的傳宗接代意識比較薄弱，因此不是把遺產捐作慈善用途，便是在生前盡可能全部花光。所以房產也一樣，采用反向按揭貸款(ReverseMortgage)處理，徹底實現“生不帶來死不帶去”。這類計劃在美加等先進國家早已推行多年，而且亦很受歡迎。這種貸款方式正越來越引起其他國家地區的關注。
“反向按揭”是將樓價轉變為一個現金流，財務學上即是“年金”(annuity)，具體數額由精算師厘定。具體來說，反向按揭貸款是指老年人通過抵押自己的房產，由接受按揭的金融機構逐月支付一定生活費，以補貼生活費或其他重大支出。貸款者在反向按揭的安排下，每個月能領取多少，要看房子的價值、增值潛能，以及業主的年齡等。這種貸款一般只提供給60歲以上的老人,主要針對已經擁有房產，但年事已高、收入卻不高的老年人。在反向按揭貸款的安排下，退休的老年人不必賣掉房子，卻有一筆固定收入，大大保障了老年人的生活，使得老年人能實現經濟上獨立，確保生活質量。
2003年，香港房協推出“長者安居樂”計劃，該計劃為全港首創的長者綜合式住屋，結合居住、醫療護理及康樂設施于一身。房協參照外國經驗，再經詳細研究，配合香港的特殊環境和傳統文化，推行這個長者住屋計劃。計劃的發展成本由房協承擔，而屋苑落成后則交由經驗豐富的長者服務機構管理和營運，令入住的長者高枕無憂。入住樂頤居的長者必須符合一定的資產限額，并可選擇一次或分期繳付約24萬至53萬港元的“租住權費”，即可長期租住，直至終老，毋需再按月交租。在接受申請期間，吸引了近3萬名市民參觀現樓示范單位，申請超額兩倍多，反應理想，亦反映長者住屋的市場需求。
(本文不代表本報觀點，作者為香港御峰理財有限公司董事總經理，具有CFA、CFP資格)
| 
